Продажа валюты из Нацфонда в апреле составила $800 млн

Валютный рынок

Текущая неделя стартовала укреплением нацвалюты к доллару США, что происходило на фоне старта налогового периода в стране, улучшения ключевых внешних факторов (см. ниже). Так, по итогам валютных торгов понедельника средневзвешенный курс по паре USDKZT снизился на 1,15 тенге, до 427,47 тенге за доллар. При этом объём торгов заметно упал, но по-прежнему сохраняется повышенным – $137,8 млн (-$51,8 млн). Высокие объёмы валютных торгов на текущей неделе могут свидетельствовать о продаже выручки экспортерами для налоговых выплат. Из других важных сезонных факторов отметим, что в мае в стране традиционно стартует сезон отпусков, что ранее увеличивало спрос на валюту ввиду выезда граждан в зарубежные страны.

Распрощались. KAZ Minerals ушла с Казахстанской фондовой биржи

Вместе с тем поддержку нацвалюте оказывают регулярные продажи валюты из Нацфонда в рамках обеспечения трансфертов в бюджет. Так, объём продаж из Нацфонда в апреле вырос до $788 млн долларов (+$92,8 млн), что является максимальным показателем за последние 9 месяцев. В то же время реализация экспортной выручки со стороны квазигосударственного сектора составила $175 млн. Таким образом, на указанные операции пришлось треть от всего объёма торгов в апреле ($2,8 млрд).

Операции Национального фонда

Источник: НБРК

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:32 ALA) торгуется на уровне 426,20 тенге за доллар, что на 1,27 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии. 

Денежный рынок

Краткосрочные ставки денежного рынка завершили торги понедельника нейтральной динамикой, сохранившись у нижней границы корридора базовой ставки. Так, средневзвешенная ставка репо составила 8,04% (не изм.), а в сегменте операций однодневного валютного свопа средневзвешенная доходность снизилась до отметки 7,94% годовых (-2 б.п.). Краткосрочная ликвидность системы остается повышенной (открытая позиция ~5,4 трлн тенге), что и обуславливает нахождение ставок вблизи нижней границы процентного коридора базовой ставки. При этом ввиду прохождения налогового периода в стране волатильность ставок может повыситься.

Фондовый рынок

В понедельник в секторе высоколиквидных бумаг преобладали умеренные покупки. Лишь один инструмент из семи входящих в структуру индекса продемонстрировал снижение: Казахтелеком - на 0,8%. При этом лидерами роста выступили акции Казатомпрома (+2,2%) и БЦК (+1,7%). Из опубликованной отчетности отметим, что чистая прибыль Народного банка в перовом квартале т.г. увеличилась на 19,4%, до 96,8 млрд тенге, в сравнении с аналогичным периодом прошлого года в 81,1 млрд тенге. Указанный рост в основном произошел за счёт увеличения чистого дохода от страховой деятельности, чистого дохода по услугам и комиссиям, снижения расходов по кредитным убыткам. Акции финансового учреждения в понедельник выросли на 0,5%. 

Мировой рынок

В понедельник ключевые фондовые индексы США немного снизились (в пределах 0,2-0,4%) в преддверии публикации апрельского протокола Федрезерва. Отметим, что инвесторы по-прежнему обеспокоены рекордным ростом инфляции в США, что может побудить Федрезерв ужесточить монетарную политику уже в скором времени. Из других событий отметим, что макростатистика из КНР за апрель оказались сравнительно слабой: промышленное производство в апреле в годовом выражении выросло на 9,8% после увеличения на 14,1% в марте, в то время как розничные продажи выросли на 17,7% после увеличения на 34,2% месяцем ранее.

Нефть

Сохранение напряженности на Ближнем Востоке, а также позитивные ожидания по восстановлению спроса на сырье в США, КНР и странах Европы продолжают поддерживать нефтяные котировки. По итогам торгов в понедельник цена на нефть выросла на 0,97%, до отметки $69,6 за баррель. По мнению экспертов, восстановление спроса будет обусловлено ускорением вакцинации в мире и снятием ограничительных мер. С другой стороны, перспектива увеличения экспорта иранской нефти в случае снятия санкций США может оказать давление на котировки.

Российский рубль

На фоне вышеупомянутого роста цен на нефть, начала налогового периода и относительно спокойного геополитического фона российский рубль демонстрирует укрепление. По итогам торгов курс по паре USDRUB закрепился на уровне 73,80 рубля за доллар (-0,28%). Из важных событий отметим, что Федеральное морское и гидрографическое агентство (BSH) ФРГ распорядилось о продолжении строительства газопровода «Северный поток – 2» в исключительной экономической зоне Германии. Напомним, против строительства газопровода активно выступают США, а также ряд сопредельных с РФ стран, которые опасаются усиления влияния Москвы на европейском энергетическом рынке.  В этом ключе отметим, что госсекретарь США Энтони Блинкен намерен обсудить двусторонние отношения и проект трубопровода «Северный поток – 2» на встрече с главой МИД РФ Сергеем Лавровым на полях министерской сессии Арктического совета.

События в Казахстане:

• Как реализуются поручения и политические реформы президента РК Касым-Жомарта Токаева.
• Продажи авто в Казахстане взлетели на 20%.
• Что нового предложат казахстанцам крупнейшие компании страны.
• Реакция на трагедию в Казани: школы РК обяжут установить «тревожные кнопки».
• Ужесточить ответственность застройщиков предлагает Единый оператор жилищного строительства.

Корпоративные события:

• АО "Народный сберегательный банк Казахстана" сообщило консолидированные финансовые результаты за три месяца, закончившихся 31 марта 2021 года.
• Изменен состав правления АО "Национальная компания "Қазақстан темір жолы".
• АО "First Heartland Jusan Bank" предоставило изменения и дополнения в проспекты выпусков акций, второй-шестой облигационных программ и облигаций 15-ти выпусков.
• Опубликован аудиторский отчет по финансовой отчетности АО "Лизинг Групп" за 2020 год.

Международные события:

• Байден призвал Израиль и Газу к перемирию; ВОЗ заявила о вакцинном апартеиде.
• Палестина обратится в ООН из-за израильских авиаударов.
• Германия разрешила продолжить строительство "Северного потока — 2".
• Fitch предупредило об опасности цифровых валют для финансовых систем.
• Алиев отреагировал на обращение Еревана в ОДКБ из-за ситуации на границе.