Трамп поддерживает доллар
Прогноз на неделю 13 - 17 февраля
Фондовый рынок
Американские фондовые индексы ставят новые рекорды. В целом, неудивительно после того, как Дональд Трамп на завершившейся неделе заявил о том, что в течение 2-3 недель предоставит «феноменальную» информацию по теме налогообложения. Этого рынки ждали давно. И именно ожидания налоговых послаблений поддерживали бенчмарки после победы Трампа на выборах.
Впереди еще 2 недели до того момента, как рынки могут разочароваться, если предложенная программа будет предусматривать меньшие налоговые послабления, чем ожидается. А это значит, что у Dow Jones и S&P 500 еще в запасе, как минимум, 10 рабочих дней, чтобы продолжить штурмовать новые высоты.
Текущие цены все же высоки для покупок. Но запланированная на предстоящую неделю американская статистика может спровоцировать краткосрочную коррекцию. Если данные по индексу потребительских цен и розничным продажам продемонстрируют рост, а Джанет Йеллен в своих выступлениях подтвердит готовность к трем повышениям ставки в течение текущего года, это может временно умерить пыл покупателей. Коррекция Dow Jones (YM) в район уровня 20000 может стать интересной точкой для открытия позиций на покупку.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть Brent демонстрировала неоднозначную динамику. Падение начала недели было полностью отыграно. Энергоноситель по-прежнему остался в пределах диапазона 53,70 – 57,25. Новостной фон остается противоречивым.
С одной стороны, участники договоренности в формате ОПЕК+ рапортуют о сокращении объемов добычи. По некоторым данным соглашение выполняется на 90%. И это идет на пользу энергоносителю. Также как и данные о росте импорта нефти Китаем. В январе Поднебесная увеличила импорт на 27,5% в годовом выражении.
С другой, в США растет число работающих буровых установок, что потенциально способно привести к росту добычи. Также рост добычи отмечается и в странах ОПЕК, не участвующих в соглашении. Ливия уже нарастила добычу на 190 тыс. баррелей. Вкупе с недостаточно высоким спросом это может привести к тому, что процесс балансировки рынка энергоносителя затянется.
Таким образом, пока нет достаточно оснований ждать, что Brent (BRN) изменит диапазон колебаний, даже если в понедельник официальная статистика от ОПЕК по соблюдению квот на добычу выйдет позитивной - это уже заложено в цены. По-прежнему актуальной выглядит стратегия торговли в диапазоне. Продажа в районе его верхней границы и покупка при приближении к уровню 54,00 – 53,70.
Валютный рынок
Рубль на прошлой неделе снова обновил максимум к доллару. Котировки пары USD/RUB снизились в пятницу до отметки 58,42. Поддержку российская валюта получает на фоне роста цен на нефть, а также жесткой монетарной политики Банка России. Кроме того, как показала минувшая неделя, покупки Минфином валюты существенного влияния на динамику рубля не оказывают.
Заявления Дональда Трампа о том, что в ближайшие 2-3 недели он представит «феноменальные» новости по теме налогов, вызвали укрепление доллара. Вполне возможно, что в начале недели рубль все же окажется под умеренным давлением. Кроме того, нефть Brent снова вернулась к верхней границе установившегося диапазона 53,70 – 57,25. Ее преодолеть, можно ждать начала снижения котировок, что также будет негативно влиять на рубль. Однако пара USD/RUB вряд ли поднимется существенно выше отметки 59,60.
В ближайшую пятидневку, Великобритания опубликует данные по рынку труда, индексу потребительских цен и отчет по розничным продажам. В последнее время британская статистика выходила позитивная. В целом, если данные выйдут достаточно сильные, это может вызвать краткосрочную коррекцию пары GBP/USD в район уровня 1,2540. Однако эту точку стоит рассматривать как возможность для продаж.
Дело в том, что Банк Англии на последнем заседании дал понять, что низкий курс фунта его устраивает и он не планирует в ближайшее время начинать ужесточение монетарной политики. И это будет давить на британскую валюту. Также как и позитивный настрой по доллару после того, как 9 февраля Трамп заявил о том, что в течение 2-3 недель представит информацию по налоговой реформе. И это может поддерживать американскую валюту в течение всех 2 недель.
Если еще и статистика из США по индексу потребительских цен и розничным продажам выйдет сильная, а Джанет Йеллен подтвердит, что ФРС не отказывается от планов повысить ставку 3 раза в 2017 года, давление на пару GBP/USD усилится. Целью падения может стать уровень 1,2345.
Ирина Рогова, аналитик ГК Forex Club
Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.
