Трамп: Ставки ФРС должны быть снижены на 100 базисных пунктов

ФОТО: Depositphotos.com\actionsports

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

Валютный рынок

По итогам вчерашних торгов на валютном рынке KASE баланс спроса и предложения по паре USDKZT практически не изменился – стоимость доллара США выросла на один тиын, до 386,83 тенге за доллар. При этом в сравнении с пятницей объем торгов увеличился на 29,6 млн, до 125,5 млн долларов США. Между тем стоимость российского рубля к тенге продолжает снижаться – минус шесть тиынов, до 5,81 тенге за рубль.

Тайное везение Трампа. Чем владеет президент США

На данный момент курс по паре USDKZT (10:21 ALA) находится на уровне 387,05 тенге за доллар, что на 22 тиына выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Курс USDKZT

 Источник: KASE

Денежный рынок

Краткосрочные ставки денежного рынка в понедельник продемонстрировали восходящую динамику при незначительном снижении объёма торгов. Так, MM Index вчера вырос на 5 б.п., до 8,28% годовых. Доходность операций репо овернайт увеличилась на 1 б.п., до 8,27% годовых, тогда как операции валютного свопа со сроком на один день подорожали на 22 б.п., до 8,35% годовых. Совокупный объём сделок по однодневным операциям составил 191,2 млрд тенге по сравнению с пятничным объёмом в 219,2 млрд тенге.

Нацбанк в понедельник провёл два аукциона по изъятию краткосрочной тенговой ликвидности. Спрос на недельные депозиты составил 62,0 млрд тенге, который был удовлетворён в полном объёме. Ставка отсечения сохранилась на уровне 9,1% годовых, тогда как средневзвешенная доходность депозитов составила 9,02% годовых. Помимо недельных депозитов рынку также были предложены четырёхнедельные ноты. Спрос составил 154,9 млрд тенге при фактическом объёме размещения в 124,1 млрд тенге. При этом средняя доходность проданных вчера нот составила 9,11% годовых.      

Фондовый рынок

По итогам первой торговой сессии текущей недели индекс KASE снизился на 0,72% и закрылся на отметке 2 143,40 пункта. Таким образом индекс с начала августа теряет уже 5,73%. Лидерами вчерашнего снижения среди «голубых фишек» выступили акции KAZ Minerals PLC, потеряв в цене за день 2,36%. Отметим, что объем торгов акциями медедобывающей компании остаётся повышенным – 3,3 млрд тенге. Также ощутимо просели бумаги представителей банковского сектора – акции АО «Народный банк Казахстана» подешевели на 1,53%, а стоимость бумаг АО «Банк ЦентрКредит» уменьшилась на 1,5%.

Мировой рынок

Доллар США продолжает укрепляться, несмотря на вербальные интервенции президента Соединённых Штатов Дональда Трампа. Так, Трамп обвинил главу ФРС в «ужасающей недальновидности» заявив, что ставки должны быть снижены как минимум на один процентный пункт в краткосрочном периоде, возможно, в сочетании с некоторым количественным смягчением. Индекс доллара США за вчерашний день вырос на 0,15%, до 98,35 пунктов. Определенную поддержку американской валюте оказала риторика президента ФРБ Бостона Эрика Розенгрена, который в интервью на Bloomberg Television заявил, что не готов поддержать дальнейшее снижение процентных ставок, так как экономические условия в США по-прежнему хорошие. Тем временем основным событием текущей недели станет пятничное выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла на традиционном летнем экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле. Ожидается, что Пауэлл может дать сигнал к дальнейшему снижению ставок. Между тем, вероятность снижения ставок ФРС по итогам заседания 18 сентября на 25 б.п. оценивается в 95% (CMEGroup).   

Напомним, что опасения по поводу замедления мировой экономики подталкивают правительства к новым мерам по стимулированию роста. Так, министр финансов ФРГ Олаф Шольц заявил в воскресенье о том, что при дальнейшем ухудшении экономических кондиций, Берлин может выделить до 50 млрд евро. Народный банк Китая в выходные объявил о важной реформе системы процентных ставок. Новой ставкой-ориентиром станет LPR (loan prime rate), которая рассчитывается с 2013 года и отражает стоимость кредитов, предоставляемых китайскими банками "первоклассным" заёмщикам. Методика расчёта LPR также будет изменена, что приведёт к снижению реальных процентных ставок. Данные меры стимулирования вкупе с ожиданиями снижения ставок ФРС оказывают поддержку фондовым рынкам. Так, глобальный индекс MSCI (MSCI All-Country World Equity Index), включающий акции компаний из 47 стран, за вчерашний день вырос на 1,07%, а общеевропейский индекс STOXX 600 увеличился на 1,14%. На фондовом рынке США также преобладали позитивные настроения. Так, индустриальный индекс Dow Jones поднялся на 0,96%, индекс S&P прибавил 1,21%, а высокотехнологичный Nasdaq вырос на 1,52%.

Нефть

Стоимость барреля эталонной нефти марки Brent за вчерашний день выросла на 1,2%, до 59,74 долларов США. Поддержку нефтяным котировкам оказывают озвученные ранее меры по стимулированию роста экономик ряда крупных стран. Также росту цен поспособствовала атака йеменских сепаратистов на нефтяное месторождение в Саудовской Аравии, произошедшая в выходные. 

Российский рубль

Несмотря на восстановление цен на нефть российский рубль продолжил медленное ослабление к доллару США. По итогам валютных торгов понедельника пара USDRUB выросла на 0,58% и закрылась на отметке 66,90 рублей за доллар. По мнению аналитиков, участники рынка закрывают длинные позиции по рублю с учётом ещё не ухудшившейся ситуации. Между тем рост ВВП РФ в июле резко ускорился до 1,7% в годовом выражении после увеличения на 0,8% в июне, в январе-июле рост экономики оценивается на уровне 0,9%. Как отмечает Минэкономразвития РФ, экономическая статистика за июль указывает на восстановление темпов роста ВВП после слабой динамики в первой половине года.  

События в Казахстане:

• Первый президент Казахстана принял премьер-министра.
• AQR: путь к светлому будущему?
• Пять новых департаментов создано в структуре агентства РК по противодействию коррупции.
• Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 19 августа 2,7 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-156 второго выпуска (KZ000A1A1S55) с доходностью к погашению 9,60% годовых.
• Акимат Восточно-Казахстанской области привлек на KASE 19 августа 1,8 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJ00000545 (VKK024_054) под 0,35% годовых.

Корпоративные события:

• С 01 сентября 2019 года вводится в действие изменение в Методику расчета показателей активности членов АО "Казахстанская фондовая биржа".
• Fitch присвоило рейтинг Samruk-Kazyna Construction на уровне «BB+», прогноз «стабильный».
• Карнакова Н.Ш. избрана членом Правления АО "КазАгроФинанс".
• Жумашов Д.Б. избран председателем Совета директоров АО "Аграрная кредитная корпорация".
• Дарибаев М.А. избран Председателем Правления АО "Аграрная кредитная корпорация".
• Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 50,0 млн облигаций KZ2C00003663 (BVTBb4) Дочерней организации АО Банк ВТБ (Казахстан).
• Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 40,0 млн облигаций KZ2C00005866 (TMJLb6) АО "Национальная компания "Қазақстан темір жолы".

Международные события:

• Huawei назвала политическим решение США по ее дочкам, просит прекратить несправедливость.
• Низкая инфляция в еврозоне может потребовать дополнительных мер стимулирования -- Мюллер из ЕЦБ.
• Белый дом рассматривает возможность снижения налога на зарплату для поддержания экономики.
• Офис Зеленского разработал меры по снижению в Украине цены на электроэнергию на 20%.
• Прокуроры штатов в США готовят расследование против крупных технологических компаний – СМИ.