S&P подтвердило рейтинг России на уровне «ВВВ-» со стабильным прогнозом
На текущей неделе состоятся решения по процентным ставкам Банка России, ЕЦБ и Банка Турции
Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана
К концу прошлой недели нацвалюта демонстрировала ослабление на фоне продолжительной коррекции цен на нефть. Средневзвешенный курс доллара США по итогам торгов в пятницу сложился на уровне 384,89 тенге за доллар в сравнении с показателем на начало недели в 383,30 (+0,4%). При этом объём торгов с долларом США в пятницу снизился до отметки 59,3 млн долларов (-68,5 млн), достигнув минимального уровня с начала мая. В то же время на валютном рынке Московской биржи российский рубль преимущественно двигался вразрез с ценами на нефть на фоне июльского фискального периода, сохранения умеренно высоких реальных процентных ставок в рублях. На этом фоне курс по паре RUBKZT сложился на уровне 6,11 тенге за рубль в сравнении с 6,09 на начало недели.
На текущей утренней сессии на KASE (10:44 ALA) курс доллара составляет 384,60 тенге, что на 29 тиынов ниже уровня закрытия пятничных торгов.
Курс USDKZT
Источник: KASE
Ставки денежного рынка после некоторого роста в начале прошлой недели вновь приблизились к нижней границе процентного коридора базовой ставки к концу недели (TONIA – 8,02%, SWAP – 7,85%), в то время как объёмы торгов были ниже средних значений в текущем году. Совокупный объём торгов в пятницу составил 223,5 млрд тенге в сравнении со среднесуточным объёмом с начала текущего года 296,2 млрд тенге.
Действия США в отношении Китая и Ирана сказываются на ценах на нефть
Стоимость барреля нефти марки Brent снизилась на 3,16%, до 64,38 доллара СШ... →
Между тем сохраняется относительно невысокий спрос со стороны рынка на недельные депозиты Нацбанка. Так, объём спроса и размещения в пятницу составил 59,0 млрд тенге (+8 млрд) при средневзвешенной доходности 9,09% годовых (100% спроса). Отмечаем, среднесуточный объём размещения с начала введения нового инструмента в середине февраля т.г. составляет 106,5 млрд тенге. Сальдо по операциям предоставления/изъятия ликвидности находится вблизи отметки 4,0 трлн тенге задолженности перед рынком.
Пятничные торги фондовый индекс KASE завершил умеренным ростом на 0,34%, до 2 259,23 пункта. Торги проходили при низкой активности – объём торгов снизился до отметки 78,5 млн тенге в сравнении с 5 098,2 млн тенге ранее. Максимальный рост отмечался в акциях KAZ Minerals (+0,69%) и АО «Банк ЦентрКредит» (+0,82%). Некоторое давление на индекс оказывало снижение долевых инструментов АО «Народный сберегательный банк Казахстана» (-1,1%). Из предстоящих событий отметим публикацию АО «Kcell» кратких финансовых результатов за первое полугодие 2019 года.
В пятницу основные фондовые индексы США завершили торги некоторым снижением (в пределах 0,3-0,7%), несмотря на преимущественно позитивные квартальные результаты. Информационно давление на рынок оказывали притупившиеся ожидания более агрессивного снижения ставки ФРС на заседании 31 июля. Ранее глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что американский регулятор должен принять упреждающие меры, а не оставаться в тени в ожидании появления потенциальных экономических затруднений. Однако издание WSJ со ссылкой на представителей ФРС сообщило, что американский регулятор, скорее всего, примет решение о снижении процентной ставки на 25 б.п., а комментарии Уильямса являются чисто академическими по своему характеру и не предсказывают будущую денежно-кредитную политику. По оценке CME Group вероятность более агрессивного сценария (снижение на 50 б.п.) оценивается в 22,5%, тогда как ранее участники рынка ожидали такой сценарий с вероятностью в 46,2%.
В фокусе инвесторов также находится сезон корпоративной отчётности. В пятницу Microsoft опубликовал позитивную финансовую отчетность, в которой сообщил об увеличении чистой прибыли за прошедший финансовый год (завершился 30 июня) в 2,3 раза в годовом выражении. На текущей неделе инвесторы будут пристально следить за публикацией финансовых результатов таких крупных технологических компаний, как Apple, Alphabet (Google) и Facebook. Отдельно отметим, что в Шанхае сегодня начались первые торги на Китайской фондовой бирже SSE STAR Market для технологических компаний. Новая площадка, о создании которой объявил лично председатель КНР Си Цзиньпин, призвана стать важной платформой по привлечению инвестиций для китайских технологических предприятий.
Вероятность снижения ставок ФРС сразу на полпроцента уже оценивается в 46,2%
Нефтяные котировки растут на фоне эскалации напряжённости в Персидском зали... →
Нефтяные котировки Brent активно восстанавливают ранее потерянные позиции на фоне обострения напряженности из-за захвата Ираном британского танкера. За последние две сессии цены на Brent выросли до отметки 63,21 доллара за баррель с показателя 61,93 (к текущему моменту котировки растут на 0,25%). Иранские военные в пятницу сообщили о захвате британского нефтяного танкера в Персидском заливе, вероятно, в ответ на решение Великобритании захватить иранское судно в начале этого месяца. Британские чиновники будут обсуждать сложившийся кризис сегодня на заседании комитета по чрезвычайному реагированию, власти страны могут принять санкции в ответ на действия иранских военных. Кроме того, официальный представитель США заявил в прошлую пятницу, что США будут уничтожать все иранские беспилотники, которые подлетят слишком близко к их кораблям.
По итогам пятничных торгов на Московской бирже стоимость доллара США выросла на 0,35%, до 63,03 рубля за доллар. В отсутствии значимых драйверов, подобную динамику курса валютной пары USDRUB можно связать с общим ростом индекса доллара США – плюс 0,37% за пятницу, до 97,15 пункта. Между тем в пятницу S&P подтвердило рейтинг России на инвестиционном уровне «BBB-», прогноз «стабильный». По мнению агентства, позитивно на рейтинг РФ влияют её приверженность проведению консервативной макроэкономической политики, низкий уровень государственного долга и гибкая денежно-кредитная политика. Негативными рейтинговыми факторами являются структурные слабости российской экономики, геополитическая напряжённость и международные санкции. Отдельно отметим, что поддержку рублю на текущей неделе будут оказывать налоговые выплаты, пик которых приходится на 25 июля. В эту пятницу, 26 июля, состоится заседание совета директоров Банка России и ожидается снижение ключевой ставки на 25 б.п., до 7,25% годовых.
В центре внимания рынков среди прочего будут заседания по процентной ставке ЕЦБ и Банка Турции (25.07). Европейский центробанк, вероятно, просигнализирует о предстоящем снижении ставки на следующем заседании в сентябре, тогда как от турецкого регулятора рынок ожидает снижения ставки с 24,0% до 21,5%. Ранее президент Турции сменил главу регулятора в связи с недовольством политикой центробанка. Инвесторы будут ожидать и результатов голосования за лидерство в консервативной партии Великобритании (23.07), а также данные по росту ВВП США во втором квартале 2019 года (26.07).
События в Казахстане:
- Куда жаловаться на действия на коллекторов, сообщил Нацбанк РК.
- Суды удовлетворили иски столичных дольщиков на 9,9 млрд тенге.
- О выявленных во втором квартале 2019 года в действиях банков второго уровня и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, нарушений по итогам рассмотрения обращений потребителей финансовых услуг.
- О выявленных нарушениях за второй квартал 2019 года в действиях коллекторских агентств с должниками банков.
- Когда в Казахстане будет внедрена сеть 5G.
- Арыстангани Заппаров назначен замминистра внутренних дел РК.
- Сегодня на KASE проводятся повторные специализированные торги по размещению МЕУКАМ-240 второго выпуска (KZKD00000741).
Корпоративные события:
- S&P подтвердило рейтинги АО «Банк ЦентрКредит» на уровне «В/В».
- АО «AsiaCredit Bank (АзияКредит Банк)» сообщило об изменении состава его акционеров, владеющих десятью и более процентами акций компании.
- Изменен состав Правления АО «Tengri Bank».
Международные события:
- Результаты парламентских выборов в Украине: что нужно знать.
- Протесты в Гонконге не утихают: слезоточивый газ, резиновые пули и стычки.
- Митинг за свободные выборы в Москве собрал более 20 тысяч человек.
- Конфронтация в радиоэфире. Как иранцы задерживали танкер «Стена Имперо».
- Минфин ополчился на АКРА из-за предупреждения об угрозе ипотечного кризиса в России.
- Правящая коалиция получила большинство на выборах в Японии.
- Избрание Джонсона премьером грозит отставкой ряда министров.
Подписывайтесь на нашу страницу в Facebook