Дональд Трамп: ФРС сошла с ума

Снижение стоимости нефти и ослабление курса рубля оказывают давление на тенге по ходу сегодняшних торгов

Иллюстрация: © Depositphotos.com/VERSUSstudio

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

10 октября на американском фондовом рынке США произошла массивная коррекция – основные индексы потеряли свыше трёх процентов, что информационно сопровождалось опасениями в отношении дальнейшего роста процентных ставок и уверенности ФРС в текущем курсе проводимой денежно-кредитной политики. Между тем многие информационные порталы связывают коррекцию с опасениями в отношении обострения торговых отношений США с Китаем.

Слабые аукционы по продаже казначейских нот и заметный рост доходности госбумаг на фоне снижения спроса на госдолг США усилили обеспокоенность инвесторов по поводу дальнейшего роста ставок ФРС и, соответственно, доходности гособлигаций США. Также опасения инвесторов усилили предупреждения МВФ о рисках для финансовой стабильности и  продолжающиеся напряжённости в торговых отношениях. Указанные выше события информационно «подогревали» негативные настроения и массивные распродажи. Индустриальный индекс Dow Jones потерял 3,15%, более широкий индекс S&P 500 снизился на 3,29%, а высокотехнологичный Nasdaq обвалился до минимума последних четырёх месяцев (-4,44%). Реакция на снижение фондового рынка США последовала незамедлительно. Так, президент США Дональд Трамп раскритиковал жёсткую политику, проводимую ФРС. «Я считаю, что ФРС совершает ошибку, она действует слишком жёстко. Думаю, что ФРС сошла с ума», - заявил Трамп.

Казначейство США провело два аукциона по продаже долгосрочных нот. Так, рынку были предложены трёх- и 10-летние бумаги суммарным объёмом 58,68 млрд долларов США. Трёхлетних бумаг было продано на 35,7 млрд долларов при доходности 2,99% годовых (максимум с декабря 2007), тогда как доходность аналогичных бумаг на предыдущем аукционе составила 2,82% годовых. Спрос превысил предложение в 2,56 раза против 2,68 при последнем размещении. Доходность 10-летних нот составила 3,23% годовых против 2,96% при прошлом аукционе. Отношение спроса и предложения составило 2,39 по сравнению с 2,58 за последнее размещение. Однако после завершения аукционов доходность гособлигаций США пошла вниз. К данному моменту доходность 10-летних гособлигаций США находится на уровне 3,15% годовых.

Доходность 10-летних нот Казначейства США

 

Источник: investing.com

Индекс Nasdaq

Источник: investing.com

Основные азиатские фондовые площадки сегодня также торгуются со значительным снижением, в моменте падение составляет 3-6%. Ситуация усугубляется и ухудшением торговых отношений между Вашингтоном и Пекином, в то время как Народный банк Китая медленно снижает курс валютной пары USDCNY. Сегодня с утра член правления Банка Японии Макото Сакураи предупредил, что распространение протекционистских торговых мер создает неопределённость в мировой экономике и может замедлить экономический рост Японии ниже прогнозов центрального банка.

Тем временем доллар США демонстрирует слабость на валютном рынке на фоне растущего оптимизма инвесторов в отношении сделки по Brexit. Так, главный переговорщик ЕС по Brexit Мишель Барнье заявил в среду, что ЕС и Британия договорились по большинству сложных вопросов и возможно достижение соглашения к 17 октября, когда стартует саммит ЕС. Британский фунт стерлингов укрепился к доллару США на 0,56% за вчерашний день, до 1,32 доллара за фунт. Курс по паре EURUSD также вырос до 1,157 евро за доллар (+0,61%). В итоге индекс доллара США (DXY) снизился на 0,4%, до 95,21 пункта.

Цены на нефть заметно снизились в среду. Опасения по поводу более агрессивной денежно-кредитной политики США и замедления темпов роста мировой экономики перевесили беспокойство в отношении санкций США против Ирана и угроз поставкам сырой нефти из-за урагана "Майкл". Так, стоимость барреля нефти марки Brent вчера снизилась на 2,25%, до 83,09 доллара США, а к данному моменту находится на уровне 81,5 доллара США (-1,89%). В то же время запасы коммерческой нефти в США продемонстрировали неожиданный рост, что также создало давление на котировки. Так, по данным API, запасы нефти в США на неделе, закончившейся 05 октября, выросли 9,7 млн баррелей. Рынком ожидался рост на 2,6 млн баррелей. Сегодня будут опубликованы официальные данные по запасам нефти в США от EIA. 

На фоне резкого снижения нефтяных котировок средневзвешенный курс доллара против российского рубля в среду на Московской бирже вырос на 0,96%, до 66,89 рубля за доллар. При этом проведённый аукцион ОФЗ в силу небольшого объёма не оказал влияния на валютные торги. Размещение ОФЗ Министерством финансов РФ в среду прошло с доходностью 8,28% на сумму 5 млрд рублей. Цена размещения оказалась лучше рынка (торгуется с доходностью 8,17%), спрос превысил предложение в четыре раза. Хотим отметить, что очередной налоговый период стартует в понедельник – 15 октября, а его пик приходится на 25 октября, когда завершится уплата НДПИ, НДС и акцизов. Глава Минэкономразвития РФ Максим Орешкин заявил, что высокие показатели счёта текущих операций РФ в третьем квартале текущего года будут способствовать укреплению рубля. Так, профицит счёта текущих операций платежного баланса РФ в третьем квартале вырос до 26,4 млрд долларов против дефицита в 3,2 млрд годом ранее.      

По итогам валютных торгов среды на KASE средневзвешенный курс доллара США в паре с казахстанским тенге снизился на 0,9%, до 368,7 тенге за доллар. При этом объём торгов американской валютой вырос почти на 70% в сравнении с предыдущими торгами, составив 122,3 млн долларов США. Тем временем тенге также укрепился к российскому рублю – курс по паре RUBKZT снизился на 2 тиына, до 5,58 тенге за рубль.  

По итогам утренней торговой сессии на KASE курс по паре USDKZT сложился на уровне 372,37 тенге за доллар, что на 3,67 тенге выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии. 

Курс USDKZT

 

Источник: KASE

Тем временем ставки на казахстанском денежном рынке продолжают оставаться вблизи нижней границы базовой ставки Нацбанка. Так, композитный индикатор денежного рынка (MM Index) вчера опустился до 8,04% годовых (-1 б.п.). Доходность операций репо овернайт выросла на 5 б.п., до 8,06% годовых, тогда как однодневные операции своп под доллары США подешевели до 7,95% годовых (-16 б.п.). Вместе с тем объёмы торгов на денежном рынке были немногим ниже привычных уровней – 178,3 и 37,0 млрд тенге соответственно против среднесуточных значений в текущем году 262 и 38 млрд тенге.  

Нацбанком в среду было проведено два аукциона по продаже краткосрочных нот. Недельных инструментов было продано на 179,7 млрд тенге под 8,44% годовых (94,2% спроса), а при втором аукционе были проданы четырёхнедельные обязательства суммарным объёмом в 215,0 млрд тенге также под 8,44% годовых (100% спроса). Следует отметить, что продолжается увеличение объёма нот в обращении – на сегодняшний день 3,85 трлн тенге. Так, если вчера посредством выпуска нот Нацбанком была изъята ликвидность на 394,8 млрд тенге, то объём нот, по которым наступила дата погашения, составил 225,2 млрд тенге. Также следует отметить, что за два оставшихся дня текущей недели завершится срок обращения нот на 422,4 млрд тенге. Тем временем до конца недели НБРК проведёт три аукциона по продаже нот. Сегодня рынку будут предложены недельные обязательства, а на пятницу запланированы аукционы по продаже недельных и годовых нот. 

Казахстанский фондовый рынок незначительно вырос в среду. Так, капитализация акций, включённых в официальный список KASE, увеличилась на 0,19%, до 15,4 трлн тенге. Тем временем Индекс KASE вырос на 0,43%, до 2 234,41 пункта. Локомотивами роста индекса на вчерашних торгах стали представители банковского сектора. Долевые бумаги Народного банка выросли в цене на 2,51%, а акции БЦК подорожали на 1,46%.

События в Казахстане

  • В 2018 году объёмы строительства жилья в Казахстане превысят 11 млн квадратных метров.
  • Деловая активность предприятий промышленности и торговли.
  • В Минздраве пока не определили схему финансирования Фонда здоровья.
  • В сентябре 2018 года цены в отдельных сегментах экономики изменились.
  • Ежегодный оборот нефтесервисных услуг составляет $8 млрд.
  • В Казахстане уродилось плохое зерно. Что будет с экспортом муки?
  • Зачем Всемирный банк даст Казахстану $500 млн.

Корпоративные события

  • Казахстанская фондовая биржа и Московская биржа подписали соглашение о стратегическом партнерстве.
  • Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 20,0 млн облигаций KZP06Y05E904 (KZ2D00004421, EABRK101023) Евразийского банка развития.
  • АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" получило заём в размере 744,3 млн тенге.
  • АО "Halyk Finance" получило заём в размере 3,0 млн долларов США.

Международные события

  • Биржевые индексы в США резко упали по итогам среды.
  • Помпео обвинил Иран в поддержке терроризма по всей Европе.
  • Число богачей в Китае резко сократилось.
  • Глава ФБР назвал Китай самой долгоиграющей угрозой для контрразведки.
  • Ингушетия: голосование по границе с Чечней отменено из-за отсутствия кворума.
  • "Чрезвычайно опасен": на Флориду надвигается ураган "Майкл".
: Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter
4279 просмотров
Поделиться этой публикацией в соцсетях:
18 октября родились
Эдуард Огай
председатель совета директоров ТОО «Казахмыс холдинг»
Самые интересные материалы сайта у тебя на почте!
Подпишись на рассылку
Самые Интересные

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить