Вторая Respublika

Председатель совета директоров группы компаний RESMI Кайрат Мажибаев (№48 рейтинга) рассказал Forbes Kazakhstan о своем новом проекте – группе «Respublika финансовые системы». Этот проект, по его словам, своеобразный зонтичный бренд, объединяющий с десяток финансовых сервисов. Он стал ответом на текущий мейнстрим финансового рынка – устойчивый спрос на решения, балансирующие на стыке традиционных финансов и цифровых технологий. Главная задача таких решений – сделать финансовые услуги простыми и доступными для потребителя и, конечно же, заработать на спросе. Управляет проектом «Финансовый холдинг «Республика» входящий в группу RESMI.

Как известно, в свое время Мажибаев развивал Инвестиционный финансовый дом RESMI – в качестве холдинга для традиционного финансового рынка: с сильным инвестиционным подразделением и профессиональным управлением активами. Наиболее известными брендами ИФД RESMI являлись одноименный брокерский дом, фонд недвижимости «Великая стена», паевые фонды «Монетный двор» и «Золотой век», пенсионный фонд «Республика». У группы сильный бэкграунд в M&A по структурированию сделок слияний и поглощений.

После закрытия частных НПФ и стагнации корпоративного финансирования старая модель финансового рынка себя исчерпала и об ИФД RESMI мало что стало слышно. Но, как часто бывает, кризис стимулирует идентификацию, и группа все это время развивала новый бизнес. С 2017 года RESMI делает ставку на финтех, становясь нишевым игроком в сегменте финансовых посредников, используя при этом богатый инвесторский опыт.

В платежах сила

«Respublika финансовые системы» представляет собой набор интегрированных партнерских платформ с финансовыми услугами, ориентированными на широкий круг потребителей. Взаимодействие платформ между собой и с внешним миром называют модным сейчас словом «экосистема».

Портфель группы включает с десяток проектов, где якорным является «Республика – платежные системы» (РПС). Платежи сейчас, что называется, «наше все», на них делают акцент банки, а также организации, не имеющие к финансам никакого отношения. Ведь появляются новые форматы бизнеса, и все еще остаются без должного внимания большинство мелких предприятий. Неудивительно, что инвесторы считают платежи чрезвычайно перспективными и ищут возможности получить свою долю рынка.

В Respublika базой платежного проекта служит идея сделать платежи и управление деньгами для людей и индивидуальных предпринимателей простыми, надежными и мобильными, невзирая на географические границы, размеры бизнеса и доходы клиентов. РПС открыты для всех заинтересованных лиц: населения, бизнеса и финансовых операторов в лице банков, брокеров, страховых компаний. Например, для банков на принципах аутсорсинга РПС оказывают услуги платежного шлюза: обрабатывают огромное количество мелких платежей, которые идут от населения к определенным поставщикам услуг. Самим банкам подобные платежи обрабатывать сложно и затратно. Здесь как раз появляются возможности для гибких технологичных компаний, способных решать задачи такого уровня.

Помимо межбанковских платежей Respublikа развивает платежную розницу, создав сеть собственных и агентских терминалов, объединенных единым оператором под маркой ТEIT. Их установка прошла региональный уровень и протянулась дальше за границу – в Киргизию. Там сеть функционирует под торговой маркой ONOI, что значит «Проще».

«Платежные бизнесы холдинга находятся в процессе трансформации и объединения под единым зонтом, это большая работа, имеющая перед собой определенные вызовы, с которыми команда последовательно справляется. В целом мы стараемся, чтобы многие ключевые элементы системы были централизованными. Например, принципы организационного развития и HR-политики, принципы комплаенса и корпоративного управления, управление активами и казначейство, основы маркетинга и разработки продуктов. Мы уже внедрили единые базовые элементы корпоративных финансов. На следующем этапе у нас должен быть единый зонтичный бренд, консолидированная расчетная система, а синергия между проектами должна дойти до определенного уровня», – поясняет Мажибаев.

Он следующим образом объясняет интерес к терминалам, которые банки перестают развивать, акцентируя внимание на бесконтактных платежах. «Мы видим, что огромная доля транзакций все еще проходит через традиционные формы и прежде всего через банкоматы и платежные терминалы. Мы также видим, что онлайн-платежи и решения начинают бурно развиваться, и наша задача – присутствовать во всех сегментах, но с одной целью: чтобы клиенту было просто, надежно, выгодно и мобильно», – рассуждает бизнесмен. К платежной части экосистемы можно отнести услуги биллинга от ТОО «Информационно-вычислительный центр». Сотни тысяч домохозяйств получают агрегированные счета по оплате услуг ЖКХ, обработкой которых занимается одна из платформ Respublika.

Старое и новое

Еще одна часть экосистемы и важное направление «Respublika финансовые системы» – программа лояльности «Монетка». В RESMI лояльность считают полноценной финансовой услугой, которую можно просчитать и монетизировать. Потребителю нравится получать различные кешбэки, скидки и бонусы, которые производители товаров и услуг начисляют клиентам для повышения их потребительской активности. Индустрия лояльности набирает обороты во всем мире. Лояльностью можно и нужно управлять, используя математические модели для измерения эффективности результатов запущенных программ. «Монетка» обслуживает на базе своей информационной платформы клиентские базы партнеров, дополняя их транзакции собственными компетенциями. Клиентами «Монетки» выступают бизнес-партнеры RESMI, а также компании, которые используют свои системы лояльности на аутсорсинге в «Монетке» под собственными брендами.

Интересно вспомнить, что в свое время, на пике развития паевых инвестиционных фондов, RESMI управляла интервальным фондом «Монетный двор», прибыльным и с хорошей репутацией. Он завершил работу осенью 2010 года, раздал деньги своим вкладчикам, решив не принимать риски в условиях того финансового кризиса. Спустя годы RESMI возрождает, пусть и в измененном виде, старый бренд и часть своей истории.

«Respublika финансовые системы» планирует развивать и третье крупное направление. О нем Мажибаев говорит пока в будущем времени. Идея заключается в том, чтобы вернуться к активному предложению финансовых продуктов, но сделать это на базе экосистемы. «Мы хотим предложить кредитные решения потребителям и бизнес-клиентам, но не считаем, что должны заниматься классическими займами. Нам интересны решения, которые помогут делать покупки без каких-либо ценовых нагрузок. Мы видим здесь две целевые аудитории: бизнес, для которого предложим факторинговые решения, и домохозяйства».

Кредитный интерес Мажибаева к рознице и к МСБ не случаен. Они остаются главными драйверами в традиционных финансах и в нарождающемся финтехе. Проблемы тормозят продвижение банков в финтехе, давая фору небанковским игрокам. Тем более в сегменте факторинга, который чудовищно недокапитализирован, притом что спрос на него со стороны ретейла огромный.

Пока же, спустя два года после запуска «Respublika финансовые системы», Мажибаев говорит о первых результатах. Группа создает рабочие места – сейчас в Respublika трудятся почти 350 человек, еще 500 привлекаются в качестве внешних агентов. По сути, сформирован новый рынок. В 2018 году услугами компании воспользовались 4,5 млн потребителей и 1,4 тыс. бизнес-операторов. Она показала оборот (объем транзакций) в районе 170 млрд тенге. Проект генерирует около $10 млн выручки и является прибыльным. «Фактически мы можем заявить, что уже сейчас проект «Respublika финансовые системы» является успешным», – заявляет Мажибаев.

На начало января 2019 года портфель группы «Respublika финансовые системы» включал такие позиции, как РПС, ИВЦ, ONOI, ALTYN, Брокерский дом Resmi, TENGE payment system, «Монетка», доли в агентских сетях, а также благотворительный Respublika Foundation.

Из стартапа – в корпорацию

Выстраивание разных по функционалу проектов в единую живую систему – амбициозная задача. Мажибаев поясняет, что общая инвестиционная стратегия RESMI такова, что обычно группа заходит на фрагментированные и оскольчатые рынки, где много игроков и еще не выработаны должные стандарты. После пяти-семи лет присутствия группа старается стать не просто оператором, а одним из ведущих игроков, развивающих рынок. «Мы являемся терпеливыми инвесторами и работаем вдолгую, пять-семь лет. С некоторыми проектами – уже десятки лет», – уточняет собеседник.

Мажибаев формирует портфель готовыми проектами, предпочитая покупать их у основателей. Группа специализируется на том, чтобы инвестировать в небольшие компании или решения, объединять их и доводить до уровня средней капитализации – в несколько сот миллионов долларов. В RESMI умеют и любят это делать еще со времен активности на традиционном финансовом рынке.

«Мы используем здесь эквизиционную стратегию роста – приобретаем бизнесы у их основателей. Как инвестор, мы покупаем проекты после прохождения ими стадии стартапа и начинаем встраивать в свою экосистему. Интересующий нас проект должен отвечать определенным параметрам: достигать стадии зрелости, иметь узнаваемость и потребительскую аудиторию, желательно уже начать генерировать денежный поток. Мы вступаем в игру, когда проект нужно развивать дальше, придать ему региональный или национальный масштаб. Мы не используем ракетные, то есть быстро наполняющие бизнес управленческие практики, – мы выводим бизнесы на принципиально другие уровни, а это требует уже других компетенций, и это то, что нам нравится», – рассказывает Мажибаев.

Стартаперы сами выбирают степень отношений с инвестором. Они могут полностью продать свой проект Respublika или же остаться в доле. Оба варианта имеют свои выгоды. Работа с крупным инвестором поднимает предпринимательский уровень молодых бизнесменов и помогает впитать тонкости управления растущей компанией. Другими словами, получить практические навыки, которые не купишь ни в одной бизнес-школе мира. Стартаперу выгоден и полный выход из проекта. В этом случае он сразу получает финансовую отдачу на свою уже реализованную бизнес-идею и связанный с ней предпринимательский риск. В любом случае крупные частные инвесторы со временем займут нишу финансирования стартап-проектов, которую сейчас с трудом заполняют квазигосударственные инвестиционные фонды.

В следующие два-три года Respublika намерена сконцентрироваться на двух точках роста: через процесс слияний и поглощений, а также через органический рост, когда купленные и интегрированные проекты будут продолжать расти по объемам транзакций, по клиентской базе и финансовым показателям. «На любом рынке всегда есть возможности для инвестиций, и сейчас как раз уникальный момент. В глобальном секторе финансовых услуг происходят большие изменения, которые дают возможности стартаперам и таким предпринимателям, как мы, – уверен Мажибаев. – Системно рынок офлайновых банковских услуг начинает перетекать в онлайн, в более мобильные решения. С другой стороны, мы видим, что рынок классических банковских, брокерских и страховых решений укрупняется. Количество банков становится все меньше, а сами банки – все больше. Для меня это означает, что рынок начинает специализироваться. Крупные игроки начинают специализироваться на масштабных проектах, а мелкие находят нишевые финансовые решения. Это создает возможность для построения качественно новой финансовой экосистемы. За счет данных изменений она может стать как более основательной, так и более мобильной. Для небольших предпринимателей, «заточенных» на решения для потребителей, открывается поле для деятельности, и не обязательно здесь конкурировать с крупными игроками – все могут отлично дополнять друг друга. И делать то, для чего нужен бизнес в финансовом секторе – обслуживать нужды людей».

Стратегическим приоритетом на 2019 год бизнесмен называет поиск новых проектов для портфеля группы. Она заинтересована в покупке наиболее эффективных финансовых решений на потребительских рынках ЕАЭС и прежде всего в Казахстане.