Федрезерв ожидает сохранения базовой ставки на околонулевом уровне до конца 2022

Валютный рынок

На валютном рынке KASE пара USDKZT продемонстрировала восходящую динамику в среду на фоне неоднозначных сигналов с внешних рынков. По итогам торгов курс по паре USDKZT закрылся на уровне 399,37 тенге за доллар (+0,68 тенге) при объёме торгов $101,4 млн (-$6,8 млн). Между тем, как стало известно в среду, нетто-участие регулятора на валютном рынке остаётся нулевым второй месяц подряд (апрель-май). При этом в мае из Нацфонда было выделено трансфертов на сумму 650 млрд тенге. С целью выделения трансфертов в республиканский бюджет Нацбанком было продано на рынке валюты из Нацфонда в объеме $1,1 млрд, или на 466,2 млрд тенге. Остальная часть трансфертов была осуществлена за счет тенговых поступлений в Нацфонд и за счет остатка на тенговом счете.

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Значимых изменений на денежном рынке не наблюдалось, индикативные ставки изменялись у нижней границы базовой ставки (TONIA – 8,02%, SWAP – 8,43%). В то же время объём изъятия ликвидности на депозитном аукционе немного вырос и составил 228,0 млрд тенге (+73,0 млрд тенге) при доходности 9,39% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается вблизи уровня 4,0 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

Торговый день среды на казахстанском рынке акций завершился умеренным снижением: индекс KASE опустился до отметки 2 303,4 пункта (-0,28%). Аутсайдерами дня выступили акции KAZ Minerals (-2,3%), в то время как рост долевых инструментов БЦК (+1,8%) и КазТрансОйл (+1,1%) сдерживал падение индекса. При это отметим, что котировки меди на LSE в среду прибавили 2,4%.

Минфин Казахстана планирует занять на Мосбирже до 50 млрд рублей

Из прошедших событий на фондовом рынке хотим отметить, что совет директоров ФНБ «Самрук-Қазына» принял решение о размещении 125 простых акций путем реализации права преимущественной покупки акций единственным акционером общества.

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США в среду вновь закрылись разносторонним движением на фоне сохранения базовой ставки ФРС и значительного ухудшения макроэкономических прогнозов регулятором. Как и днем ранее, S&P и Dow Jones немного просели в пределах 0,5-1,0%, но Nasdaq закрылся в зеленой зоне, прибавив 0,7%. В среду по итогам июньского заседания Федрезерв ожидаемо сохранил базовую ставку на уровне 0-0,25% годовых, сообщив, что ожидает ее сохранения на этом уровне в 2020-2022 годах.

При этом регулятор значительно ухудшил прогнозы по ВВП, безработице и инфляции в США на 2020 год (предыдущий прогноз был дан в декабре, до пандемии коронавируса). Прогноз по росту ВВП США на текущий год ухудшен до падения на 6,5%, безработица закрепится на уровне 9,3%, а инфляция составит 0,8%. Федрезерв также сообщил о планах продолжать скупать облигации «как минимум нынешними темпами» в объеме около $80 млрд в месяц (Treasuries) и $40 млрд в месяц (долги, обеспеченные закладными), и не задумывался о повышении ставок.

Нефть

Котировки нефти Brent в среду закрепились вблизи отметки $41,4 за баррель (+0,5%), но к текущему моменту снижаются до отметки 40,6 (-1,9%). Как сообщило Министерство энергетики США, добыча нефти в Америке за минувшую неделю уменьшилась на 100 тысяч б/с, до 11,1 млн б/с. Однако, ведомство также опубликовало данные о том, что за минувшую неделю коммерческие запасы нефти в стране (исключая стратегический резерв) увеличились на 5,7 млн баррелей и составили 538,1 млн баррелей, обновив таким образом достигнутый в марте 2017 года исторический рекорд.

Российский рубль

По итогам вчерашних торгов на Московской бирже курс USDRUB снизился на 0,10%, до 68,49 рубля за доллар. По мнению аналитиков, подобная динамика была в значительной степени связана со снижением индекса доллара США на фоне итогов заседания Федрезерва (DXY вчера снизился на 0,30%). С другой стороны, укреплению рубля поспособствовал повышенный спрос на гособлигации РФ. В среду Минфин РФ продал пятилетние ОФЗ на 49,3 млрд рублей под 5,18% годовых при спросе 83,9 млрд рублей.

Повышенный спрос на гособлигации РФ спровоцирован ожиданиями дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБРФ. Так, глава Банка России Эльвира Набиуллина в среду сделала последнее заявление перед неделей тишины накануне заседания по ключевой ставке 19 июня. В частности, Набиуллина отметила, что у ЦБРФ «есть пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки».

События в Казахстане:                    

• Казахстан отложил приватизацию стратегических активов.
• ВВП Казахстана потерял 1,7%. Как правительство будет реанимировать экономику.
• В Казахстане нацкомпании переведут весь чистый доход в бюджет.
• Уровень золотовалютных резервов Казахстана достиг $31,5 млрд.
• Налоговая амнистия для физлиц: что ждет налогоплательщиков.
• Поправки в Бюджетный кодекс РК внесут в ближайшее время.
• Сколько бюджетных средств использовано неэффективно, рассказали в Счетном комитете.
• Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 10 июня 65,8 млрд тенге.

Корпоративные события:  

• KASE провела онлайн-медиабрифинг для СМИ, посвященный итогам работы биржевого рынка за май 2020 года.
• Акционеры АО "Банк ЦентрКредит" утвердили годовую финансовую отчетность банка и приняли решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2019 год.
• Совет директоров АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Қазына" принял решение о размещении 125 простых акций.
• Единственный акционер АО "Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства" утвердил годовую финансовую отчетность и порядок распределения чистого дохода компании за 2019 год.
• Опубликован аудиторский отчет по финансовой отчетности АО "Дочерняя организация Народного Банка Казахстана "Страховая компания "Халык" за 2019 год.
• Единственный акционер АО "First Heartland Jysan Invest" утвердил годовую финансовую отчетность компании и принял решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2019 год.
• Опубликован аудиторский отчет по консолидированной финансовой отчетности АО "Kazakhmys Copper" ("Казахмыс Коппер") за 2019 год.

Международные события:

• ФРС обещает поддержать экономику США в "долгом пути" к восстановлению.
• Республиканцы в США предложили "самые жесткие" санкции против России.
• ОЭСР ожидает падения мировой экономики на 7,6 процента.
• Перед неделей тишины Набиуллина напомнила о пространстве для дальнейшего снижения ставки ЦБР.
• Цены производителей в КНР в мае упали максимально более чем за четыре года из-за пандемии.
• Китай отказался от переговоров о разоружении с Россией и США.
• Германия может разместить госдолг еще на 50 млрд евро ради стимулирования экономики.
• Верховный суд Израиля отверг легализацию еврейских поселений задним числом.
• МВФ одобрил кредитную программу stand-by для Украины на $5 млрд.