АНАЛИЗ-Сокращение добычи ОПЕК, низкие цены фрахта позволяют нефтетрейдерам зарабатывать на поставках в Азию

СИНГАПУР (Рейтер) - Нефтетрейдеры во всём мире, в том числе из США, Великобритании и Бразилии, в три раза увеличили продажи в Азию, пользуясь пробелом в поставках, возникшим в результате возглавляемого странами ОПЕК сокращения добычи, о котором было объявлено в прошлом году.

Около 30 супертанкеров в этом месяце отправились в рейсы на дальние расстояния, чтобы доставить сырую нефть с американского континента, а также Северного и Средиземного морей нефтеперерабатывающим заводам в Азии, которая является наиболее крупным и быстро развивающимся потребителем в мире, свидетельствуют данные отдела исследований и прогнозов нефтяной отрасли компании Thomson Reuters.

Эти весьма необычные перемещения последовали за принятым в конце 2016 года решением Организации стран-экспортёров нефти (ОПЕК) и не входящих в картель государств, включая Россию, о совместном сокращении добычи примерно на 1,8 миллиона баррелей в сутки в первой половине этого года ради уменьшения избытка предложения на мировом рынке и поддержания цен на сырьё.

В числе компаний, наиболее активно участвовавших в дальних перевозках, крупнейшие нефтепроизводители, такие как BP и Royal Dutch Shell, частные сырьевые трейдеры Trafigura, Vitol и Mercuria и китайский нефтепереработчик Unipec, сказали источники в торговой отрасли. Энергетический и горнорудный гигант Glencore, азербайджанская госнефтекомпания Socar и бразильская Petrobras также принимали участие.

Пользуясь относительно низкой стоимостью перевозок грузов и региональными различиями в ценах на нефть, которые предоставляют возможность осуществления арбитражных операций, трейдеры могут извлечь выгоду из нехватки предложения в одном регионе и его избытка в другом.

Фьючерсы на американскую нефть WTI, например, в настоящий момент торгуются около отметки $54,50 за баррель, тогда как баррель нефти марки Brent стоит примерно $56,90. Превышение стоимости основного мирового бенчмарка - Brent - над WTI составляет, таким образом, $2,40 за баррель, в то время как в конце ноября, до того как ОПЕК объявила о сокращении добычи, разница в стоимости двух сортов нефти была практически нулевой.

"Сокращение добычи ОПЕК… породило перекосы на азиатских нефтяных рынках, изменив модели глобальной торговли", - говорится в записке для клиентов BMI Research.

ОПЕК УСТУПАЕТ РЫНОЧНУЮ ДОЛЮ

В ответ на спад предложения ОПЕК, поставки сырой нефти в Азию из США, Великобритании, Бразилии и даже охваченной войной Ливии подскочили до более чем 35 миллионов баррелей в феврале, или 1,26 миллиона баррелей в сутки, с 10,4 миллиона баррелей в октябре, или 336.000 баррелей в сутки, свидетельствуют данные.

Для стран-членов ОПЕК, которые обычно удовлетворяют около 70 процентов спроса на нефть в Азии, это означает потерю 5 процентов занимаемой ими доли рынки с октября.

"При нынешней конъюнктуре нефтяного рынка ОПЕК рискует потерять рыночную долю, продолжая сокращать производство", - отмечает Кэрол Нахле, директор консалтинговой фирмы Crystol Energy в Лондоне.

Несмотря на то что у ОПЕК сложились хорошие отношения с покупателями в Азии, нефтеперерабатывающие компании в североазиатских потребительских центрах Японии, Китая и Южной Кореи говорят, что охотно примут предложения новых поставщиков для удовлетворения своих потребностей.

Графики отгрузок показывают, что экспорт сырой нефти из США в Азию в этом месяце вырос до более чем 3,5 миллиона баррелей - включая доставку первой партии американской нефти в Индию - с менее 1 миллиона в октябре. Поставки из Британии подскочили до более чем 10,5 миллиона баррелей с 1,6 миллиона.

Поставки в Азию из Бразилии достигли рекордных 16,7 миллиона баррелей в феврале по сравнению с 6,9 миллиона в октябре, а Ливия, которая освобождена от сокращения добычи ОПЕК, в прошлом месяце в два раза увеличила поставки в Азию - до 2 миллионов баррелей.

Как показывают графики перевозок, эта тенденция сохранится и в марте.

Аналитики BMI говорят, что снижение добычи ОПЕК "даёт возможности для... притока средиземноморской сырой нефти на азиатский рынок", в том числе нефти из Ливии.

(Хеннинг Глойстин. Перевела Вера Сосенкова. Редактор Андрей Кузьмин)