Розничным инвесторам стоит присмотреться к ETF

Куда направить деньги частному инвестору, когда вокруг заговорили о биржевом пузыре?

ФОТО: Андрей Лунин

Весна 2020-го низвергла в пучину страха и отчаяния инвесторов на биржах мира. Затем, во второй половине года и особенно в конце, рынки были в состоянии эйфории, не принимая во внимание никакие индикаторы, которые в обычные времена как минимум привели бы к корректировке.

2021 год тоже начался динамично. Все, что можно было, выросло до максимальных годовых или даже исторических значений. И речь не только об акциях Tesla, которые за минувший год прибавили 700%, а после новогодних каникул впервые на несколько дней сделали основателя Илона Маска самым богатым человеком в мире. Но и о других, модных у инвесторов акциях.

Куда же направить деньги частному инвестору, когда вокруг заговорили о биржевом пузыре? Мой ответ: инвестиции в ETF (Exchange Traded Funds) или в биржевые фонды.

Пару лет назад на 89-м году ушел из жизни легендарный человек, Джон Богл, заложивший основы пассивных инвестиций в виде ETF. (Рекомендую почитать его биографию и книги, например «Не верьте цифрам».) Богл придерживался консервативной стратегии инвестирования, отдавая предпочтение ETF на американские акции и облигации. Здесь для розничного инвестора важны две мысли. Во-первых, Богл считал, что чем проще портфель, тем легче его отслеживать, понимать динамику и вести. Во-вторых, инвестировать следует в те индустрии и активы, в которых ты разбираешься. В то же время критики Богла указывали на слабую диверсификацию его инвестиций, замечая, что покупать следует и международные инструменты.

ETF можно рассматривать как идеальный инструмент для простоты портфеля, с одной стороны, и его диверсификации – с другой. Это фонд, паями которого в виде акций можно торговать на бирже. В основе активов ETF может быть любой актив, торгуемый на биржах, – акции и облигации любых компаний, металлы, нефть, сырье и фьючерсные контракты на валюту.

Каждый ETF представляет собой корзину финансовых инструментов, отобранных по заявленным в инвестиционной декларации фонда критериям – секторам рынка, видам ценных бумаг, уровню риска, страновому критерию и т. д.

ETF создаются и управляются крупными управляющими компаниями (УК), такими как iShares, State Street, Vanguard и др. Сегодня только первая десятка УК управляет активами 1233 фондов на сумму более чем $4 трлн. Совокупно активы всех ETF превысили отметку в $5 трлн. По сути, идет тихая революция – деньги из взаимных фондов (активное управление активами) перетекают в ETF (пассивные инвестиции). По некоторым прогнозным данным, активы ETF через 10 лет вырастут в 5 раз, до $25 трлн.

Ближайшим аналогом биржевого фонда можно назвать паевый инвестиционный фонд (ПИФ), но есть разница – стоимость ETF формируется каждую минуту и имеет достаточно высокую ликвидность. А стоимость ПИФа определяется раз в день.

В чем же выгода инвестиций в ETF для инвестора, особенно начинающего? Как гласит важное правило инвестора, не храните все яйца в одной корзине. Так вот, ETF решает эту проблему – вы покупаете не какую-то одну акцию, например той же Tesla, а ETF, инвестирующий в сектор электромобилей и зеленой энергетики. Конечно, таким образом инвестор не получит заоблачных доходностей в несколько десятков процентов годовых, но зато не несет риски инвестирования в какую-то единственную компанию.

Другой пример: вы верите в экономический рост какой-либо страны. Как разобраться, какие именно компании купить, как это технически сделать? Здесь тоже, потратив меньше времени и нервов, можно просто купить ETF на акции компаний выбранной страны.

К плюсам ETF можно отнести следующее:

  • ETF предоставляют доступ к рынкам самых разных стран мира и широкому набору инвестиционных активов;
  • начать инвестировать в ETF можно с относительно небольших сумм, буквально с нескольких сотен долларов;
  • применение индексных стратегий – большинство ETF являются индексными инвестиционными фондами, то есть состав и структура активов такого фонда не отдается на усмотрение управляющей компании;
  • у некоторых брокеров нет комиссии за сделки по ETF;
  • управляющая компания должна вкладывать средства инвесторов в соответствии с выбранным фондовым индексом, с которым, в свою очередь, можно сравнивать результаты биржевого фонда;
  • низкие комиссии управляющей компании ETF, которые взимаются с инвестора (обычно от 0,1 до 2%, в среднем 0,81%);
  • полная прозрачность – информация о составе и структуре активов ETF регулярно публикуется в открытом доступе;
  • возможность получения дивидендов – владелец паев ETF, как и владелец акций компаний, может получать на свой счет дивиденды и иные выплаты по ценным бумагам, входящим в состав активов фонда.

Где искать и выбирать ETF? Есть отличные бесплатные агрегаторы ETF, где можно отобрать их по самым разным критериям: etf.com, etfdb.com, morningstar.com.

Казахстан тоже не остается в стороне – на KASE есть возможность инвестировать в FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF. Этот фонд на индекс KASE включает в себя акции семи крупнейших компаний, обращаемых на бирже: Банк Центр­Кредит, Народный банк Казахстана, «Казахтелеком», Kcell, KAZ Minerals, «КазТрансОйл» и KEGOC.

В 2021 году рекомендую как минимум присмотреться к следующим ETF:

  1. Как бы скучно это ни звучало, около 10% от портфеля не помешает инвестировать в ETF с базовым активом в виде золота. Как бы мир ни сходил с ума, золото всегда останется золотом.
  2. Как бы пардоксально это ни звучало, 10% можно инвестировать в Marijuana ETFs – фонды, чей портфель состоит из акций компаний, выращивающих и доводящих коноплю до конечного потребителя (медицинские и рекреационные цели). В Канаде чуть более года назад легализовали марихуану. В США решает каждый штат, но уже сейчас более 20% страны – лигалайз, остальные – вопрос времени.
  3. ETF на Вьетнам и Индию. Причины – от торговой войны между США и Китаем, которой не видно конца, будет выигрывать Вьетнам. А Индию уже сейчас называют вторым Китаем. Население Индии вот-вот обгонит китайское, создав крупнейший рынок сбыта.
  4. ETF, ориентированные на развивающиеся рынки в целом (Global Emerging Markets или GEM-фонды). Этот вариант подойдет тем, у кого нет времени на подробный анализ рынков отдельных стран либо пока еще нет для этого достаточного опыта. Популярные GEM-фонды: Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO), iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) и iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM).
  5. На биткоин пока ETF не создали, но руку на пульсе держать и следить за информацией не помешает. Однако не более 3–5% от портфеля, если вы не эксперт в цифровых валютах. 
: Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter
8459 просмотров
Поделиться этой публикацией в соцсетях:
Об авторе:
Загрузка...
6 августа родились
Акылбай Сапаров
депутат Мангистауского областного маслихата VІI созыва
Ермек Кизатов
заместитель акима Нур-Султана
Самые Интересные

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить