МВФ: что будет с экономикой Казахстана в текущем году

Валютный рынок

В ожидании значимых стимулов для направленного движения валютная пара USDKZT продолжила консолидацию вблизи отметки 390 тенге за доллар, чему в том числе способствовало неоднозначное состояние внешнего фона. По итогам валютных торгов вторника курс по паре USDKZT на KASE не изменился и составил до 389,62 тенге за доллар при весьма низком объёме торгов 65,2 млн долларов (+25,1 млн). Отметим, во время валютной сессии KASE на рынке углеводородов преобладали негативные настроения, однако российский рубль демонстрировал укрепление.

Токаев высказался о ЕАЭС и изъятиях денег из Нацфонда

Из прошедших событий отметим, что глава государства Касым-Жомарт Токаев призвал Нацбанк улучшить коммуникации и проводимую информационно-разъяснительную политику, что позволит повысить доверие к действиям регулятора со стороны участников рынка и населения, а также снизить необоснованные девальвационные ожидания. Между тем МВФ улучшил прогнозы экономического роста страны на 2019-2020 годы до 3,8% и 3,9% с 3,2% и 3,2% соответственно.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 389,80 тенге за доллар, что на 18 тиынов выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Тем временем ставки денежного рынка во вторник продемонстрировали некоторое снижение: на рынке операций валютного свопа средневзвешенная ставка снизилась до 7,73% годовых (-7 б.п.), в то время как в сегменте репо доходность опустилась до уровня 8,37% годовых (-2 б.п.). Удержание индикативных ставок вблизи нижней границы базовой ставки в основном обусловлено сохраняющимся структурным профицитом ликвидности в системе (~3,3 трлн тенге).

Фондовый рынок

Во вторник в секторе высоколиквидных бумаг не сложилось единой динамики.  При этом индекс KASE провёл торги в узком боковом коридоре, закрывшись на отметке 2 185,66 пункта (-0,15%). Аутсайдерами торгов выступили акции Казахтелекома (-1,27%), изменения в остальных инструментах носили невысокий характер. Из прошедших событий отметим, что Народный банк рассматривает возможность обращения к держателям облигаций на снятие лимита по дивидендам в размере не более 50% от чистой прибыли. Одним из вариантов также рассматривается выкуп в следующем году облигаций, погашаемых в 2022 году. Также стало известно, что с 01 ноября в представительский список индекса KASE будут включены простые акции «НАК «Казатомпром».

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США выросли во вторник в пределах 0,9-1,2% на фоне позитивной корпоративной отчётности, а также новости о близкой готовности проекта сделки по Brexit. Среди опубликованной корпоративной отчётности, вышедшей лучше прогнозов, отметим показатели JP Morgan Chase, Citigroup и Wells Fargo. Сильные квартальные результаты ослабили опасения по поводу негативного влияния торговой войны на американские компании. В то же время поддерживали настроения рынков и новости о том, что переговорщики Великобритании и ЕС близки к созданию проекта сделки по Brexit. На этом фоне фунт стерлингов вчера укрепился на 1,21%.

Однако некоторое негативное влияние на настроение рынков оказывало очередное снижение прогноза роста мировой экономики МВФ. В докладе World Economic Outlook отмечается, что рост мировой экономики в 2019 году составит 3,0% по сравнению с июльским прогнозом в 3,2%, в основном из-за расширения последствий торговых противоречий.

Нефтяной рынок

Котировки нефти во вторник опустились вблизи отметки $58,87 за баррель (-0,81%). Давление на котировки оказало понижение МВФ прогноза мировых цен на нефть на 2019 и 2020 годы (на $3,74 и $5,94, до $61,78 и $57,94 за баррель соответственно). К тому же, согласно прогнозу EIA, добыча сланцевой нефти в крупнейших нефтегазодобывающих регионах США в ноябре вырастет по сравнению с октябрем на 58 тыс. баррелей? до 8,97 млн баррелей в день, или на 0,65%. Из прошедших событий отметим, что Saudi Aramco 20 октября может объявить о своем IPO.

Российский рубль

Несмотря на снижение нефтяных котировок, российский рубль во вторник продемонстрировал несущественное укрепление (на 0,03%). Поддержку рублю продолжает оказывать повышенный спрос на гособлигации РФ при ожиданиях снижения ставок ЦБРФ. Отметим, доходность 10-летних ОФЗ остаётся вблизи минимума с мая 2013 года. Сегодня Минфин РФ планирует проведение двух аукционов ОФЗ и потенциально высокий спрос на указанные бумаги может оказать поддержку российской валюте. Между тем прогноз по росту ВВП России на 2019 год был понижен МВФ с 1,2% до 1,1%, а прогноз на 2020 год был повышен с 1,7% до 1,9%.      

События в Казахстане:

• Токаев высказался о ЕАЭС и изъятиях денег из Нацфонда.
• Токаев поручил разработать стратегию денежно-кредитной политики до 2030 года.
• S&P: Банки Казахстана скрывают реальный объём проблемных кредитов.
• Нацбанк не согласен с прогнозом S&P.
• Казахстанцы оставили в магазинах более 8 трлн тенге.
• Казахстанцы приобрели автомобили на 451,2 млрд тенге.

Корпоративные события:

• S&P подтвердило рейтинги трёх казахстанских банков.
• S&P отозвало рейтинги АО «Евразийский банк» по инициативе эмитента.
• Открыли Америку. Freedom Holding вышел на Nasdaq.
• АО «КазТрансОйл» сообщило о ходе работ по строительству и реконструкции объектов магистрального водовода Астрахань - Мангышлак.

Международные события:

• Дайджест: Эрдоган едет к Путину. Но сначала встретится с американцами.
• МВФ ожидает понижение темпов роста мировой экономики.
• Париж блокирует переговоры о вступлении в ЕС Албании и Северной Македонии.
• Визит Си Цзиньпина в Индию и Непал прин`с Китаю необходимый успех.
• США выводят свои войска из района Манбиджа.
• Чистая прибыль Citigroup за 9 месяцев выросла на 5%.