Инвесторы прогнозируют снижение ставки ФРС в марте и апреле

Валютный рынок

На ухудшении внешних условий и завершении налоговых выплат на валютном рынке в среду отмечалось продолжение наметившегося роста пары USDKZT. По итогам торгов средневзвешенный курс доллара США вырос до 378,40 тенге за доллар (+1,54 тенге) при объёме торгов $90,8 млн (+$15,2 млн). Отметим, во время сессии KASE котировки нефти продолжили снижаться, а российский рубль слабел на фоне распространения коронавируса за пределы Китая.

Из опубликованной внутренней статистики отметим, что валовые международные резервы НБРК за январь 2020 года увеличились на $352,1 млн, до $29,3 млрд (+1,2%). Рост произошел за счет увеличения активов в золоте в результате проведенных операций при увеличении его цены на 3,8%.

Казахстан планирует разместить облигации на российском фондовом рынке 

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:39 ALA) торгуется на уровне 379,79 тенге за доллар, что на 1,39 тенге выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Индикативные ставки денежного рынка в среду незначительно изменились, удерживаясь у верхней границы базовой ставки (TONIA – 10,24%, SWAP – 10,89%). В то же время объёмы изъятия краткосрочной ликвидности сохранялись вблизи средних значений: посредством депозитных операций было изъято ликвидности на сумму 86,0 млрд тенге при средневзвешенной доходности – 9,29% годовых. При этом открытая нетто-позиция по операциям НБРК снизилась до отметки 4,2 трлн тенге (ввиду роста операций обратного репо).

Фондовый рынок

По итогам вчерашних биржевых торгов индекс KASE снизился на 1,40%, до 2 304,73 пункта, при объёме торгов 110,7 млн тенге (+28,4%). Аутсайдерами дня выступили акции KAZ Minerals (-4,6%), Народного банка (-2,2%) и Казатомпрома (-2,0%). Из событий на долговом рынке отметим размещение Министерством финансов РК облигаций со сроком обращения 2,4 года на сумму 3,0 млрд тенге с доходностью к погашению 9,65% годовых.

Мировой рынок

Основные американские фондовые биржи в среду преимущественно снизились (в пределах на 0,4-0,5%) на фоне ускорения темпов распространения коронавируса за пределами Китая, неоднозначного брифинга, посвященного коронавирусу в Белом доме. Отметим, в данный момент число инфицированных выросло в Южной Корее до 1595 (+449), в Италии – до 453 (+131), Японии – 189 (+19). Зарегистрированы первые случаи заражения в Норвегии, Румынии, Бразилии и Финляндии. В то же время в своих выступлениях президент США Дональд Трамп отметил, что в данный момент коронавирус представляет небольшую опасность для Америки, и объявил, что вице-президент Майк Пенс будет руководить усилиями федеральных и местных властей по борьбе с вирусом. Президент Трамп также обвинил прессу и демократов в том, что те преувеличивают опасность нового вируса, посоветовал мыть руки и не хвататься за все подряд, чтобы не заразиться коронавирусом.

Между тем инвесторы ожидают реакции от Федеральной резервной системы (ФРС) США на ситуацию с коронавирусом. По данным CME Group, около половины аналитиков прогнозируют, что базовая ставка будет снижена хотя бы раз на 25 базисных пунктов с текущих 1,5-1,75% по итогам следующих двух заседаний, которые запланированы на март и апрель.

Вероятность изменения%-ой ставки ФРС США

Источник: CME Group

Нефть

Фьючерсы на Brent в среду снизились на 3,86%, до отметки $52,83 за баррель на фоне сохранения рисков вокруг распространения коронавируса и негативного влияния, которое он может оказать на спрос на сырье. При этом некоторую поддержку котировкам оказали данные Минэнерго США, согласно которым коммерческие запасы нефти в стране выросли только на 452 тыс. баррелей и достигли 443,3 млн баррелей. В свою очередь аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста запасов на 2,6 млн баррелей.

Российский рубль

По итогам вчерашних торгов курс по паре USDRUB вырос на 0,15%, до 65,47 рубля за доллар, на фоне сохраняющейся неопределенности внешних рынков. От более глубокого снижения российскую валюту могли удерживать продажи экспортной выручки под последний февральский налог – на прибыль, уплачиваемый в ближайшую пятницу. Между тем заместитель министра финансов России Алексей Моисеев заявил, что не видит угрозы для финансовой стабильности на фоне распространения коронавируса, хотя о его влиянии на экономический рост говорить пока сложно.

События в Казахстане:                    

• Токаев поручил разобраться со скандальными ломбардами
• Казахстан планирует разместить облигации на российском фондовом рынке.
• Зарплатное неравенство: половина казахстанцев зарабатывает менее 112 тысяч тенге в месяц, а самая «популярная» зарплата равна всего 58 тысячам тенге.
• Минфин объяснил вывод 27 трлн тенге из Казахстана.
• НБРК: Экономическое обозрение. Выпуск №2-3 2019 год (pdf).
• НБРК: О ситуации на финансовом рынке (pdf).
• Технологии против наличных. Каждый пятый казахстанец готов отказаться от бумажных денег.
• Дефицит земли и кадров, субсидирование и сбыт - проблемы крестьян выслушал Сапарбаев.
• Казахстанским судьям предоставят новые возможности.
• Около 26 тыс. единиц автомобилей было собрано в Костанае в 2019.
• Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 26 февраля 3,0 млрд тенге.
• Акимат города Нур-Султан привлек на KASE 26 февраля 10,0 млрд тенге.

Корпоративные события:  

• Совет директоров АО "Банк ЦентрКредит" принял решение о выкупе облигаций KZ2C00004554 (CCBNb32) на организованном рынке ценных бумаг.
• Реорганизация Capital и AsiaCredit Bank начнется весной.
• Какая из российских компаний получит контракт с KAZ Minerals?
• Компания KAZ Minerals PLC (Соединенное Королевство) предоставила производственный отчет за 12 месяцев и четвертый квартал 2019 года.
• Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 26,0 млн облигаций KZ2C00006484 (BASPb8) АО "Казахстанский фонд устойчивости".
• АО "Halyk Finance" получило заем в размере 1,5 млрд тенге.
• ТОО "Исткомтранс" сообщило о подтверждении агентством Moody's Investors Service рейтинговых оценок компании и ее международных облигаций XS0918292151 (ECTRe1) на уровне "B3", прогноз изменен со "Стабильного" на "Позитивный".

Международные события:

• Жителям Гонконга выплатят по 1300 долларов из-за коронавируса и протестов.
• Между Пасхой и Рамаданом. Путин одобрил дату голосования по Конституции.
• Еврокомиссия предупредила Италию о высоком риске рецессии.
• Британия меняет ядерные боеголовки на новые, сделанные вместе с США.
• Президент Румынии выдвинул на пост премьера Флорина Кыцу.
• Распространение коронавируса "вызывает сильное беспокойство", но не является пандемией – глава ВОЗ.
• Топ-менеджеры мировых компаний не имеют представления о последствиях коронавируса.
• Коронавирус остановил работу китайских НПЗ.