Вероятность снижения ставок ФРС сразу на полпроцента уже оценивается в 46,2%

Нефтяные котировки растут на фоне эскалации напряжённости в Персидском заливе

Фото: Depositphotos.com\11853019_m-2015

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

По итогам вчерашних торгов на KASE стоимость доллара США выросла на 41 тиын, до 384,40 тенге за доллар. При этом объём торгов был в пределах привычного уровня – 127,8 млн долларов США. Между тем стоимость российского рубля выросла на 1 тиын, до 6,11 тенге за рубль. Отметим, что к моменту закрытия торгов на KASE доллар США на Московской бирже также дорожал на 0,1%.

На текущий момент (10:28 ALA) курс по паре USDKZT составляет 384,90 тенге за доллар, что на 50 тиынов выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.  

Курс USDKZT

Источник: KASE

Ставки на казахстанском денежном рынке незначительно выросли в четверг. Так, MM Index поднялся до нижней границы базовой ставки Нацбанка – 8,0% годовых (+4 б.п.). Доходность операций репо овернайт выросла на один базисный пункт, до 8,04% годовых при объёме торгов в 236,2 млрд тенге, тогда как операции своп со сроком на один день подорожали на 16 б.п. до 7,31% годовых (14,2 млрд тенге).

В то же время спрос на недельные депозиты в НБРК заметно снизился в сравнении со средой, что привело к снижению объёма привлечённых депозитов с 131,0 млрд тенге, до 51,6 млрд тенге. При этом средневзвешенная доходность увеличилась с 9,03%, до 9,08% годовых. Открытая позиция по операциям Нацбанка продолжает оставаться вблизи 4,2 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.   

Казахстанский фондовый рынок оказался под значительным давлением на вчерашних торгах. Так, индекс KASE снизился на 1,28%, до 2 251,52 пункта. При этом в составе индекса подорожали лишь бумаги АО «Народный банк Казахстана» (+0,54%). Максимальное снижение из числа бумаг, включённых в представительский список, продемонстрировали долевые бумаги АО «КазТрансОйл» (-3,79%), Kcell (-2,83%) и KAZ Minerals (-2,35%). При этом отметим, что объём торгов долевыми бумагами KAZ Minerals был рекордным – 5,0 млрд тенге. Напомним, что ранее стало известно о том, что компания China Nonferrous Metal Industry’s Foreign Engineering and Construction Company Ltd («NFC») купила долю в размере 19,4% в медном проекте Коксай у KAZ Minerals.

Мягкая риторика представителей ФРС создаёт давление на американскую валюту. Индекс доллара США вчера снизился на 0,44%, до 96,79 пункта. Одним из катализаторов подобной динамики стали комментарии главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который заявил, что лучше принять превентивные меры по ставкам, чем иметь дело с низкими ставками и слабой инфляцией. Дополнительно следует отметить выступление вице-президента ФРС Ричарда Клариды, который также отметил усиление дезинфляционного давления и повышение неопределённости, а также говорил о превентивных мерах в монетарной политике. Указанные комментарии значительно повысили вероятность снижения ставок ФРС по итогам заседания 31 июля. По оценке CMEGroup вероятность подобного сценария оценивается в 46,2%, тогда как вероятность снижения ставки на 25 б.п. оценивается в 53,8%. Повышение вероятности более агрессивного снижения ставок ФРС также поспособствовало снижению доходности гособлигаций США. Так, доходность 10-летних трежерис вчера снизилась на 2 б.п., до 2,03% годовых. 

Вероятность изменения ставок ФРС:

 

Источник: CMEGroup

На фоне вышеуказанных событий индустриальный индекс Dow Jones вчера вырос на 0,01%, более широкий индекс S&P поднялся на 0,36%, а высокотехнологичный Nasdaq увеличился на 0,19%. Отметим, что большую часть вчерашнего дня на фондовом рынке США преобладали негативные настроения на фоне неоднозначных торговых переговоров между США и Китаем, а также разочаровывающих квартальных данных от Netflix. Отметим, что стриминговая компания в среду отчиталась о том, что во втором квартале 2019 года число новых подписчиков составило 2,7 млн, тогда как ожидалось, что цифра превысит отметку 5 млн. По итогам вчерашних торгов акции Netflix Inc подешевели на 10,3%.

Нефтяные котировки продолжили негативную динамику в ходе вчерашних торгов. Стоимость эталонной нефти марки Brent вчера снизилась на 1,74%, до 62,55 доллара США за баррель. Одной из причин снижения цен на нефть послужил пересмотр прогноза роста мирового спроса на нефть в 2019 году от IEA. Из последнего прогноза компании следует, что спрос на нефть в текущем году вырастет на 1,1 млн баррелей. Отметим, что в конце прошлого года прогнозировался рост на 1,5 млн баррелей в сутки, но прогноз в июне были пересмотрен с понижением до 1,2 млн баррелей. Причиной пересмотру служат замедление роста мировой экономики и торговые споры между Вашингтоном и Пекином. Однако отметим, что к данному моменту стоимость барреля нефти Brent растёт на 1,04% и находится на уровне 63,20 доллара США. Поддержку котировкам оказывает возросшая напряжённость на Ближнем Востоке. Так, иранский Корпус стражей исламской революции заявил о задержании в Персидском заливе иностранного танкера и 12 членов его экипажа. Кроме того, президент США Дональд Трамп заявил, что корабль ВМС США сбил иранский беспилотник в Ормузском проливе. Однако глава МИД Ирана Джавад Зариф сообщил, что не располагает подобной информацией.

Несмотря на снижение нефти, российский рубль в четверг продемонстрировал некоторое укрепление. По итогам торгов средневзвешенный курс по паре USDRUB снизился на 0,20% и закрылся на отметке 62,81 рубля за доллар. Приближение пика июльского налогового периода в РФ поддерживает российскую валюту. На стороне рубля также выступают умеренно высокие реальные процентные ставки и риторика руководителей Федрезерва о скором снижении ставок, в то время как давление оказывают валютные интервенции Банка России и конвертация получаемых нерезидентами рублёвых дивидендов в валюту. Напомним, российский фискальный период стартовал в понедельник, а его пик, включая уплату НДПИ, приходится на 25 июля, а 29 июля пройдёт уплата налога на прибыль. 

События в Казахстане:

  • Казахстан: заключительное заявление по итогам визита сотрудников МВФ.
  • АБР улучшил прогноз по росту ВВП Казахстана.
  • Будут ли закрываться банки Казахстана после тотальной проверки регулятора.
  • Ассоциация миноритариев: создание ЕНПФ было фундаментальной ошибкой.
  • О выявленных нарушениях за второй квартал 2019 года в действиях микрофинансовых организации по итогам рассмотрения обращений потребителей услуг микрофинансовых организации.
  • О выявленных во втором квартале 2019 года в действиях страховых организаций нарушениях по итогам рассмотрения обращений потребителей финансовых услуг.

Корпоративные события:

  • Европейский банк реконструкции и развития привлёк на KASE через подписку 60,0 млрд тенге, разместив восьмилетние международные облигации XS2027948582 (EBRDK180727) с маржой к полугодовому купону 0,5%.
  • АО "Банк "Bank RBK" сообщило о присвоении ему агентством Moody's Investors Service рейтинговых оценок, прогноз "Стабильный".
  • АО "Ипотечная организация "Казахстанская Ипотечная Компания" привлекло на KASE 18 июля 10,8 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00003333 (KZIKb27) под 10,27% годовых.
  • Изменен состав совета директоров АО "Кселл".
  • Совет директоров АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Қазына" утвердил годовой отчёт компании за 2018 год.
  • АО "Оптово-розничное предприятие торговли" привлекло на KASE 18 июля 900 млн тенге, разместив семилетние облигации KZ2C00004539 (ORPTb1) под 10,50% годовых.

Международные события:

  • Трамп хочет ослабить доллар, провоцируя ожидания валютных интервенций.
  • Встреча Путина и Лукашенко: программа интеграции появится к концу года?
  • МЭА понизило прогноз роста спроса на нефть в мире в 2019 году из-за замедления экономики.
  • В конгресс США внесли проект новых санкций против России.
  • НБУ предполагает, что Украина могла бы получить от МВФ в 4 кв $2 млрд.
  • Иран задержал иностранный нефтяной танкер в Персидском заливе.
  • Квартальная прибыль Morgan Stanley упала на 10%.
 
: Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter
3628 просмотров
Поделиться этой публикацией в соцсетях:
Загрузка...
9 июля родились
Галим Хусаинов
председатель правления АО «БанкЦентрКредит»
Даулетхан Килыбаев
главный директор по инвестициям Al Falah Capital Partners
Айдын Кульсеитов
заведующий отделом стратегического планирования администрации президента РК
Ричард Эванс
бывший независимый директор АО «Самрук-Қазына»
Самые Интересные

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить