От сложного к простому на рынке ценных бумаг

Со следующего года налоговая служба усилит контроль над доходами инвесторов

ФОТО: © Depositphotos.com/msavoia

С января 2021 года казахстанские брокеры начнут предоставлять Комитету госдоходов (КГД) по его запросу сведения о сделках с ценными бумагами их клиентов – физических лиц. Отчитываясь, брокеры будут указывать в том числе количество и номинал ценных бумаг, дату и контрагента по сделке. Проект приказа Минфина от 4 июня 2020 года № 568 можно без труда разыскать в интернете.

Логика КГД понятна. Фискальная служба последовательно ставит под контроль денежные потоки для более жесткого администрирования налоговых поступлений. Проект приказа № 568 – не какое-то новшество. Он приходит на смену аналогичному документу от 2016 года, действующему по настоящее время. Разница в том, что новый привели в соответствие с действующими статьями Налогового кодекса: внесли редакционные правки и добавили форму запроса органа государственных доходов. Требования по раскрытию информации по счету инвестора, отправляемые в налоговые органы, в обоих документах одинаковые.

«Инициатива является неудивительной с учетом того, что с 1 января 2025 года страна переходит на всеобщее декларирование доходов и КГД понадобится проводить камеральные проверки по отражению доходов физических лиц, получаемых в том числе на рынке ценных бумаг», – комментирует директор департамента аналитических исследований Jýsan Invest Бауыржан Тулепов. Как известно, продолжает эксперт, доходы, получаемые от прироста стоимости, процентных доходов и дивидендов на казахстанских биржах, не облагаются налогом, но подача ежегодной декларации по 240-й форме является обязательной.

Партнер по налоговой практике аудиторской компании «Интер-Проф Аудит» налоговый консультант Марина Полинкевич полагает, что другая цель сбора информации – в дальнейшей интеграции Казахстана в проекты Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). «Эта работа ведется Казахстаном с 2010 года. Так, в июле 2018-го наша страна подписала Многостороннее соглашение компетентных органов об автоматическом обмене информацией. В феврале 2020-го ратифицировала Многостороннюю налоговую конвенцию, – рассказывает Полинкевич. – Действия направлены на реализацию плана Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) ОЭСР, а также плана мер по внедрению глобальных налоговых правил по противодействию размыванию налогооблагаемой базы и выводу прибыли из-под налогообложения».

Эксперт объясняет, что стандарт автоматического обмена информацией (CRS) представляет собой ежегодный автоматический обмен информацией между налоговыми администрациями в юрисдикции финансового учреждения и в юрисдикции резидентства клиента либо конечного бенефициара. Сведения в систему обмена в обязательном порядке сдают банки, депозитарии, компании по управлению активами, брокеры и страховые компании.

Судя по всему, разворот внимания КГД к розничным инвесторам обусловлен увеличением их числа, чему в немалой степени способствовала активная ползучая девальвация тенге. Приумножать накопления в депозитах стало невыгодно, и часть депозиторов двинулась на фондовый рынок. На начало августа 2020 года в Центральном депозитарии ценных бумаг числилось 123,3 тыс. лицевых счетов физических лиц, что на 5,6 тыс. больше, чем на начало года. В августе на вторичном рынке акций Казахстанской фондовой биржи (KASE) физические лица заключили 56% сделок от общего оборота против 37% годом ранее, став влиятельной инвесторской силой. Если два года назад, в августе 2018-го, инвесторы – физические лица владели ценными бумагами на 2,2 трлн тенге, то в августе 2020 года – уже на 33,6 трлн тенге.

Однако в последнее время инвестиционная картина стремительно меняется. Все больше капитала пересекает финансовую границу Казахстана, чтобы быть инвестированным в иностранные ценные бумаги – зарубежные рынки предлагают локальным инвесторам больше возможностей. С начала года индекс KASE, отражающий динамику акций наиболее крупных компаний биржи, вырос на 1,45% (у биржи AIX свой индекс пока отсутствует из-за недостаточного количества акций). За этот же период американские индексы Nasdaq и S&P500 обновили максимумы благодаря масштабным финансовым вливаниям ФРС, перетекшим на фондовый рынок и запустившим процесс роста стоимости акций.

В отличие от местного фондового рынка законодательство обязывает инвесторов – физических лиц платить налоги с прибыли по сделкам, заключенным за пределами страны. И вот тут-то начинается самое интересное.

Разные миры

Налоговый кодекс РК предписывает физическому лицу самостоятельно декларировать доходы от реализации ценных бумаг, вознаграждения и дивиденды по ценным бумагам, полученным от операций на международных рынках. Формула «заплати налоги – спи спокойно» отображена здесь на все сто процентов. Однако, по словам Тулепова, на практике далеко не все инвесторы склонны подавать отчетность и платить налоги, что напрямую вытекает из несовершенства налогового законодательства в области доходов на рынке ценных бумаг и недостаточной разъяснительной работы. В частности, по мнению собеседника, размыта ответственность за неподачу отчетности, а налоговая форма объективно не подготовлена для отражения доходов на зарубежных рынках, в том числе для зачета уплаченных налогов у источника выплаты. «Возможно, эти проблемы будут решены к сроку вступления в силу всеобщего декларирования доходов с 1 января 2025 года», – выражает надежду эксперт.

Если говорить предметно, то ситуация с уплатой налогов с позиций инвестора примерно следующая. Налоговый кодекс называет доходом физического лица при реализации им ценных бумаг (кроме долговых ЦБ), полученным за пределами страны, положительный результат между стоимостью реализации и стоимостью приобретения ценной бумаги. В таком случае доход нужно задекларировать в Казахстане с уплатой государству 10%.

Есть еще один важный нюанс. В соответствии с кодексом, если доход получен в государстве с льготным налогообложением, то есть в офшорах, тогда прирост стоимости не рассчитывается, а налог надо платить со всей суммы продажи, что в корне меняет экономику сделки. Это важно знать, так как многие казахстанские инвесторы торгуют американскими ценными бумагами через брокеров, зарегистрированных в государствах с льготным налогообложением. При этом у налоговых органов есть мнение, что местом происхождения дохода в таком случае будет являться не место регистрации сделки, например на американской бирже, или не место регистрации компании, чьими акциями инвестор торгует, а место регистрации брокера, то есть страна с льготным налогообложением.

Несколько иначе выглядит схема уплаты налога по полученным зарубежным дивидендам. Например, получив вознаграждение по американским акциям и оплатив в США налог в размере 15%, в Казахстане платить налоги не надо. Следует иметь подтверждение удержания налога у источника выплаты и задекларировать этот доход.

«Налоговый кодекс РК, статья 303, разрешает зачесть удержанный в иностранном государстве налог на дивиденды в счет уплаты индивидуального подоходного налога в Казахстане. Зачет возможен только при наличии документа, подтверждающего уплату такого налога за рубежом», – поясняет финансовый консультант Екатерина Карцева. Таковым документом является справка о суммах полученных доходов из источников в иностранном государстве и уплаченных налогов, выданная или заверенная налоговым органом иностранного государства. Так, по дивидендам американских компаний, говорит Карцева, подтверждающим удержание налога документом является форма 1042-S, выдаваемая Налоговым управлением США (IRS). Форма присылается инвестору по почте в бумажном виде. При этом она является электронным документом с уникальным номером, без печати и подписи. Обычно форма приходит тем клиентам, которых брокер при открытии счета просил подписать W-8BEN – справку о налоговом резидентстве физического лица, где указываются личные данные: Ф. И. О., ИИН, адрес проживания. «По своему опыту с несколькими брокерами, в одном случае я подписывала W-8BEN, получала по почте форму 1042-S и по таким дивидендам зачитывала налог. У другого брокера не подписывала справку о резидентстве, не получала форму, и приходилось облагать доходы второй раз», – уточняет Карцева.

Она также акцентирует внимание на том, что не все розничные инвесторы декларируют доходы от иностранных ценных бумаг, потому что не знакомы с Налоговым кодексом, а именно с действующими обязательными нормами по декларированию доходов от ценных бумаг и наличию иностранных ценных бумаг на конец отчетного года. Многие инвесторы считают, что такая необходимость появится только с всеобщим налоговым декларированием, которое перенесли на 1 января 2025 года.

Личный пример и ответственность

И государству, и инвестору технически было бы проще, если бы налоги по сделкам платились из одного окна. Однако в Казахстане брокер не является налоговым агентом и не может начислять и уплачивать налоги с доходов своего клиента. В отличие, например, от российского коллеги, который имеет такой статус, и, когда клиент намерен вывести деньги с брокерского счета, обязан посчитать, сколько тот денег заработал, рассчитать налог и перевести его в бюджет. Налоговое администрирование входит в пакет брокерских услуг – клиенту остается лишь подать декларацию в конце года. «В Казахстане брокер может лишь напоминать клиенту о необходимости заплатить налоги», – констатирует председатель правления «Фридом Финанс» Сергей Лукьянов.

Рассуждая о возможности получения казахстанскими брокерами полномочий налогового агента, он говорит, что в настоящий момент профучастники не готовы технически к этому процессу: тяжело автоматизировать сложное законодательство – вначале следует его упростить. После чего процесс расчета и уплаты налога не составит для брокера труда. Лукьянов согласен, что организационно зарегулировать локальных брокеров гораздо проще, чем бегать за десятками тысяч инвесторов. «Однако на локальном рынке проходит относительно небольшое число сделок по сравнению с международными площадками. Многие инвесторы самостоятельно открывают счета в разных юрисдикциях. Поэтому локальные брокеры не смогут предложить единый налоговый пакет для клиента, включающий работу с внешними брокерами. Более правильный, на мой взгляд, курс – упростить налогообложение и вести масштабную кампанию по всеобщему декларированию. Этот путь более долгий, зато правильный», – уверен эксперт.

Лукьянов согласен с тем, что налоговое законодательство по ценным бумагам, купленным на зарубежных рынках, в Казахстане достаточно сложное, и «Фридом Финанс» не берется консультировать клиентов по налогам. По утверждению собеседника, другие брокеры также не рискуют заниматься подобными консультациями. «Единственно, что мы пытались сделать, – обратились недавно в одну из компаний «большой четверки» с просьбой написать для клиентов брошюру по налоговому планированию, чтобы те могли самостоятельно рассчитать налоги и заплатить их, – рассказывает эксперт. – Но все-таки продолжаем рекомендовать обращаться в налоговую для получения подробных консультаций».

По мнению Лукьянова, назрела необходимость изменений в налоговое законодательство, чтобы описать налогообложение с ценными бумагами простым и доступным языком. Если налоги будут рассчитываться по простой и понятной схеме, например уплаты с совокупного дохода определенного процента, а не сложных расчетов вычитания одной сделки из другой, как происходит сейчас, то инвестору не нужно будет обращаться за помощью к консультантам, полагает собеседник. Учитывая будущую программу всеобщего декларирования, начинать менять налоговое законодательство нужно как можно скорее.

Лукьянов не ожидает взрывного роста обращений налоговых инспекторов к брокерам с января следующего года. «В случае если брокеров наделили бы полномочиями налоговых агентов, то, возможно, да. Но пока что речи об этом не идет. Да и какой смысл что-то обсуждать, когда у локальных брокеров большинство операций проходит на местном рынке, с его льготами по налогам», – поясняет эксперт.

«Все понимают, что платить налоги надо, но до настоящего момента почти никто из местных брокеров, если не все, не предоставлял данные услуги своим клиентам – физическим лицам, оставляя это дело на их собственных плечах. Следовательно, обязанность перед КГД давать новые данные по клиентам рассматривается как обычное дело», – объясняет Тулепов. Он отмечает, что на финансовом рынке есть, хотя и небольшой, спрос на налоговые услуги. И некоторые брокеры делали попытки оказывать их бесплатно в качестве неналоговых неответственных консультантов, так как брокерская лицензия в Казахстане не предусматривает налоговых консультаций клиента. Возможно, работа ускорится по мере расширения практики уплаты налогов в Казахстане и в особенности когда декларирование станет всеобщим, считает эксперт.

Из всего услышанного складывается следующая картина. Растущий объем финансовых операций на зарубежных рынках вряд ли сопровождается адекватным начислением и уплатой налогов. Если внутри Казахстана операции инвестора прозрачные для государства, то на внешних рынках они не видны, их раскрытие зависит от доброй воли инвестора, а также от обмена информацией зарубежных фискальных органов и Казахстана. Государство недополучает части дохода, особенно важного в момент спада экономики. А локальный фондовый рынок приобретает в глазах частных инвесторов негативный налоговый арбитраж. Когда, например, доход от реализации пая паевого фонда обязательно облагается подоходным налогом в размере 10%.

Что еще немаловажно, так это риски самих инвесторов, возникающие до момента всеобщего декларирования с 2025 года. «При автоматическом обмене CRS налоговые органы в сентябре 2020 года получат сведения о наличии ценных бумаг, иностранных счетов в банках, а также о полученных доходах в форме дивидендов, вознаграждений и прочих активов», – говорит Полинкевич. Она советует при наличии ценных бумаг иностранных эмитентов на 31 декабря обязательно предоставить декларацию по индивидуальному подоходному налогу. Запросы брокерам станут дополнительным источником информации, с помощью которого налоговые органы будут проверять полноту отражения сведений в декларации об активах и полученных доходах.

: Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter
3687 просмотров
Поделиться этой публикацией в соцсетях:
Об авторе:
Загрузка...
23 ноября родились
Мухтар Кочкаров
генеральный директор ТОО «KMS & SERVICE», основатель ТОО «Асем-Ай»
Самые Интересные

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить