Сильная статистика США способствует укреплению доллара и росту ставок

 

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

Индекс доллара США немного вырос в пятницу – плюс 0,27%, до 96,54 пункта. Поддержку американской валюте оказали сильные статданные по рынку труда, тогда как возросшая вероятность того, что Вашингтон и Пекин смогут решить торговые разногласия, несколько ограничила восходящую динамику. Так, число занятых в экономике США без учёта сельскохозяйственного сектора в октябре увеличилось на 250 тыс., тогда как аналитики ожидали роста на 190 тыс. Безработица составила 3,7%, совпав с прогнозом аналитиков. Тем временем в пятницу, 02 ноября, в СМИ появилось сообщение о том, что президент США Дональд Трамп поручил начать разработку торгового соглашения с Китаем. Однако позже, 03 ноября, главный экономический советник президента США Лоуренс Кудлоу опроверг информацию о подготовке торговой сделки с Китаем.

Сильная трудовая статистика укрепила прогнозы о повышении процентной ставки ФРС, что спровоцировало рост доходности гособлигаций США. Так, доходность 10-летних гособлигаций США выросла на 8 б.п., до 3,21% годовых. Фондовый рынок США немного снизился в пятницу на фоне негативной динамики со стороны секторов технологий, здравоохранения и коммунальных услуг. В частности, индустриальный индекс Dow Jones просел на 0,43%, более широкий индекс потерял 0,63%, а высокотехнологичный Nasdaq опустился на 1,04%.

Диаграмма 1. Доходность 10-летних гособлигаций США:

Источник: investing.com

Цены на нефть практически не изменились в пятницу, но демонстрируют негативную динамику на сегодняшних азиатских торгах. Так, стоимость эталонной нефти марки Brent в пятницу снизилась на 0,1%, до $72,83 за баррель, а к данному моменту находится на уровне $72,46 за баррель (-0,5%). Снижение нефтяных котировок происходит на фоне вступления в силу второй части американских санкций против Ирана, предусматривающей запрет на поставки топлива. Сдержанный характер снижения котировок может быть связан с фактом того, что США временно выведут из-под действия антииранских нефтяных санкций восемь стран – основных импортёров иранской нефти. Тем временем опрос Bloomberg показал, что 15 стран ОПЕК увеличили добычу на 430 тыс. баррелей в сутки (б/с) в октябре, до 33,33 млн б/с. Данный показатель является максимальным с ноября 2016 года.    

Российский рубль в пятницу демонстрировал негативную динамику изменения, отыгрывая снижение нефтяных котировок ниже уровня $73 за баррель. По итогам торгов пара USDRUB выросла на 0,72%, до 66,20 рубля за доллар, превысив отметку 66 рублей за доллар впервые за последние три недели. В фокусе внимания игроков рынка – результаты промежуточных выборов в США (06.11) и встреча президента РФ Путина с президентом США Трампом в Париже (11.11). Если результаты выборов будут иметь определённый эффект на тон санкционной риторики в отношении РФ (аналитики ожидают её усиления в случае успеха демократической партии), то в преддверии встречи президентов рыночные ожидания по дальнейшим санкционным мерам против Москвы снижаются.

В выходные появилось сообщение о том, что Великобритания и ЕС заключили тайное соглашение по Брекситу, в котором указано, что Британия сохранит членство в таможенном союзе, причём Лондон оставит за собой право выхода из соглашения. Сохранение Британии в таможенном союзе ЕС позволит избежать создания границы между Северной Ирландией и Республикой Ирландия. Курс по паре GBPUSD в пятницу снизился на 0,29%, до $1,3 за фунт.

По итогам торгов в пятницу на KASE доллар США подорожал к национальной валюте на 87 тиынов, до 371,31 тенге за доллар. При этом объём торгов американской валютой снизился до $70,8 млн, тогда как среднедневной объём торгов в октябре составил $110,9 млн. Продолжает дорожать к тенге и российский рубль – 5,66 тенге за рубль (+2 тиына).

На сегодняшних торгах возможно усиление давления на национальную валюту ввиду ослабления курса рубля к доллару США и на фоне снижения нефтяных котировок.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:36 AST) торгуется на уровне 371,80 тенге за доллар, что на 49 тиынов выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии. 

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на казахстанском денежном рынке сохранились практически на прежнем уровне – средневзвешенная доходность однодневных операций репо не изменилась (8,25% годовых), в то время как сделки однодневного валютного свопа под доллар США заключались при доходности 7,95% годовых (-5 б.п.). При этом объём торгов инструментами репо овернайт вырос до 369,0 млрд тенге, что является максимумом с 20 сентября. Тогда как объём торгов SWAP-1D составил 12,2 млрд тенге, что в 2,5 раза ниже среднедневного объёма в прошлом месяце.        

В пятницу НБРК провёл два аукциона по продаже краткосрочных нот. Рынку были продолжены недельные и годовые бумаги. При этом в графике аукционов на эту дату значится только один аукцион – по продаже недельных нот. Тем временем спрос на семидневные бумаги с датой оплаты 06 ноября составил 348,2 млрд тенге. Спрос был удовлетворён на 330,7 млрд тенге при доходности бумаг 8,77% годовых. Спрос на ноты со сроком обращения 364 дня и датой оплаты в день размещения составил 43,6 млрд тенге. При этом, объём размещения составил 40,2 млрд тенге при доходности 8,5% годовых. Тем временем объём нот НБРК в обращении продолжает увеличиваться и приближается к отметке 4 трлн тенге.  

Индекс KASE в пятницу вырос на 0,98%, до 2 234,74 пункта. Локомотивом роста индекса стали долевые бумаги KAZ Minerals, подорожавшие за день на 7,5%. Отметим, что рост стоимости акции KAZ Minerals, вероятнее всего, связан с ростом цен на медь – практически на 4,0% за два дня (на момент закрытия торгов на KASE). Лидером по снижению тем временем стали бумаги Kcell, подешевевшие на 1,15%. 

События в Казахстане:

• Президент поручил создать бюджетную авиакомпанию.
• Назарбаев предложил странам СНГ объединиться для запуска 5G.
• Что обсуждали в Астане премьеры стран СНГ.
• О предварительной оценке платёжного баланса за девять месяцев 2018.
• Биржа МФЦА открыла «книгу заявок» для IPO Казатомпрома.
• «Между доходностью и риском» - интервью заместителя председателя НБРК Жаната Курманова.

Корпоративные события:

• 16 ноября KASE проведёт казахстанский биржевой форум.
• 06 ноября на KASE состоятся специализированные торги по размещению 20 млн облигаций KZP03Y04E904 (KZ2D00004413, EABRK161022) Евразийского банка развития.
• Анвар Сайденов покинул совет директоров Bank RBK.
• АО "Евразийский банк" сообщило об изменении в составе правления.
• Асанова А.Т. избрана членом совета директоров АО "AsiaCredit Bank (АзияКредит Банк)".
• НБРК приостановил лицензию страховой компании «Азия Life».
• НБРК приостановил лицензию страховой компании «ТрансОйл».

Международные события:

• В США назвали возможный выход Турции из НАТО неудачей для альянса.
• Добыча нефти в РФ в октябре 2018 года выросла до 11,41 млн б/с.
• Народный банк Китая обещает понизить финансовые риски в 2019 году.
• Президент Армении распустил парламент.