Инвесторы ищут «тихую гавань»: фондовые индексы продолжают снижаться

Валютный рынок

На торгах понедельника нацвалюта продолжила ослабление под давлением продавцов, отыгрывая произошедшие на выходных события (усилились ожидания, что Федрезерв повысит ставку на фоне объявления внеочередного заседания совета управляющих и опасения полномасштабного российского вторжения в Украину). По итогам дня средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос до отметки 431,41 тенге за доллар (+2,13 тенге) при снижении объема торгов до $129,2 млн (-$37,1 млн). Отметим, что, по данным KASE, в январе объем торгов иностранными валютами снизился на 37,6%, по сравнению с декабрем 2021 года.

Между тем в начале текущей недели поддержку тенге могут оказать рекордные цены на нефть и продажа валюты экспортерами в рамках ежеквартальных налоговых выплат в бюджет, срок по которым истекает в четверг (25.02).

Курс USDKZT 

Денежный рынок

Ставки казахстанского денежного рынка продолжили расти на фоне негативной динамики нацвалюты и ухудшения конъюнктуры внешних рынков (TONIA – с 10,09 до 10,24%, SWAP – с 9,93 до 10,59%).  Как можно заметить, ставки однодневного валютного свопа зафиксировались у верхней границы коридора базовой ставки. Спрос на тенговую ликвидность по итогам понедельника вырос на фоне приближения старта квартальных налоговых выплат. Совокупный объем торгов составил 574,0 млрд тенге (+92,5 млрд), все еще оставаясь ниже среднесуточных значений текущего года.

В понедельник Нацбанк традиционно провел два аукциона по изъятию краткосрочной ликвидности. Рынку были предложены ноты, а также возможность разместить средства на недельных депозитах в НБРК. Спрос на ноты составил 270,0 млрд тенге и был удовлетворен в полном объёме (доходность – 10,23% годовых). В то же время объем средств, размещенных на недельных депозитах, впервые с начала года достиг 369,4 млрд тенге (100% спроса) при доходности депозитов 10,25% годовых.

Фондовый рынок

Индекс KASE по итогам торгов понедельника снизился до 3 537,35 пункта (-0,94%). Снижение показали все бумаги представительского списка, за исключением Kcell (+0,1%). Наибольшее снижение продемонстрировали акции Народного банка (-2,8%) и «Казатомпрома» (-2,3%). Распродажи казахстанских голубых фишек продолжились на фоне падения мировых фондовых индексов и ухода инвесторов в «активы-убежища» (см. ниже).

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США в понедельник замедлили падение, снизившись пределах 0,5% на фоне комментариев главы МИД России о готовности продолжать диалог с Западом. Тем не менее инвесторы продолжают уходить от риска при сохраняющейся геополитической напряженности и растущих ожиданиях относительно стремительного повышения процентной ставки Федрезервом. На этом фоне «индекс страха» CBOE растет третью сессию подряд и по итогам понедельника составил 28,33 пункта (+3,6%). «Активы-убежища» пользуются повышенным спросом, и в результате цены на золото достигли трехмесячного максимума ($1 873), а доходность 10-летних казначейских облигаций составила 1,98%. 

Сегодня в фокусе внимания инвесторов итоги внеочередного заседания совета управляющих Федрезерва и статистика по инфляции производителей в США.

Нефть

Нефтяные котировки продолжают обновлять семилетние максимумы – по итогам торгов понедельника стоимость нефти Brent достигла $96,5 за баррель (+1,1%). В условиях наличия реального дефицита поставок котировки становятся крайне чувствительными к геополитическим рискам. Кроме того, безрезультатные американо-иранские переговоры не могут снизить опасений по дефициту предложения. По итогам очередного раунда Иран сообщил, что достижение компромисса практически невозможно, что лишает глобальный рынок дополнительных баррелей. По мнению аналитиков, негативное развитие российско-украинской ситуации может привести к временному скачку цен на нефть до $100 за баррель.

Российский рубль

По итогам торгов понедельника курс по паре USDRUB снизился на 0,5%, до 76,78 рубля за доллар. Укрепление рубля произошло на фоне обнадеживающего заявления главы МИД Сергея Лаврова о готовности России продолжать диалог с Западом, которое поддержал и президент страны Владимир Путин. Лавров отметил, что МИД России подготовил ответ на реакцию США и НАТО на российские предложения по гарантиям безопасности и, несмотря на долгие переговоры, шанс на достижение договоренностей есть. В фокусе внимания участников рынка сегодняшняя встреча президента России Владимира Путина с канцлером Германии Олафом Шольцем, на повестке которой находится ситуация вокруг Украины, гарантии безопасности, а также реализация проекта «Северный поток – 2».