Традиционный бизнес стагнирует. Где найти точки роста?

4939

Чтобы выжить, компаниям по управлению активами необходимо изменить алгоритм своей работы

Иллюстрация: © Depositphotos.com/SergeyNivens

Согласно новому отчёту BCG, медленный рост, снижение выручки и кардинальные преобразования в мировой индустрии управления активами становятся факторами риска для тех компаний, которые не стремятся внедрять технологические инновации и смело использовать новые открывающиеся возможности.

В соответствии с выводами, сделанными по результатам 15 ежегодного исследования The Boston Consulting Group (BCG), традиционные компании по управлению активами должны внедрять современные технологии сбора и обработки данных, чтобы модернизировать и кардинальным образом изменить сам алгоритм своей работы, — только в этом случае они смогут продолжать свою деятельность и быть прибыльными. Выводы исследования опубликованы в отчете под названием «Мировая индустрия управления активами в 2017 году: преимущества новаторов» (Global Asset Management 2017: The Innovator’s Advantage).

В отчёте BCG отмечается, что сложности, с которыми сталкивается мировая индустрия управления активами, становятся всё серьёзнее, что подтверждают показатели эффективности за 2016. Впервые после финансового кризиса 2008 года у традиционных компаний по всему миру упала и выручка, и прибыль. Более того, маржи снижаются, в то время как давление на размер вознаграждения компаний по управлению активами продолжает возрастать. Сохраняется отток инвестиций из традиционных активных продуктов.

Пять ключевых возможностей

В отчёте BCG выделяется следующие пять ключевых возможностей, благодаря которым компании по управлению активами могут добиться значительных успехов на фоне сложностей и происходящих в отрасли изменений.

  • Инновации и высочайшее качество управления всеми видами деятельности.
  • Внедрение новейших технологий, совершенствующих сбор и обработку данных и процесс принятия решений.
  • Структурированное управление затратами.
  • Выход на рынки Китая и других быстроразвивающихся стран.
  • Стратегические слияния и поглощения (M&A) для формирования успешной бизнес-модели.

- Чтобы быть успешными в будущем, компаниям по управлению активами нужно уметь находить новые возможности, принимать смелые решения и трансформировать сам алгоритм своей работы, — считает Брент Бердсли (Brent Beardsley), соавтор отчёта, Старший партнёр BCG, глобальный руководитель практики по управлению активами и частным капиталом. — Компаниям, у которых не будет стабильного источника преимуществ, придётся тяжело в борьбе за выживание на рынке.

Согласно отчёту, результаты отрасли за 2016 свидетельствуют о низкой производительности уже на протяжении двух лет подряд. В 2015 активы в управлении традиционных компаний по всему миру были в состоянии стагнации, в 2016 отмечалось возобновление роста: их объём увеличился на 7% до $69,1 трлн. Однако этот рост был преимущественно обусловлен повышением стоимости активов на мировых финансовых рынках. Чистый приток новых активов — источника естественного роста для отрасли — составил лишь 1,5% от размера активов в управлении на начало года. Это незначительное изменение за последние годы.

В отчёте отмечается, что сложная ситуация сохранится. Наблюдаемая на протяжении десятилетия миграция инвестиций из традиционных основных активов в пассивы, альтернативные инструменты, ценные бумаги и решения продолжится, что приведёт к сокращению объёма традиционных активов и уменьшению их доли в выручке и совокупных активах в управлении. Скорость внедрения прорывных технологий будет нарастать.

Необходимость в технологических инновациях

В отчёте отмечается, что для эффективной работы в такой сложной ситуации компаниям необходимо добиваться преимуществ, используя технологические инновации и обеспечивая превосходное качество управления всем портфелем продуктов и сфер деятельности.

- Будущие лидеры отрасли будут сильно отличаться от нынешних, — считает Рено Фаж (Renaud Fages), партнёр BCG и соавтор отчёта. — Чтобы добиться успеха, потребуется комплексная цифровизация и внедрение инновационных технологий, особенно в функциональных подразделениях по управлению и распределению инвестиций. Ускоряющийся процесс кардинальных преобразований в результате использования технологий больших данных и машинного обучения в корне изменит ситуацию в отрасли.

Также важно повышать операционную эффективность, но это всё равно не решит проблему — говорится в отчёте. Для успешной работы компаниям потребуется перейти на структурированное управление затратами.

- На фоне снижения маржинальности компании по управлению активами должны лучше структурировать планирование своих затрат вне зависимости от того, будут они использовать технологии автоматизации или ресурсы сторонних организаций, — отмечает Элен Доннадьё (Hélène Donnadieu), руководитель офиса BCG в Париже и соавтор отчёта.

Ещё одна возможность для роста, выделяемая в отчёте, связана с быстро развивающимся китайским рынком, где появились новые пути выхода на рынок для иностранных компаний. По данным отчёта, Китай является явным исключением в условиях замедления глобального роста в секторе управления активами. В 2016 размер китайских активов в управлении увеличился на 21%, что было в основном обусловлено чистым притоком 17% новых активов.

- На розничном рынке Китая и в сфере обслуживания клиентов происходит быстрая цифровизация, — говорит Кин Сюй (Qin Xu), партнёр BCG и соавтор отчёта. — Международные компании должны уделить приоритетное внимание развитию сотрудничества на китайском рынке через цифровые каналы. Также для ускорения роста ключевое значение будут иметь возможности обработки данных и аналитики.

Отчёт «Мировая индустрия управления активами в 2017 году», как и предшествующие годовые отчёты, основан на проведённом BCG исследовании размера рынка и комплексном сравнительном анализе комиссий, продуктов, каналов сбыта и затрат, которые позволили сделать выводы относительно имеющихся в отрасли источников прибыльности. В сравнительном анализе за год оценивались 153 ведущие компании по управлению активами, в распоряжении которых находятся активы в размере $43 трлн, что составляет 62% от мирового объёма активов в управлении, и использовалось более 3 000 показателей на каждого участника рынка. Исследование, включая выводы, сделанные в ходе работы фирмы с клиентами, касается исключительно активов, которыми управляют специализированные компании за вознаграждение.

   Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить