Рынки в ожидании важных событий текущей недели

Валютный рынок

Прошедшая неделя завершилась небольшим укреплением нацвалюты к доллару США на фоне позитивных сигналов с рынка углеводородов и относительно стабильных внутренних условий, что могло подтолкнуть локальных игроков рынка открывать длинные тенговые позиции. Так, по итогам валютных торгов пятницы средневзвешенный курс по паре USDKZT снизился на 0,46 тенге, до 427,06 тенге за доллар. При этом объём торгов практически не изменился и составил $106,0 млн (+$3,1 млн).

Из опубликованной внутренней статистики отметим, что в январе-апреле 2021 года взаимная торговля РК со странами ЕАЭС составила $7,1 млрд, что на 19,8% больше, чем в январе-апреле 2020, в том числе экспорт – $2,2 млрд (+28,6% больше), импорт – $4,9 млрд (+16,3%). В общем объеме внешнеторгового оборота РК со странами ЕАЭС приходится на РФ – 92,9%, Кыргызстан – 3,6%, Беларусь – 3,4%, Армению – 0,1%.

Нацбанк РК наводит мосты в блокчейн

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 426,78 тенге за доллар, что на 28 тиынов ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

 Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Краткосрочные ставки денежного рынка завершили прошедшую неделю с незначительной разносторонней динамикой, оставаясь у нижней границы коридора базовой ставки на фоне повышенных объёмов избыточной тенговой ликвидности на рынке. Так, средневзвешенная ставка репо составила 8,12% (-2 б.п.), а в сегменте операций однодневного валютного свопа средневзвешенная доходность выросла до отметки 8,16% годовых (+20 б.п.). Краткосрочная тенговая ликвидность системы остается повышенной (открытая позиция ~5,6 трлн тенге).

Фондовый рынок

На казахстанском рынке акций в пятницу преобладали умеренные распродажи, инвесторы могли фиксировать прибыль в преддверии выходных. По итогам дня индекс KASE снизился на 0,54%, до 3 369,82 пункта. Наибольшее снижение наблюдалось в акциях КазТрансОйла (-3,3%), Народного банка (-2,3%) и Казахтелекома (-0,7%). Из событий на долговом рынке отметим, что Bank RBK привлек на KASE 25,0 млрд тенге, разместив облигации (срок до погашения ­– 9,5 лет) со средневзвешенной доходностью к погашению 10,85% годовых. В фокусе внимания – отчетность Freedom Holding.

Мировой рынок

В пятницу ключевые фондовые биржи США продемонстрировали некоторый рост в пределах 0,1-0,4% на фоне позитивной макростатистики. Так, индекс потребительских настроений (Michigan Consumer Sentiment Index), отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, в июне вырос сильнее ожиданий аналитиков – до 86,4 пункта вместо 84,0 пункта. Напомним, в мае индекс составлял 82,9 пункта.

Участники рынка готовятся к заседанию Федрезерва в надежде получить дополнительные сигналы относительно возможного сокращения покупки активов, изменения процентных ставок. Напомним, что ситуация на рынке труда (данные по занятости неоднозначные) и инфляционные процессы (ускорились) будут во многом определять изменение монетарной политики Федрезерва.  

На текущей неделе в фокусе внимания рынков также будут решения по базовой ставке Банка Японии, данные по изменению розничных продаж в США, объемам промышленного производства и розничным продажам КНР, по инфляции в еврозоне и тд.

Нефть

В пятницу мировые цены на нефть продолжили восходящую динамику на фоне оптимизма в отношении перспектив мирового спроса на сырье. По итогам дня нефть марки Brent подорожала до отметки $72,7 за баррель (+0,2%), а к данному моменту торгуется за $73,0 за баррель (+0,6%). Согласно прогнозу Международного энергетического агентства (МЭА), обнародованному в пятницу, мировой спрос на нефть вернется к допандемийному уровню к концу 2022 года, увеличившись на 5,4 млн б/с в 2021 году, до 96,4 млн б/с, и на 3,1 млн б/с в 2022 году. Между тем в пятницу Baker Hughes сообщила, что число действующих нефтяных буровых установок в США увеличилось на шесть единиц, до 365 агрегатов.

Российский рубль

Торги по паре USDRUB в пятницу завершились ростом до отметки 72,11 рубля за доллар (+0,47%), несмотря на позитивные сигналы с рынка углеводородов и повышение базовой ставки. В пятницу Банк России ожидаемо повысил ключевую ставку на 50 б.п., до 5,5% годовых, но и сигнализировал о намерении продолжить ужесточение денежно-кредитной политики уже на ближайших заседаниях вслед за ростом инфляции. Очевидно, что участники рынка закрывали позиции в рубле перед продолжительными праздничными выходными (12 июня – День России, выходной день – 14 июня). Между тем в фокусе внимания – встреча лидеров США и РФ 16 июня в Женеве. Результаты встречи могут улучшить аппетит инвесторов к рублевым активам, снизив градус геополитических рисков.

События в Казахстане:

• Токаев отметил большой потенциал казахстанской молодежи.
• Нацбанк РК наводит мосты в блокчейн.
• Амнистия к 30-летию независимости пройдет в Казахстане.
• Продажи новых автомобилей в мае 2021 года выросли на 39,2%.
• Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 11 июня 11,2 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-120 выпуска 16 (KZKD00000865, MUM120_0016) со средневзвешенной доходностью 9,97% годовых.

Корпоративные события:

• 12 июля состоится внеочередное общее собрание акционеров АО "ForteBank".
• Единственный акционер АО "Евразийский банк" утвердил годовую консолидированную и неконсолидированную финансовую отчетность банка и принял решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2020 год.
• АО "Банк "Bank RBK" привлекло на KASE 11 июня 25,0 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00006021 (INBNb9) со средневзвешенной доходностью к погашению 10,85% годовых.
• Единственный акционер АО "Мангистаумунайгаз" принял решение о выплате дивидендов по простым KZ0009093696 (MMGZ) и привилегированным KZ0009089736 (MMGZp) акциям за 2020 год.
• АО "КазАгроФинанс" выплатило дивиденды по простым акциям за 2020 год.

Международные события:

• Представитель США заявила, что Байден уже знает, чего ждать от Путина.
• В России ограничили продажу сложных продуктов неопытным инвесторам.
• Всемирная вакцинация и отпор Китаю: чем завершился саммит G7 в Британии.
• В Израиле - новый премьер и новое правительство. Нафтали Беннет положил конец эпохе Нетаньяху.
• Tesla примет биткоин для оплаты, если валюта будет экологична.