Минфин стал активнее привлекаться на KASE

Фото: Bazis.kz

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана.

На открытии валютных торгов текущей недели нацвалюта демонстрировала негативную динамику, двигаясь в одном направлении с котировками нефти, но вразрез с российским рублём. По итогам валютных торгов понедельника средневзвешенный курс по паре USDKZT составил 378,38 тенге за доллар (+1,20 тенге). При этом объём торгов с долларом США снизился почти в два раза, но остаётся повышенным — 176,9 млн долларов США (среднедневной объём с начала текущего года составляет ~124,5 млн долларов США). Между тем пара RUBKZT продолжила восходящую динамику и закрылась на уровне 6,03 тенге за рубль (+1 тиын), что является максимальным уровнем в текущем году.

Курс RUBKZT:

Источник: KASE

На текущий момент (10:32 AST) курс по паре USDKZT составляет 378,40 тенге за доллар, что на 2 тиына выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Ставки денежного рынка в понедельник продемонстрировали несущественный рост: в сегменте репо доходность выросла до уровня 8,12% годовых (+6 б.п.), а в сегменте валютного свопа достигла отметки 6,50% годовых (+5 б.п.). При этом объёмы торгов были невысокими и составили 227,7 и 8,2 млрд тенге соответственно (среднедневные объёмы — 282,0 и 21,5 млрд тенге соответственно).

Тем временем в понедельник отмечался относительно высокий спрос на ноты Нацбанка, нежели на депозитные операции. Так, вчера был проведён аукцион по продаже месячных нот НБРК: спрос со стороны рынка составил 322,6 млрд тенге при объёме размещения всего лишь 95,0 млрд тенге и при средней доходности бумаг 9,07% годовых. Между тем на депозитном аукционе Нацбанк привлёк 160,0 млрд тенге под 9,05% годовых (100% спроса). Из событий на долговом рынке хотим отметить размещение долгосрочных облигаций Министерством финансов РК на сумму 74,0 млрд тенге с доходностью к погашению 8,73% годовых сроком 15,6 лет. При этом последние четыре размещения были крупными. Так, с начала месяца ведомство разместило ГЦБ на сумму 241,3 млрд тенге в сравнении с 125,1 млрд тенге в мае. Напомним, для включения казахстанских ГЦБ в глобальные индексы существуют требования к размеру выпусков.

За прошедшую неделю доллар США «отступил» на 6,87 тенге

Рост экономики США замедляется, а напряжённость на Ближнем Востоке продолжа... →

После четырёх сессий роста индекс KASE в понедельник снизился на 1,46%, до 2 190,75 пункта. Торги проходили при средней активности — объём торгов составил 107,0 млн тенге (вырос в 1,3 раза). Существенные «распродажи» наблюдались в акциях АО «Казахтелеком» (-6,00%), АО «КазТрансОйл» (-4,81%), а также АО KAZ Minerals (-1,41%). Напомним, в конце прошлой недели телекоммуникационный провайдер разместил семилетние облигации на сумму 80,0 млрд тенге под 11,5% годовых. По мнению аналитиков, данные средства могут быть направлены на финансирование покупки 49% доли в Khan Tengri Holding B.V (СП Теле2-Алтел).

Несмотря на отсутствие значимых новостей, напряжённый фон на мировых рынках сохраняется. В понедельник рынки ожидали анонсированные в конце прошлой недели «серьёзные» санкции против Ирана. Однако новые ограничительные меры не оказались столь жёсткими. США ввели санкции против восьми военных руководителей Ирана, а также против верховного лидера страны. При этом в Белом доме добавили, что санкции против главы МИД Ирана Джавада Зарифа введут позже на текущей неделе. Подписывая новые меры, президент США Дональд Трамп заявил, что Ирану не будет позволено получить ядерное оружие. По словам Трампа, санкции были бы введены в любом случае, даже если бы инцидента с беспилотником не случилось.

В то же время рынки продолжают ожидать встречи президента США Дональда Трампа с председателем КНР Си Цзиньпином, которая пройдет на полях саммита G20 в Осаке в конце текущей недели (28-29 июня) для обсуждения торгового соглашения. При этом надежды на значительный прогресс в китайско-американских торговых переговорах ослабевают. В понедельник вице-министр торговли Китая заявил, что сейчас ведутся переговоры, и отметил, что обе стороны должны пойти на компромисс для заключения сделки. Напомним, ранее Трамп неоднократно заявлял, что готов ввести новые пошлины на китайский импорт, если в Осаке не будет прогресса. Вместе с этим инвесторы ожидают новостей по пролонгации сделки ОПЕК+ до конца года. В начале следующей недели крупнейшие экспортеры нефти соберутся в Вене для решения данного вопроса. Как сообщил в понедельник министр энергетики РФ Александр Новак, решение по продлению сделки будет приниматься в зависимости от экономической конъюнктуры после проведения саммита G20. В преддверии указанных событий котировки нефти в понедельник потеряли 1,66% (до отметки 64,12 доллара за баррель), после значительного роста в конце прошлой недели на фоне роста напряжённости в отношениях между США и Ираном.

С 2020 в Казахстане вновь начнет действовать Агентство по регулированию финансового рынка

Сегодня в фокусе внимания выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, который сделает обзор экономической ситуации и монетарной политики центробанка в Совете по международным отношениям. Напомним, на прошлой неделе Федрезерв указал, что может снизить значение процентной ставки, чтобы компенсировать замедление глобального экономического роста и замедление инфляции. На этом фоне индекс доллара США демонстрирует постепенное снижение, потеряв ещё 0,13% в понедельник. Отметим также, что, по данным CME FedWatch, к концу года игроки рынка ожидают как минимум трёх снижений процентной ставки ФРС и видят 100-процентный шанс снижения в июле.

Продолжающееся ослабление индекса доллара на фоне ожиданий снижения ставок ФРС оказывает поддержку российскому рублю в паре с долларом США. Так, курс по паре USDRUB за вчерашний день снизился на 0,67%, до 62,58 рубля за доллар, что является 10-месячным минимумом. Также на стороне рубля выступает налоговый период. Отметим, что сегодня завершается срок уплаты НДПИ, НДС и акцизов, а 28 июня срок уплаты налога на прибыль. Также следует учесть, что Минфин РФ завтра, 25 июня, планирует продажу ОФЗ. Однако плановый объём размещения ОФЗ во втором квартале 2019 года составляет 600 млрд рублей, тогда как к данному моменту уже было размещено бумаг на 847,0 млрд рублей.

События в Казахстане:

• Токаев - эвакуированным жителям Арыси: Город восстановим. Всё будет нормально.
• С 2020 в Казахстане вновь начнет действовать Агентство по регулированию финансового рынка.
• Когда в Казахстане стартует налоговая амнистия для физлиц.
• В Казахстане перенесён срок внедрения всеобщего декларирования.
• НБРК: результаты опроса населения по инфляционным ожиданиям.
• Среди казахстанских судей не будет случайных специалистов.

Корпоративные события:

• Ким и Бекшенов договорились о совместной работе с иностранным инвестором.
• Изменён состав правления АО "First Heartland Jýsan Bank".
• Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 50,0 млн облигаций KZ2C00005734 (NRBNb14) АО "Нурбанк".
• КФГД продлил срок выплаты вкладчикам Qazaq Banki.
• В Казахстане запускают нового сотового оператора.
• АО "Samruk-Kazyna Construction" привлекло на KASE 24 июня 235,0 млн тенге.

Международные события:

• США ввели новые санкции против Ирана и его лидера Хаменеи.
• Администрация президента США подтвердила встречу Трампа и Путина в Осаке.
• ПАСЕ приняла резолюцию, позволяющую вернуть российскую делегацию.
• Новый мэр Стамбула Экрем Имамоглу: кто он и почему его победа так важна.
• Клегг: Facebook не нашёл доказательств вмешательства России в брексит.
• Путин продлил на 2020 год действие контрсанкций в отношении Евросоюза.
• Учёные установили, что рост потребкредитования в России может привести к масштабному кризису.
• Трамп готов к переговорам с Ираном - спецпредставитель США.
• Швейцария применит ответные меры против ЕС.
• Китай отказывается покупать загрязнённую хлоридами нефть из России.
• В Тбилиси прошли новые протесты, несмотря на обещание реформ.
• Глава Ингушетии Евкуров уходит в отставку.