Казахстан готовится защищать финансовые рубежи от соседей

Фото: finance.bigmir.net

Россияне время даром не теряли

Ранее Forbes.kz выяснил, опираясь на данные Нацбанка, что вхождение частных казахстанских инвесторов в капитал БТА Банка, Альянс Банка и Темiрбанка не вызовет немедленного улучшения качества их активов (см. материалы «Весна для БТА банка может стать арабской» и «Вытянет ли банковский квартет «воз» Булата Утемуратова?»). Поэтому можно предположить, что конечной целью этих схем является ускоренная концентрация банковского капитала под контролем лояльных к власти казахстанских олигархов, поскольку оказалось нереалистичным оздоровить национализированные банки к моменту создания ЕЭС, намеченному на начало 2015. 

Дело в том, что если судить по данным оперативной отчетности Нацбанка о расстановке сил в первой десятке банковского сектора на 1 декабря 2013 (они опубликованы в канун Нового года), то видны прочные позиции, которые занимает местная «дочка» Сбербанка России. По размеру активов, ссудного портфеля и  прибыли (превышение текущих доходов над расходами после уплаты подоходного налога) дочерний Сбербанк занимал в этой группе пятое место, капиталу и депозитам юридических лиц – четвертое, вкладам населения – седьмое. Фактически этот участник рынка достиг уровня системообразующего банка. А с учетом ключевых показателей дочерних  ВТБ (Казахстан) и Альфа-Банка (см. таблицу 1), ресурсы материнских структур которых значительно превосходят возможности казахстанских конкурентов, можно говорить о реальной угрозе перехода контроля над отечественным банковским рынком к россиянам после создания ЕЭС. Достаточно суммировать объем активов и ссудного портфеля триумвирата «дочек» российских банков – по этим показателям он опережает Банк ЦентрКредит, а после схода со сцены БТА Банка уверенно претендует на третье место. К тому же БЦК, если не произойдет нечто экстраординарного в результате проверок южнокорейского регулятора, в ближайшие годы вполне реально может перейти под контроль Kookmin Bank и формально перестанет быть казахстанским.

Таблица 1

По состоянию на 1 декабря 2013 ( в млрд тенге)

Источник: Национальный Банк РК.

Будет бой!

Однако после ожидаемого присоединения БТА Банка к Казкоммерцбанку с участием Кенеса Ракишева и вполне возможного объединения четырех участников рынка, в капитале которых участвует Булат Утемуратов, ситуация в первой десятке банковского сектора заметно изменится. Появление на свет двух объединенных банков (ОБ-1 и ОБ-2) заметно укрепит позиции казахстанских конкурентов россиян (см. таблицу 2). Ключевая роль, конечно же, будет принадлежать гигантскому по местным меркам ОБ-1, который возникнет на основе Казкоммерцбанка и БТА Банка, наряду с более здоровым  Народным банком Казахстана. А подступы к этому тандему будет оборонять от наступающих россиян не столько Банк ЦентрКредит, сколько ОБ-2, путевку в жизнь которому может дать квартет Альянс Банка, Темiрбанка, ForteBank и Банка Kassa Nova. Если же сил у ОБ-2 на оборону не хватит, то - как возможный вариант - за счет административного ресурса к нему в любой момент власти смогут присоединить АТФБанк, перешедший под контроль казахстанских инвесторов.

Таблица 2

По состоянию на 1 декабря 2013 (в млрд тенге)

Источник: Национальный Банк РК.

Фото: Андрей Терехов

Герман Греф.

Чем ответят российские гиганты на создание этого оборонительного рубежа - покажет время. Напомним, что глава Сбербанка России Герман Греф (кстати, родившийся в Казахстане) является членом Совета иностранных инвесторов при президенте РК. Он не раз заявлял о планах экспансии своего банка в Казахстане, включая увеличение доли на рынке его местной «дочки» вдвое к 2015 почти до 5%, с тем чтобы она вошла в пятерку лидеров. Как видно, эта задача решена досрочно. Пенсионный фонд ему создавать не нужно, так как соответствующие «дочки» казахстанских конкурентов сойдут с рынка в результате объединения под крышей ЕНПФ. Собственная страховая «дочка», конечно же, не помешала бы, поскольку в России уже работает компания по страхованию жизни «Сбербанк Страхование». К тому же осенью прошлого года был объявлен конкурс по выбору юридического консультанта для покупки страховщика в Казахстане.

Летом прошлого года г-н Греф дал знаменательное интервью журналу Forbes Kazakhstan, в котором особо  подчеркнул: «Мне бы хотелось, чтобы в Казахстане наш бренд «растворился», чтобы все наши клиенты воспринимали его как родной, местный, а правительство знало, что он максимально лояльный, что он будет оставаться на рынке в любой экономической ситуации».

Он также заметил, что подобную стратегию «нельзя назвать экспансией, поскольку слово подразумевает некоторую агрессию: мы идем только на те рынки, где нам рады». А обвинения руководителей некоторых ведущих местных банков в том, что Сбербанк России имеет доступ к более дешевому фондированию, в результате чего у себя дома вместе с другими госбанками поделил рынок корпоративного кредитования и оттеснил частные банки в розницу, наряду с их прогнозами, что такой сюжет может повториться и в Казахстане, г-н Греф назвал «плачем». Он язвительно напомнил казахстанским конкурентам: «У вас нет ни одного банка, который мог профинансировать проекты стоимостью в $4-6 млрд, как, например, это требуется ENRC или КТЖ».

В принципе, так оно и есть. Поэтому не случайно в конце прошлого года еще одна казахстанская нацкомпания – Казахтелеком – подписала с группой Сбербанка меморандум о стратегическом партнерстве. Этим документом предусматривается организация финансирования в рамках инвестиционных проектов Казахтелекома, сопровождение и финансирование возможных сделок по слиянию и поглощению (М&А), оказание услуг по транзакционному бизнесу и торговому финансированию.