Золото дешевеет

Экономика и бизнес

27 июня 2018

4896

Цены на драгоценный металл упали до полугодового минимума

Фото: reddit.com

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

По итогам торгов вторника тенге укрепился на 66 тиынов, до 338,84 тенге за доллар (в понедельник тенге отыграл 77 тиынов). При этом объём торгов по паре USDKZT сохраняется достаточно низким – $79,2 млн ($62,1 млн в понедельник). Сегодня информационную поддержку тенге оказывает динамика нефтяных цен, которые сохраняются на уровне выше $76 за баррель Brent на фоне снижения запасов нефти в США. Несколько ослабевший рубль будет выступать сдерживающим ревальвацию фактором.

На текущий момент (10:50 AST) курс по паре USDKZT составляет 340,60 тенге за доллар, что на 1,76 тенге ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Фото: KASE

Курс USDKZT

Условия казахстанского денежного рынка характеризуются как нейтральные. При этом несмотря на высокий объём изъятия ликвидности со стороны НБРК, её сохраняющийся профицит обуславливает нахождение краткосрочных ставок денежного рынка преимущественно на нижней границе процентного коридора базовой ставки. Во вторник средневзвешенная доходность сделок репо составила 8,07% годовых (-2 б.п.), а по свопам опустилась до 7,20% годовых (-72 б.п), что может сигнализировать о снижении премии за валютный риск при привлечении ликвидности под залог доллара США.

Во вторник центральный банк разместил недельные ноты на небольшую сумму 96,4 млрд тенге (100%) при доходности в 8,12% годовых. При этом совокупный объём нот в обращении стабильно удерживается на уровне выше 4,2 трлн тенге. Между тем сегодня ожидается размещение недельных и месячных нот. Отмечаем, на прошлой неделе доходность месячных нот составила 8,26%, что на 4 б.п. выше доходности размещённых в начале месяца годовых обязательств НБРК. Из событий на казахстанском долговом рынке хотим отметить размещение в рамках реализации государственных программ двух выпусков муниципальных двухлетних облигаций акиматов г. Астаны и Восточно-Казахстанской области на сумму 6,3 млрд тенге под 0,35% годовых. В текущем месяце отмечается высокая активность размещения муниципальных долговых обязательств.

Фото: НБРК

Доходность последних размещений нот НБРК

По итогам вчерашних торгов индекс KASE практически не изменился (-0,34 б.п.), закрывшись на уровне 2 386,7 пункта. При этом объём торгов акциями вырос на 24%, до 94,7 млн тенге. Основные изменения коснулись ранее подешевевших акций АО «КазТрансОйл» (+2,2%) и АО «Казахтелеком» (-1,8%). Изменения по остальным пяти инструментам списка KASE не превышало 0,7%.

Как мы ранее отметили, российский рубль на торгах вторника ослаб против доллара США на 0,39%, до 63,03 рубля за доллар вопреки позитивной динамике нефтяных котировок. Локальным фактором, послужившим ослаблению российской валюты, могло послужить завершение расчётов по НДПИ (пик 25 июня). Однако фактор налоговых выплат, но уже в меньшей степени, сохранится до четверга, т.е. срока уплаты налога на прибыль (объём ≈ 250 млрд рублей). Между тем поддержку рублю сегодня может оказать размещение Минфином РФ облигаций федерального займа (ОФЗ) на 20 млрд рублей. Напомним, Минфин РФ на протяжении трёх недель не мог реализовать предложение ОФЗ в полном объёме, притом что каждую неделю снижал объём предложения долговых бумаг (на прошлой неделе было предложено 10 млрд рублей).

Во вторник индекс доллара США укрепился, хотя торговые противоречия между США и союзниками и партнерами продолжают усиливаться. По итогам торгов индекс доллара США вырос на 0,45%, до 94,36 пункта. Между тем индекс доверия потребителей в США в июне снизился до 126,4 пункта с пересмотренного показателя мая в 128,8 пункта. При этом аналитики, опрошенные агентством Reuters, прогнозировали снижение показателя до 127,6 пункта с первоначального майского уровня. В то же время фондовые индексы США закрылись в «зелёной» зоне, частично восстановившись от падения предыдущей сессии. Акции компаний технологического сектора выступили драйверами роста. Так, индекс Dow Jones вырос на 0,12%, S&P500 увеличился на 0,22%, а Nasdaq Composite вырос на 0,39%. В лидерах роста были акции Apple Inc. (+1,24%) и Facebook Inc. (+1,35%). Вместе с тем акции General Electric выросли на 7,76%, показав крупнейший однодневный процентный прирост с апреля 2015 после того, как компания заявила, что планирует закрыть свой медицинский бизнес и продать долю в нефтесервисной компании Baker Hughes (с начала года акции компании теряют 27%). При этом акции GE во вторник были исключены из списка Dow Jones, в который они входили с 1907.

Цены на золото завершили торги во вторник на самом низком уровне более чем за шесть месяцев, так как драгоценный металл остается под давлением на фоне роста фондового рынка США и укрепляющегося доллара. За последние две недели цена на одну тройскую унцию снизилась с $1302,3 до $1259,4 за унцию, или 3%. В то же время цены на нефть Brent во вторник показали рост на 2,34%, до 76,48 доллара за баррель, на фоне новостей о том, что США планируют применять санкции в отношении покупателей иранской нефти после октября текущего года. При этом вышедшие сегодня утром данные от Американского института нефти (API) свидетельствуют о снижении запасов сырой нефти на 9,2 млн баррелей при росте запасов бензина на 1,2 млн баррелей.