Что означают последние события в Казкоммерцбанке

54119

На этой неделе Нуржан Субханбердин, который стал сооснователем Казкома 25 лет назад, вышел из состава директоров банка и продал другому крупному акционеру Кенесу Ракишеву 7,22% простых акций

Фото: Андрей Лунин
Головной офис Казкома в Алматы.

Субханбердин отходит от дел

Фото: Талгат Галимов
Нуржан Субханбердин.

Воспроизведем цепочку событий «Казкомовской весны».

31 марта пресс-служба банка сообщила: сменился глава совета директоров Казкоммерцбанка. Нуржана Субханбердина, занимавшего этот пост с 2002, сменил Марк Хольцман, вошедший в состав совета директоров в качестве независимого директора в январе 2015. Субханбердин, согласно сообщению, остается крупным акционером банка. Председателем правления АО «Казкоммерцбанк» назначен Магжан Ауэзов, занимавший до этого назначения должность управляющего директора банка и одновременно возглавлявший БТА Банк, находящийся в процессе слияния с Казкомом. Ауэзов сменил в этой должности Нину Жусупову, которая возглавляла Казкоммерцбанк с 2002. Она продолжит работу в должности члена совета директоров.

4 мая на внеочередном общем собрании акционеров банка Нуржан Субханбердин вышел из состава совета директоров по собственному желанию. Избран новый член СД - председатель правления Казкоммерцбанка Магжан Ауэзов, представляющий интересы акционеров.

В тот же день пресс-служба Казкоммерцбанка распространила релиз, в котором сказано: «В рамках реализации модели интеграции ККБ и БТА, утвержденной общими собраниями акционеров обоих банков 26 декабря 2014, Нуржан Субханбердин продал часть принадлежащих ему простых акций Казкома в количестве 57 544 959 штук (7,22% от общего количества размещенных простых акций) другому крупному акционеру банка - Кенесу Ракишеву».

В итоге сделки состав крупных акционеров банка представлен следующим образом:

Состав акционеров – держателей простых акций

 

Акционер

Количество акций

Доля

Примечание

АО «Центрально-Азиатская инвестиционная компания»

185 561 734

23,27%

С учетом акций, полученных в доверительное управление от ФНБ «Самрук-Казына» (56 324 076 штук), общее количество простых акций под контролем – 241 885 810 простых акций (общая доля – 30,33%)

Субханбердин Н.С.

91 121 042

11,42%

С учетом акций, контролируемых косвенно через долю в ЦАИК, общая доля акций под контролем – 37,87%

АО Alnair Capital Holding

223 922 790

28,08%

 

Ракишев К.Х.

185 322 663

23,24%

 

АО Фонд «Самрук-Казына»

85 517 241

10,72%

Из указанного числа простых акций передано в доверительное управление с правом голоса 56 324 076 акций в пользу ЦАИК

Миноритарные акционеры

26 061 757

3,27%

 

Всего

797 507 227

100

 

«Казкомовская весна»

Перестановки в руководстве Казкоммерцбанка породили целый ряд слухов и предположений в финансовой и экспертной среде относительно того, что происходит в самом сердце этого учреждения – совете директоров. Forbes Kazakhstan попытался разобраться в происходящем и выяснить, в частности, что привело к уходу сначала с поста председателя СД, а затем и вообще из состава совета директоров отца-основателя банка, контролирующего на сегодняшний день 37,87% его акций, Нуржана Субханбердина (№6 рейтинга «50 богатейших бизнесменов Казахстана 2015»), а также к «замене» Нины Жусуповой (№20 рейтинга «50 самых влиятельных бизнесменов Казахстана 2014») на Магжана Ауэзова в кресле председателя правления. Ведь такие перемещения в самом крупном финансовом институте страны не могли не привлечь к себе внимание. При этом изменения затрагивают также и БТА Банк, который на данный момент де-факто является «дочкой» Казкома.

Вспомним, как всё начиналось

Напомним, банк был основан в 1990 тремя предпринимателями – Субханбердиным, Жусуповой и Аскаром Алшинбаевым (через зарегистрированный в США Central Asian Industrial Holdings N.V., впоследствии продавший свои 19,98% акций нефтяной Nelson Resources Ltd за $378 млн российскому «Лукойлу»). Спустя всего лишь год после образования Медеу Банк был переименован в Казкоммерцбанк.

Далее начинается история постепенного превращения в полноценный финансовый институт. Учредители старательно следовали принципу функционирования любого банка, зарабатывающего на разнице процентных ставок заемных и занимаемых средств, увеличивая депозитную и кредитную базу пропорционально друг другу. Помимо этого, банк укрупнялся и с помощью поглощений, в 1994 расширив свою сеть за счет присоединения «Астана Холдинга». Показатели плавно увеличивались – не без помощи иностранных инвестиций и зарубежных программ (активное сотрудничество шло с такими структурами, как Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Исламский банк развития, Kreditanstalt fur Wiederaufbau, Азиатский банк развития). Однако ближе к миллениуму ККБ под руководством Субханбердина, занимавшего должность председателя правления, резко меняет тактику, начав интенсивно наращивать кредитный и депозитный портфели. К примеру, по итогам 2000 ссудный портфель вырос на 31% по сравнению с показателем 1999 и составил $28,3 млн. Соответственно, пошла вверх доходность, которая с этого времени росла чуть ли не вдвое каждый год.

Эпоха Жусуповой

Фото: Андрей Лунин
Нина Жусупова.

В 2002 пост предправления банка переходит к Нине Жусуповой, а Субханбердин становится председателем совета директоров. Судя по отчетности, основой аспект, на котором она сконцентрировалась, – максимальное увеличение доходов и снижение операционных расходов. К примеру, на каждый тенге расходов на зарплату сотрудников, аренду помещений и прочее благодаря умелому и достаточно жесткому управлению Жусуповой банк умудрялся получать 4 тенге выручки. Если говорить конкретнее, то за этот период значительно снизился коэффициент CIR (costtoincome) – с 37,3% в 2001 до 18,9% к 2013. Всего за время работы в должности руководителя банка Жусупова со своей командой сгенерировала 268,7 млрд тенге чистой прибыли (около $2,2 млрд по среднегодовым курсам в этот период).

Однако не обошлось и без ошибок. Один год все же выдался убыточным – 2012. Этот период стал для Казкоммерцбанка крайне тяжелым – он потерял порядка 136 млрд тенге, или 5,5% от размера своих активов. Понесенный убыток составил примерно половину всей чистой прибыли, которую удалось заработать в «эпоху Жусуповой».

Но, даже несмотря на этот неуспех, в руководстве банка не произошло значительных изменений, хотя на тот момент многие эксперты полагали, что именно теперь они могут последовать. Во многом поэтому перестановки 2015 стали для большинства наблюдателей громом среди ясного неба.

Баланс сил

Сегодня уже понятно, что события последнего периода стали определяющими для изменений в верхушке Казкома. Большинство экспертов, опрошенных Forbes Kazakhstan, считают, что основной причиной принятых кадровых решений стала крупная сделка по покупке БТА Банка.

Напомним, что принадлежавший до этого государству (через ФНБ «Самрук-Казына») БТА Банк был выкуплен в прошлом году консорциумом, состоящим из Казкоммерцбанка и Кенеса Ракишева (№10 рейтинга «50 богатейших бизнесменов Казахстана»). Сумма сделки составила почти $1 млрд. В результате ее осуществления и последовавшей swap-операции акций БТА на акции ККБ к концу прошлого года Ракишев стал обладателем 16% акций Казкома. Соответственно, он обрел статус крупного акционера и получил кресло в совете директоров банка. Вследствие этого некоторым другим лицам пришлось «подвинуться». Так, свои места потеряли Дмитрий Тулин, перешедший зампредом в Центробанк РФ, и Мухтар Ержанов, который на данный момент является партнером оценочной компании Grant Thornton.

Фото: Андрей Лунин
Серик Аханов.

Независимый директор Казкоммерцбанка Серик Аханов в ответ на запрос Forbes Kazakhstan подчеркнул, что «изменение долей акционеров происходило в результате открытых сделок на рынке». По его словам, перемены в СД и правлении отражают плановые договоренности акционеров, связанные с интеграцией Казкома и БТА.

Фото: Жанарбек Аманкулов
Кенес Ракишев.

Между тем, в банковском секторе бытует версия о том, что приход Ракишева напрямую повлиял на отход Субханбердина и Жусуповой от операционного управления. Ее приверженцы говорят, что с того момента, как в капитал Казкоммерцбанка в 2009 вошел ФНБ «Самрук-Казына», позиции основателей банка начали слабеть. Тем не менее, до прихода Ракишева им принадлежала самая крупная доля и количество голосов, что позволяло контролировать ситуацию на своих условиях. Однако вхождение Ракишева с его 16% акций (на сегодняшний день – 23,24%) уравняло условные чаши весов между ним и Айгуль Нуриевой (№7 рейтинга «50 богатейших бизнесменов Казахстана»; 28,08% доли в АО «Казкоммерцбанк» через АО «Alnair Capital Holding»), с одной стороны, и тандемом Субханбердин – Жусупова – с другой. Теперь первым двум акционерам совокупно принадлежит 51,32% акций, тогда как вторые контролируют 37,87% (напрямую и через АО «Центрально-Азиатская инвестиционная компания»). Решающим же фактором в противостоянии интересов в совете директоров, вероятно, стали 10,72% акций, все еще принадлежащие ФНБ. Учитывая совокупный административный ресурс Ракишева и Нуриевой, перевес сил оказался в их пользу, что и привело к пертурбациям.

В том числе к назначению Марка Хольцмана на пост главы СД, а Магжана Ауэзова – на должность председателя правления. «Ветеранам» Казкома удалось отстоять свое представительство в совете директоров в лице Жусуповой. По некоторым данным, Хольцман также является давним хорошим знакомым Субханбердина.

Некоторые эксперты в финансовых кругах утверждают, что основатели банка де-факто давно отошли от непосредственного управления. Более того, по их мнению, назначение Хольцмана – лишь временное компромиссное решение. При этом не исключено, что следующим председателем совета директоров станет Кенес Ракишев.

«К июню мы сделаем заявление»

Фото: Андрей Лунин
Магжан Ауэзов.

Если же смотреть в целом, то остается открытым главный вопрос – что будет с самим Казкоммерцбанком? Первоочередной задачей для него является решение проблемы большой доли токсичных займов БТА Банка. Напомним, что этот институт, некогда называвшийся лучшим банком СНГ, сейчас, по сути, является огромным хранилищем данных на лица и компании, которые, получив займы, отказались выполнять свои обязательства. Более половины всех невозвратных кредитов в Казахстане приходится именно на БТА. На начало марта текущего года сумма NPL в нем составила 1,83 трлн тенге (почти $10 млрд), что равно 85% от ссудного портфеля банка.

На взгляд большинства аналитиков, единственным решением этой проблемы является списание просроченных кредитов. Новый председатель правления Магжан Ауэзов фактически подтвердил эту мысль, лишь добавив в комментарии Forbes Kazakhstan, что «помимо списания идет работа по возврату долгов». Он пообещал, что к середине текущего года банк определится со своими планами по проблемным займам БТА: «К июню мы сделаем заявление, возможно, совместно с Нацбанком».

Основные показатели Казкоммерцбанка и БТА Банка на 1 марта 2015

Наименование банка 

Активы, трлн тенге     

Ссудный портфель, трлн тенге            

Кредиты с просрочкой свыше 90 дней, трлн тенге     

Доля кредитов с просрочкой свыше 90 дней, %

 

Казкоммерцбанк

2,85

 

2,25      

0,47      

20,9

 

          БТА Банк           

1,35

           2,15                       

1,83      

85,21

Совокупно

      4,19      

4,4         

2,3

52,29

 Источник: Национальный банк РК.

«Ну, если мы не доросли – ну что делать?»

Марк Хольцман.

5 мая агентство КазТАГ опубликовало следующую информацию:

«Передача управления объединенным АО «БТА Банк» и АО «Казкоммерцбанк» представителям зарубежного менеджмента приведет к доверию к банку, считает президент РК Нурсултан Назарбаев.

«Мы вот сейчас приводим в порядок банковскую систему. Да, Кайрат Нематович (председатель Нацбанка Келимбетов. - F)? Объединили БТА с Казкоммерцбанком, создали банк и пригласили управлять менеджера из Англии. Я уверен, что этот банк будет уважаемый и ему будет доверие, и там не будет «шуры-муры» никакой», - сказал Н. Назарбаев на расширенном заседании правительства во вторник.

«Ну, если мы не доросли – ну что делать? Постепенно дорастут ребята, опыт приобретут», - считает президент.

По его словам, работа с иностранными партнерами позволит повысить качество казахстанского менеджмента.

Председателем совета директоров АО «Казкоммерцбанк» является Марк Хольцман, ранее работавший в различных компаниях и банках в Лондоне, Гонконге и Москве».

   Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить