Жесткая стыковка

7862

Что означают перестановки в верхушке крупнейшего банка страны

Фото: Андрей Лунин

Недавние перестановки в руководстве Казкоммерцбанка породили целый ряд слухов и предположений в финансовой и экспертной среде относительно того, что происходит в самом сердце этого учреждения – совете директоров. Forbes Kazakhstan попытался разобраться в происходящем и выяснить, в частности, что привело к уходу с поста председателя СД отца-основателя банка, контролирующего 45,09% его акций, Нуржана Субханбердина (№6 рейтинга 50 богатейших бизнесменов Казахстана), а также к «замене» Нины Жусуповой (№20 рейтинга 50 самых влиятельных бизнесменов Казахстана) на Магжана Ауэзова в кресле председателя правления. Ведь такие перемещения в самом крупном финансовом институте страны не могли не привлечь к себе внимание. При этом изменения затрагивают также и БТА Банк, который на данный момент де-факто является «дочкой» Казкома.

Напомним, банк был основан в 1990 году тремя предпринимателями – Субханбердиным, Жусуповой и Аскаром Алшинбаевым (через зарегистрированный в США Central Asian Industrial Holdings N.V., впоследствии продавший свои 19,98% акций нефтяной компании Nelson Resources Ltd за $378 млн российскому «Лукойлу»).

Спустя всего лишь год после своего образования Медеу Банк был переименован в ОАО «Казкоммерцбанк».
Далее начинается история постепенного роста в полноценный финансовый институт. Учредители старательно следовали принципу функционирования любого банка, зарабатывающего на разнице процентных ставок заемных и занимаемых средств, увеличивая депозитную и кредитную базу пропорционально друг другу.

Помимо этого, банк укрупнялся и с помощью поглощений, в 1994 году расширив свою сеть за счет присоединения «Астана Холдинга». Показатели плавно увеличивались – не без помощи иностранных инвестиций и зарубежных программ (активное сотрудничество шло с такими структурами, как Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Исламский банк развития, Kreditanstalt fur Wiederaufbau, Азиатский банк развития). Однако ближе к миллениуму ККБ под руководством Субханбердина, занимавшего должность председателя правления, резко меняет тактику, начав интенсивно наращивать кредитный и депозитный портфели. К примеру, по итогам 2000 года ссудный портфель вырос на 31% по сравнению с показателем 1999 года и составил $28,3 млн. Соответственно пошла вверх доходность, которая с этого времени росла чуть ли не вдвое каждый год.

Один год все же выдался убыточным – 2012-й. он стал для Казкома крайне тяжелым – банк потерял порядка
136 млрд тенге, или 5,5% от своих активов

В 2002 году пост предправления банка переходит к Нине Жусуповой, а Субханбердин становится председателем совета директоров. Судя по отчетности, основной аспект, на котором она сконцентрировалась, – максимальное увеличение доходов и снижение операционных расходов. К примеру, на каждый тенге расходов на зарплату сотрудников, аренду помещений и прочее благодаря умелому и достаточно жесткому управлению Жусуповой банк умудрялся получать четыре тенге выручки. Если говорить конкретнее, то за этот период значительно снизился коэффициент CIR (cost to income) – с 37,3% в 2001 году до 18,9% к 2013-му. Всего за время работы в должности руководителя банка Жусупова со своей командой сгенерировала
268,7 млрд тенге чистой прибыли (около $2,2 млрд по среднегодовым курсам в этот период).

Однако не обошлось и без ошибок. Один год все же выдался убыточным – 2012-й. Этот период стал для Казкоммерцбанка крайне тяжелым – он потерял порядка 136 млрд тенге, или 5,5% от размера своих активов. Понесенный убыток составил примерно половину всей чистой прибыли, которую удалось заработать в «эпоху Жусуповой».

Но, даже несмотря на такое фиаско, в руководстве банка не произошло значительных изменений, хотя на тот момент многие эксперты полагали, что именно теперь они могут последовать. Во многом поэтому перестановки 2015 года стали для большинства наблюдателей громом среди ясного неба.

Баланс сил

Сегодня уже понятно, что события последнего периода стали определяющими для изменений в верхушке Казкома. Большинство экспертов, опрошенных Forbes Kazakhstan, считают, что основной причиной принятых кадровых решений стала крупная сделка по покупке БТА Банка.

Напомним, что принадлежавший до этого государству (через ФНБ «Самрук-Казына») БТА Банк был выкуплен в прошлом году консорциумом, состоящим из Казкоммерцбанка и Кенеса Ракишева (№10 рейтинга 50 богатейших бизнесменов Казахстана). Сумма сделки составила почти $1 млрд. В результате ее осуществления и последовавшей swap-операции акций БТА на акции ККБ к концу прошлого года Ракишев стал обладателем 16% акций Казкома. Соответственно, он обрел статус крупного акционера и получил кресло в совете директоров банка. Вследствие этого некоторым другим лицам пришлось «подвинуться». Так, свои места потеряли Дмитрий Тулин, перешедший зампредом в Центробанк РФ, и Мухтар Ержанов, который на данный момент является партнером оценочной компании Grant Thornton.

Независимый директор Казкоммерцбанка Серик Аханов на запрос Forbes Kazakhstan подчеркнул, что изменение долей акционеров происходило в результате открытых сделок на рынке. По его словам, перемены в СД и правлении отражают плановые договоренности акционеров, связанные с интеграцией Казкома и БТА.
Между тем в банковском секторе бытует версия о том, что приход Ракишева напрямую повлиял на отход Субханбердина и Жусуповой от операционного управления. Ее приверженцы говорят, что с того момента, как в капитал Казкоммерцбанка в 2009 году вошел ФНБ «Самрук-Казына», позиции основателей банка начали слабеть. Тем не менее до прихода Ракишева им принадлежала самая крупная доля и количество голосов, что позволяло контролировать ситуацию на своих условиях. Однако вхождение Ракишева с его 16% акций уравняло условные чаши весов между ним и Айгуль Нуриевой (№7 рейтинга 50 богатейших бизнесменов Казахстана; 28,08% доли в АО «Казкоммерцбанк» через АО «Alnair Capital Holding»), с одной стороны, и тандемом Субханбердин – Жусупова – с другой. Теперь первым двум акционерам совокупно принадлежит около 44% акций, тогда как вторые контролируют примерно 45% (напрямую и через АО «Центрально-Азиатская инвестиционная компания»). Решающим же фактором в противостоянии интересов в совете директоров, вероятно, стали чуть более 10% акций, все еще принадлежащие ФНБ. Учитывая совокупный административный ресурс Ракишева и Нуриевой, перевес сил оказался в их пользу, что и привело к пертурбациям.

В том числе к назначению Марка Хольцмана на пост главы СД, а Магжана Ауэзова – на должность председателя правления. «Ветеранам» Казкома удалось отстоять свое представительство в совете директоров в лице Жусуповой; по некоторым данным, Хольцман также является давним хорошим знакомым Субханбердина.

Некоторые эксперты в финансовых кругах утверждают, что основатели банка де-факто давно отошли от непосредственного управления. Более того, по их мнению, назначение Хольцмана – лишь временное компромиссное решение. При этом не исключено, что следующим председателем совета директоров станет Кенес Ракишев.

Дополнительным аргументом в пользу того, что между акционерами банка сложился конфликт интересов, является то, что на начало мая назначено внеочередное собрание акционеров. Основной его вопрос – выборы нового члена СД. И это спустя считаные недели после того, как Субханбердин и Жусупова сложили с себя полномочия на предыдущих должностях.

Если же смотреть в целом, то остается открытым главный вопрос – что будет с самим Казкоммерцбанком. Первоочередной задачей для него является решение проблемы большой доли токсичных зай­мов БТА Банка. Напомним, что этот институт, некогда называвшийся лучшим банком СНГ, сейчас, по сути, является огромным хранилищем данных на лица и компании, которые, получив займы, отказались выполнять свои обязательства.

Более половины всех невозвратных кредитов в Казахстане приходится именно на БТА. На начало марта текущего года сумма NPL в нем составила 1,83 трлн тенге (почти $10 млрд), что равно 85% от ссудного портфеля банка.

На взгляд большинства аналитиков, единственным решением этой проблемы является списание просроченных кредитов. Новый председатель правления Магжан Ауэзов фактически подтвердил эту мысль, лишь добавив в комментарии Forbes Kazakhstan, что помимо списания идет работа по возврату долгов. Он пообещал, что к середине текущего года банк определится со своими планами по проблемным займам БТА: «К июню мы сделаем заявление, возможно совместно с Нацбанком».

   Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить