S&P подтвердило рейтинг запланированному выпуску облигаций «Самрук-Энерго» на уровне «ВВ+»

Standard&Poor's подтвердило рейтинг запланированному выпуску облигаций АО «Самрук-Энерго» на уровне «ВВ+» ввиду увеличения объема выпуска с $200 млн до $500 млн, указывается в сообщении рейтингового агентства, на которое ссылается КазТАГ.

Служба кредитных рейтингов Standard&Poor's подтвердила рейтинг выпуска долговых обязательств «BB+», присвоенный запланированному выпуску облигаций объемом $500 млн (около 75 млрд тенге) АО «Самрук-Энерго» (ВВ+/стабильный/В; рейтинг по национальной шкале - «kzAA-»). Рейтинг ожидаемого уровня возмещения долга после дефолта «4» остался без изменений.

«Рейтинг «ВВ+» запланированного выпуска облигаций «Самрук-Энерго» объемом $500 млн соответствует кредитному рейтингу компании. Рейтинг ожидаемого уровня возмещения долга после дефолта «4» отражает наши ожидания среднего (30-50%) уровня возмещения долга в случае дефолта», - отмечается в распространенном в понедельник пресс-релизе.

Объем выпуска увеличился до $500 млн по сравнению с первоначально запланированным ($200 млн). Насколько S&P понимает, «основная часть поступлений от размещения облигаций (около $420 млн) будет использована для финансирования капитальных расходов или расходов на приобретение активов».

Положительное влияние на оценку перспектив возмещения долга после дефолта оказывает тот факт, что в случае дефолта вероятное возмещение долга держателям облигаций будет зависеть в большей степени от способности и готовности правительства РК вести переговоры с кредиторами, а не от формальной реструктуризации долга, учитывая предполагаемую поддержку со стороны правительства Казахстана и стратегический характер активов «Самрук-Энерго», сообщают аналитики.

Вместе с тем негативное влияние на уровень возмещения долга после дефолта оказывают необеспеченный характер облигаций и мнение S&P о том, что Казахстан имеет неблагоприятный для кредиторов режим банкротства.

Учитывая предполагаемую поддержку со стороны правительства Казахстана и стратегический характер активов «Самрук-Энерго», S&P считает маловероятным продажу активов группы для возмещения долга кредиторам. Поэтому агентство полагает, что уровень возмещения долга держателям облигаций будет зависеть преимущественно от способности и готовности правительства Казахстана урегулировать вопрос путем переговоров.

: Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter
785 просмотров
Поделиться этой публикацией в соцсетях:
Загрузка...
20 октября родились
Ахметжан Шардинов
председатель совета директоров ТОО «Алматинский завод мостовых конструкций»
Самые Интересные

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить