ГМК и онлайн-развлечения

Всем известно такое понятие, как диверсификация. В контексте рынка ценных бумаг она подразумевает, что для снижения рисков необходимо покупать в свой портфель разные акции. А какие разные? Очевидно, что, если мы купим акции 10 нефтегазовых компаний, это принесет мало пользы, если вообще принесет. Проблемы в этом секторе с большой долей вероятности коснутся всех его представителей. Чтобы снизить риски, необходимо покупать компании, которые между собой мало связаны, или, правильнее сказать, имеют низкую корреляцию. Формируя таким образом свой портфель, мы имеем больше возможностей для его ротации и увеличения итоговой прибыли.

Предположим, у вас весной 2020 года были акции технологических и нефтегазовых компаний. Вплоть до осени технологический сектор лидировал, а под конец года проснулись компании, связанные с черным золотом. Таким образом, в первой половине года портфель рос благодаря технологическим компаниям, а затем его к новым высотам толкал нефтегазовый сектор. Двойная польза от правильной диверсификации.

Коснусь компаний в разных отраслях мировой экономики, имеющих определенные сильные стороны, которые с большой долей вероятности могут позволить получить профит.

Предлагать акции компаний, занимающихся производством электрокаров, не буду, но отмечу, что спрос на них есть и будет расти. На российском фондовом рынке есть компания, которая прекрасно себя чувствовала и до восхождения всем известной Tesla, но с ростом спроса на ее продукцию получила дополнительный импульс. Речь о ГМК «Норильский никель», которую в 2010-х можно было переименовать в ГМК «Норпалладий» в связи с ростом цен на данный металл. За 10 лет цены на палладий выросли почти на 500%. Для сравнения: за этот же период золото показало прирост всего на 70%. Палладий применяется во многих отраслях, например востребован в ювелирном и монетном деле, а также в медицине – для изготовления специальной химической посуды, стойких к коррозии деталей высокоточных измерительных приборов, прецизионных механических инструментов.

Что же является причиной роста палладия, разве его так много нужно в той же медицине? Секрет кроется в его дефиците из-за растущего спроса со стороны автопрома. Там он используется для производства катализаторов, устанавливаемых для очистки выхлопов автомобилей. Развитие электротранспорта может снизить спрос на палладий, но при этом растет спрос на никель, так как производители разрабатывают более мощные аккумуляторы, способные увеличить дистанцию, которую электрокар может проехать без подзарядки. В корзину металлов ГМК также входят медь и платина, но основную часть выручки формируют как раз палладий и никель. Финансовые показатели «Норникеля» улучшаются, при этом компания за 2020 год заплатила более 15% дивидендов в рублях.

Если вы решили прикупить акций ГМК, вам нужно открыть брокерский счет, завести на него деньги и подать поручение на покупку. Сделка будет совершена на бирже. Без фондовой биржи невозможно купить акции, поэтому это одна из самых надежных инвестиций как в целом на рынке ценных бумаг, так и в финансовом секторе в частности. Московская биржа является крупнейшей биржевой группой в России. Одновременно это публичная компания, которая показывает рост своих котировок. Положительным моментом является активное привлечение биржей физических лиц в последние годы. Это дает дополнительный приток капитала, увеличивает доход от комиссий и цену собственных акций. Стоит сказать, что вовлеченность граждан РФ в операции на фондовом рынке одна из самых низких в мире, поэтому здесь есть перспективы. Кроме роста котировок Мосбиржа дает дивидендный доход, обгоняющий ключевую ставку Центробанка РФ. Таким образом, компанию можно рассматривать не только с позиции роста, но также как альтернативу банковскому депозиту, имеющему преимущество в виде возможного роста котировок. Добавлю, что ГМК «Норникель» и Московская биржа дешевле своих коллег из других стран по финансовым метрикам.

Теперь перейдем от финансовой и сырьевой сфер к технологическому сектору, только не к американским компаниям, а к китайским. Одна из инвестиционных идей – IT-компания Baidu, Inc, основным продуктом которой является поисковик Baidu, занимающий четвертое место по популярности в мире. На его долю приходится 1,06% этого рынка. Большинство пользователей – 98% – китайцы. У компании хорошие темпы роста. В 2019 году Baidu вошла в список Forbes Global как одна из крупнейших публичных компаний мира. Baidu входит в тройку китайских интернет-гигантов BAT, вместе с Alibaba Group и Tencent Holdings. При этом его называют китайским Google. Доходы Baidu поступают в основном от услуг онлайн-маркетинга, которые часто основываются на модели оплаты по результатам. Модель предполагает, что компании не станут продолжать тратить свой бюджет на Baidu, если их инвестиции не будут способствовать увеличению количества потребителей и продаж.

Менее известными, но от этого не менее интересными являются компании DouYu International Holdings Limited и HUYA Inc., основной доход которых связан со сферой электронных развлечений, стримов и онлайн-игр. Стриминговые сервисы и электронные игры все активнее развиваются, превращаясь в полноценные спортивные дисциплины. Платформа DouYu International Holdings Limited объединяет издателей игр и разработчиков, профессионалов киберспорта и организаторов турниров. Платформы HUYA Inc. позволяют построить взаимодействие между стримерами и зрителями. Помимо основного направления – стримов электронных игр на персональных компьютерах и мобильных устройствах – компания занимается, как и DouYu International Holdings Limited, потоковой передачей развлекательного видео из области аниме, шоу талантов, отдыха на природе и т. д. В середине января стало известно, что HUYA Inc. рассматривает предложение о приобретении DouYu International Holdings Limited и уже обратилась в регулирующий орган за проверкой. Основным катализатором развития данных компаний является увеличивающийся интерес к электронным играм и развлечениям в целом, а также текущая ситуация с распространением коронавирусной инфекции. Киберспортивные дисциплины становятся уже настолько привычным явлением, что над их преподаванием задумываются в школах.