Brent пришёл в равновесие, но конъюнктура сырьевого рынка выглядит непрочной

Евро/доллар может подрасти

Пара EUR/USD предпринимает попытки укрепления и держится у 1,1372. На дневном графике торгов парой евро/доллар сохраняется вероятность развития волны покупок к 1,1415.

Индекс доллара упал до 99 пунктов в понедельник, 2 июня. Таким образом он полностью нивелировал рост предыдущей недели на фоне ухудшения настроений инвесторов из-за возобновления торговой напряженности. Всё дело в заявлениях по поводу торговли: президент США Дональд Трамп заявил, что с 4 июня пошлины на импорт стали и алюминия будут увеличены вдвое — до 50%.

Параллельно развивалась напряженность и в отношениях с Китаем. Пекин опроверг обвинения Трампа в нарушении торгового соглашения. Инвесторы засомневались, что на таком фоне возможно продолжение диалога. Однако директор Национального экономического совета Кевин Хассет заявил в выходные, что переговоры между Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином могут состояться уже на этой неделе.

Теперь внимание участников рынка сосредоточено на предстоящих экономических данных США: в основном это касается цифр по сектору занятости за май.

Brent пришёл в равновесие, но что дальше

Сырьевой рынок отыграл предыдущие потери и консолидируется. Цена нефти сорта Brent восстановилась до $64,27 за баррель в понедельник. Технически Brent на дневном таймфрейме проявляет шансы на подъем к $65,50. Однако краткосрочная конъюнктура выглядит очень непрочной.

Рост стал возможен после решения ОПЕК+ увеличить добычу в июле. Это совпало с ожиданиями рынка. В субботу группа договорилась добавить 411 тысяч баррелей в сутки. Это будет уже третий месяц подряд с таким же увеличением. Получается, что подтверждается стратегический разворот, приведший к снижению цен на нефть.

Этот шаг рассматривается как мера дисциплинирования стран, которые превышали квоты по добыче. Речь идет в основном об Ираке и Казахстане. Кроме того, это возможность для Саудовской Аравии и России вернуть утраченные рыночные позиции.

Премаркет США: неделя начинается в минусе

Рынок акций США умеренно продает. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете в понедельник в легком минусе.

На daily-графике торгов индексом S&P 500 рисуется картина консолидации вокруг 5910 п.

Рынок занят поиском новых драйверов для движения. За май индекс S&P 500 прибавил 6,15%. Это лучший месячный результат с ноября 2023 года. Dow Jones и Nasdaq Composite показали солидный рост, прибавив 3,94 и 9,56% соответственно.

Прошлый месяц биржи поддерживали устойчивые экономические данные США и более сильные, чем ожидалось, корпоративные отчеты. Всё это работало, несмотря на сохраняющееся давление со стороны тарифной политики.

Дополнительным фактором неопределенности стали юридические вопросы, касающиеся торговых мер. Федеральный суд сначала отклонил введенные Трампом ответные пошлины, но апелляционный суд временно восстановил их.

Экономический советник Кевин Хассет заявил, что Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин могут провести торговые переговоры уже на этой неделе. Это заявление прозвучало после того, как Трамп обвинил Китай в нарушении условий недавнего торгового соглашения.

Коррекция в BTC может завершиться

Криптовалютный рынок готов вернуться к покупкам. Курс BTC в понедельник стабилен у $104 775. За сутки он вырос на 0,24%, за неделю снизился на 4,49%.

Торговая политика администрации Трампа остается источником неопределенности. Это оказывает давление на рынки. Несмотря на временную отсрочку тарифов в 50% на европейские товары до 9 июля, судебные разбирательства по поводу пошлин способствуют повышенной волатильности.

Более того, резкие заявления Трампа в адрес Китая по торговым соглашениям только наращивают негативные настроения и приводят к распродажам. Федеральная резервная система на таком фоне сохраняет выжидательную позицию, не спеша с новыми решениями.

На крипторынке Ethereum показал относительную устойчивость. Он снизился лишь на 2,19%, до $2495.

BTC пробил ключевой уровень поддержки в $106 500 в четверг. Текущая зона поддержки остается в пределах $100 000–102 000. Продавцы явно целятся в уровень $98 000. Для смягчения медвежьих настроений покупателям важно закрыть день выше отметки $106 500.

Боковик в BTC может затянуться минимум до 18 июня, когда состоится заседание FOMC.

Капитализация криптовалютного сектора составила $3,27 трлн. Показатель продолжает падать. Доли распределились так: BTC — 63,6%, ETH — 9,2%.