S&P понизило долгосрочный кредитный рейтинг Народного банка

7759

Об этом стало известно из пресс-релиза, опубликованного на сайте Казахстанской фондовой биржи KASE в понедельник, 22 февраля

Служба кредитных рейтингов Standard & Poor's понизила долгосрочный кредитный рейтинг АО «Народный банк Казахстана» с «ВВ+» до «ВВ» и подтвердила краткосрочный кредитный рейтинг на уровне В. Прогноз изменения рейтингов – «Стабильный».

Служба кредитных рейтингов также понизила рейтинг банка по национальной шкале с «kzАА-» до «kzА+». Понижение рейтингов, как отмечено в пресс-релизе, отражает мнение S&P о том, что способность правительства Республики Казахстан предоставлять экстраординарную финансовую поддержку частным банкам, имеющим системную значимость, постепенно снижалась в течение последних 18 месяцев.

«Мы ожидаем, что темпы роста ВВП Казахстана останутся на прежнем уровне или немного сократятся в 2016 с учетом высокой зависимости экономики от нефтяного сектора, на который, по нашим оценкам, приходится 20% ВВП, 50% налоговых доходов и 60% объема экспорта, - сказано в пресс-релизе. - Мы прогнозируем сокращение экспорта и нестабильность объемов добычи нефти (если только крупное морское Кашаганское месторождение не будет полностью введено в эксплуатацию до 2018). Кроме того, негативное влияние на уровень ВВП может оказать сокращение объема внутреннего потребления в связи с девальвацией тенге, высоким уровнем инфляции и сокращением объемов потребительского кредитования. Мы ожидаем умеренного восстановления экономики в 2017-2019, по мере того как темпы роста уровня потребления и инвестирования несколько ускорятся».

Долгосрочные перспективы экономического роста, как подчеркнули в документе, будут обусловлены темпами восстановления цен на нефть, разработкой Кашаганского месторождения и успехом объявленных структурных реформ.

Так же в S&P рассказали, что неблагоприятные внешние условия привели к существенной девальвации национальной валюты (примерно на 50% с августа 2015).

«Мы полагаем, что возможности Национального банка Республики Казахстан (НБРК) влиять на ситуацию на внутреннем денежно-кредитном рынке ограничены слабыми механизмами трансмиссии. Помимо узких рынков капитала, банковская система Казахстана является очень неустойчивой, и уровень ее долларизации растет, - говорится в документе. - Кроме того, недавнее падение цен на нефть и дальнейшее обесценение тенге повысят сложность задач, стоящих перед НБРК. В частности, речь идет о необходимости поддержания финансовой стабильности, темпов роста кредитования и экономического роста и таргетирования инфляции. Мы отмечаем, что предсказуемость и результативность политики финансового регулятора в этом контексте могут снизиться».

В агентстве считают, что Народный банк имеет «очень высокую» системную значимость для банковского сектора Казахстана, поскольку занимает второе место по величине активов и объему корпоративных депозитов, а также более 20% рынка розничных депозитов.

«Наша оценка системной значимости банка как «высокой» обусловлена нашим мнением о том, что дефолт этого банка, если он произойдет, окажет значительное неблагоприятное влияние на финансовую систему и экономику Казахстана», - подчеркнули в службе кредитных рейтингов.

Тем не менее в S&P полагают, что способность правительства Казахстана предоставлять экстраординарную поддержку системно значимым частным банкам, таким как Народный банк, постепенно снизилась. Поэтому агентство не добавляет дополнительной ступени (за вероятность экстраординарной государственной поддержки) при определении уровня долгосрочного рейтинга банка, поскольку разница между оценкой характеристик собственной кредитоспособности (stand-alone credit profile – SACP) банка «bb» и уровнем суверенного кредитного рейтинга по обязательствам в национальной валюте «ВВВ-» является не настолько значительной (в соответствии с методологией S&P), чтобы банк мог претендовать на подобную поддержку.

«Рейтинговое действие также отражает тот факт, что ухудшение экономических условий в стране, вероятно, будет оказывать негативное влияние на привлечение новых кредитов и уровень кредитоспособности заемщиков финансового института, особенно в связи с резкой девальвацией тенге с августа 2015. Таким образом, вполне вероятно снижение способности банка генерировать капитал за счет внутренних ресурсов. Мы ожидаем в 2016 стабилизации прибыльности банка на более низком уровне по сравнению с 2014», - объяснили в агентстве.

При этом в пресс-релизе отметили, что долгосрочный рейтинг Народного банка «BB» остается самым высоким рейтингом, присваиваемым частным банкам в Казахстане, что отражает очень сильные бизнес-позицию и профиль финансовых рисков банка в сравнении с сопоставимыми казахстанскими банками. Тем не менее в S&P считают, что замедление темпов экономического роста в стране отчасти сказывается на результатах деятельности банка. Вместе с тем, на взгляд службы кредитных рейтингов, позиция банка достаточно прочна, что позволяет противостоять ухудшению экономической ситуации даже при отсутствии внешней поддержки благодаря высокому уровню капитализации.

«Прогноз «Стабильный» по рейтингам казахстанского БВУ отражает наши ожидания относительно того, что в ближайшие 12 месяцев показатели профиля бизнес-рисков и профиля финансовых рисков банка сохранятся на текущем уровне. Мы ожидаем, что Народный банк по-прежнему сможет адаптироваться к ухудшению операционной среды в Казахстане благодаря достаточному запасу капитала и реализации более взвешенной, чем у казахстанских банков меньшей величины, стратегии развития в течение прошедших пяти лет», - отметили в документе.

Однако в S&P подчеркнули, что могут понизить рейтинги банка в ближайшие 12 месяцев, если объем проблемных (просроченных более чем на 90 дней) кредитов, рассчитанный по Международному стандарту финансовой отчетности, превысит средний уровень по банковскому сектору или если объем ликвидных средств банка в национальной валюте окажется недостаточным в связи с неспособностью банка хеджировать большой разрыв между активами и обязательствами в иностранной валюте.

При этом повышение рейтингов, как сказано в пресс-релизе маловероятно в ближайшие 12 месяцев в связи с отрицательной динамикой экономических и отраслевых рисков в банковском секторе Казахстана и их влиянием на профиль бизнес-рисков и профиль финансовых рисков банка.

   Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить