Цены на нефть стабильны, несмотря на решение ОПЕК+ увеличить добычу

Валютный рынок

Позитивный внешний фон, сформировавшийся благодаря умеренному росту нефтяных котировок, благоприятствовал сентименту на валютных торгах KASE в среду. По итогам биржевых торгов средневзвешенный курс по паре USDKZT снизился на 0,31 тенге, до отметки 412,24 тенге за доллар. При этом торговая активность сохранялась пониженной – совокупный объём торгов составил $92,1 млн (-$5,5 млн).

Аналитики спрогнозировали рост нефти до $150 за баррель

Из опубликованной статистики отметим, что краткосрочный экономический индикатор в январе-июне 2020 года составил 99,0%. Напомним, расчет индикатора базируется на изменении индексов выпуска по базовым отраслям: сельское хозяйство, промышленность, строительство, торговля, транспорт и связь, составляющих свыше 60% от ВВП. При этом наибольшее падение индекса физического объема отмечается по отраслям «транспорт и складирование» и «торговля», до 85,4% и 89,4% соответственно.

Вместе с тем внешняя конъюнктура к сегодняшним торгам сложилась неоднозначной: несмотря на продолжающееся восстановление цен на нефть, российский рубль в среду демонстрировал ослабление.

Курс USDKZT

 Источник: KASE

Денежный рынок

Индикативные ставки денежного рынка в среду продемонстрировали повышательную динамику. Средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллар США выросла до уровня 7,48% годовых (+7 б.п.), в то время как средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт достигла отметки 10,09% годовых, поднявшись с 8,40% днём ранее, что, вероятно, обусловлено ростом спроса на тенговую ликвидность со стороны отдельных участников рынка.

Фондовый рынок

Торговый день среды на казахстанском рынке акций завершился на позитивной ноте: индекс KASE вырос до отметки 2 426,8 пункта (+1,1%). Лидерами роста выступили акции KAZ Minerals (+4,3%), Казахтелекома (+1,8%) и Народного банка (+1,1%). Из прошедших событий на фондовом рынке хотим отметить, что Министерство финансов РК привлекло на KASE 25,4 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-132 пятого выпуска со средневзвешенной доходностью к погашению 10,7958% годовых.

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США в среду закрылись умеренным ростом в пределах 0,6-0,9% на фоне позитивных макроэкономических данных, корпоративной отчетности, а также оптимизме вокруг перспектив создания вакцины от Covid-19. По данным Федрезерва, объем промышленного производства в США в июне увеличился на 5,4% после роста на 1,4% в мае. При этом аналитики прогнозировали рост производства в июне на 4,3%. Указанное увеличение было обусловлено ускорением производства автомобилей на фоне возобновления деятельности предприятий.

Из опубликованной корпоративной отчетности отметим увеличение прибыли Goldman Sachs благодаря хорошим показателям основного бизнеса торговли облигациями и андеррайтинга. Чистая прибыль банка выросла на 2%, до $2,25 млрд за квартал, завершившийся 30 июня. Таким образом, прибыль на акцию выросла до $6,26, тогда как аналитики в среднем ожидали, что она составит $3,78 на акцию. Вдобавок к вышесказанному инвесторы позитивно восприняли новости вокруг испытаний вакцины от коронавируса компанией Moderna. Сообщается, что вакцина компании вызвала сильный иммунный ответ у всех 45 пациентов на ранней стадии исследования на людях.

Сегодня в фокусе внимания итоги заседания Европейского центрального банка. Игроки рынка не ожидают изменения базовой ставки ЕЦБ и объема выкупа активов.

Нефть

Котировки нефти Brent в среду закрепились вблизи отметки $43,6 за баррель (+1,7%), а к текущему моменту незначительно снижаются до отметки 43,5 (-0,2%). Как сообщило Министерство энергетики США, запасы нефти в стране за прошлую неделю снизились на 7,49 млн баррелей, против ожиданий по снижению на 2,1 млн баррелей. При этом котировки проигнорировали решение ОПЕК+ о снижении ограничений на добычу нефти. Так, с 01 августа ограничения будут ослаблены почти на 2 млн баррелей в сутки с текущего уровня, но реальное увеличение добычи нефти ОПЕК+ будет меньше согласованного объема. Страны, ранее не полностью выполнившие свои обязательства в мае и июне, компенсируют эти объемы в августе и сентябре.

Российский рубль

Вопреки относительно позитивному внешнему фону, по итогам вчерашних торгов курс по паре USDRUB вырос на 0,17%, до 71,0 рубля за доллар. По мнению аналитиков, такая динамика может быть обусловлена спросом на валютную ликвидность со стороны нерезидентов в целях репатриации дивидендов российских компаний. Так, 14 июля Роснефть завершила выплату дивидендов за 2019 год, сумма выплат составила 191,5 млрд рублей, также ожидаются выплаты Газпрома, АФК «Система» и ПАО «Полюс». Кроме того, в среду госсекретарь США Майк Помпео сообщил, что ведомство предпринимает шаги, в результате которых инвесторы в проекты «Северный поток - 2» и «Турецкий поток» могут попасть под санкции в рамках закона от 2017 года.

События в Казахстане:                    

• Казахстан продлил запрет на импорт ГСМ.
• Казахстан не может позволить себе несколько лет тратить средства на поддержку экономики – KPMG.
• Деньги из Нацфонда – только на социальные вопросы и инфраструктуру: 10 предложений правительства.
• Легкая промышленность показала рост на 8%.
• Казахстан сокращает добычу нефти.

Корпоративные события:  

• KASE установила значения лимитов и ставок концентрации по акциям, торгуемым по схеме T+2, и ставок дисконтов на рынке репо на период с 15 июля по 15 августа 2020 года
• АО "АТФБанк" выкупило на KASE 15 июля 550 000 своих облигаций KZ2C00003135 (ATFBb15) на сумму 570,1 млн тенге.
• АО "КазАгроФинанс" привлекло на KASE 15 июля 2,6 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00006781 (KAFIb10).
• 17 июля на KASE состоятся специализированные торги по размещению 4 954 853 облигаций KZ2C00006849 (AGKKb13) АО "Аграрная кредитная корпорация".
• С 20 июля на KASE открываются торги глобальными депозитарными расписками US46627J3023 (HSBKd_USD), базовым активом которых являются простые акции KZ000A0LE0S4 (HSBK) АО "Народный сберегательный банк Казахстана".

Международные события:

• Трамп сказал, что "не заинтересован" в торговых переговорах с Китаем.
• Американскую экономику окружает "густой туман" неопределенности - чиновники ФРС.
• Помпео предупредил инвесторов в "Северный поток - 2" и "Турецкий поток" о риске санкций.
• Президент Украины предложил Кирилла Шевченко на пост главы центробанка.
• Новак: падение мирового спроса на нефть в июле - 10 млн баррелей в сутки.
• ЕБРР предоставит Банку Грузии кредит на $100 млн.
• Всемирный банк, ЕБРР, Евросоюз профинансируют первую солнечную электростанцию в Армении.