Динамика тенге не соответствует ситуации на внешних рынках

Фото: Depositphotos.com/valphoto

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

Несмотря на то что нефтяные котировки сохраняются вблизи пятимесячного максимума, средневзвешенная стоимость доллара выросла за вчерашний день на KASE на 1,23 тенге, до 378,56 тенге за доллар. При этом объём торгов вырос на 40,2 млн долларов в сравнении с торгами во вторник, до 108,7 млн долларов США. Отметим, что индекс доллара США находится вблизи 22-месячного максимума. Из последних событий отмечаем позитивные статданные по рынку недвижимости США, а также положительные финансовые результаты публичных компаний на американском фондовом рынке. 

На текущий момент (10:23 ALA) курс по паре USDKZT составляет 379,95 тенге за доллар, что на 1,39 тенге выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Курс USDKZT

Источник: KASE

Ставки на денежном рынке в среду незначительно снизились. Так, вчера MM Index просел на 3 б.п., до 7,95%. В частности, доходность операций репо овернайт снизилась на 4 б.п., до 8,01% годовых (объём: 354,2 млрд тенге), тогда как доходность операций своп со сроком на один день уменьшилась на 65 б.п., до 6,4% годовых (23,5 млрд тенге).  

Открытая позиция Нацбанка остаётся вблизи 4,2 трлн тенге нетто-задолженности. В понедельник Нацбанк провёл два аукциона по изъятию краткосрочной тенговой ликвидности. Так, на аукционе недельных депозитов было привлечено 99,0 млрд тенге под 8,61% годовых. Также Нацбанк разместил полугодовые ноты на сумму 90,6 млрд тенге под 8,74% годовых (88,6% спроса).

Деньги правде не помеха

Неконструктивно высокие налоги убивают мотивацию к предпринимательству, гас... → →

Индекс KASE завершил торги среды минимальным снижением (-0,05%) на уровне 2 402,02 пункта. При этом совокупный объём торгов снизился до 31,5 млн тенге с 70,0 млн днём ранее и 1 002, млн тенге 19 апреля. На вчерашних торгах продемонстрировали снижение стоимости долевые бумаги KAZ Minerals (-2,05%) и АО «Казахтелеком» (-1,30%), что по большей части было нивелировано ростом акций АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (+1,57%) и АО «Банк ЦентрКредит» (+1,45%).

Индекс доллара США вчера вырос на 0,54%, до 98,17 пункта. Отметим, что данный уровень является максимальным с середины мая 2017. Поддержку доллару продолжали оказывать данные по рынку недвижимости. Напомним, что данные по продаже новых домов в США в марте оказались выше ожиданий – 692 тысяч против 650 тысяч (рост на 4,5%). Также рост индекса доллара был связан с ослаблением евро. Так, курс по паре EURUSD вчера снизился на 0,65%, до 1,12 доллара за евро. Давление на европейскую валюту оказывают опасения по поводу темпов роста экономики Германии, а также политическая неопределённость в Испании. Так, индекс делового климата в Германии в апреле снизился с 99,6 до 99,2 пункта, а индекс текущей экономической ситуации снизился до 103,3 со 103,8 пункта месяцем ранее.

Тем временем в Испании 28 апреля состоятся внеочередные всеобщие выборы. Педро Санчес, премьер-министр страны и лидер Испанской социалистической рабочей партии (PSOE), вероятнее всего, не сможет получить достаточное количество голосов для обеспечения большинства в парламенте страны. Также ожидается, что относительно молодая партия Vox, использующая идеи правого популизма и национализма, может получить 9-11% голосов избирателей.

Тем временем рост индекса доллара был ограничен частичным восстановлением канадского доллара. Так, USDCAD вчера вырос на 0,39%, до 1,35 канадского доллара за доллар США, снизившись с пика сессии 1,3521 канадского доллара за доллар США. Давление на канадский доллар создало решение Банка Канады сохранить процентные ставки на прежнем уровне в 1,75% и при этом понизить прогноз роста на 2019 год. Прогноз роста экономики на 2019 год был понижен с 1,7% до 1,2%. Однако канадский доллар стал укрепляться после комментариев главы Банка Канады Стивена Полоза, который сообщил, что если прогнозы роста ВВП Канады на 2020 год в 2,2% верны, то дальнейшее повышение ставки более вероятно, чем снижение.

Стоимость барреля эталонной нефти марки Brent практически не изменилась за вчерашний день – 74,52 доллара США (+0,01%). Поддержку нефтяным котировкам по-прежнему оказывает принятое в понедельник решение администрации Белого дома о прекращении действия исключений из нефтяных санкций против Ирана с 02 мая. Тем временем рост запасов нефти в США нивелирует указанную поддержку. Так, по данным EIA, запасы нефти в США выросли за неделю, завершившуюся 19 апреля, на 5,48 млн баррелей, до 460,6 млн баррелей.

Российский рубль в среду демонстрировал ослабление, корректируясь вниз после обновления накануне локальных максимумов. По итогам торгов средневзвешенный курс по паре USDRUB закрылся на уровне 64,34 рубля за доллар (+1,01%). По мнению аналитиков, часть игроков рынка могла фиксировать прибыль по длинным позициям, опасаясь возможной коррекции по окончании налогового периода апреля. К тому же снижение аппетита к риску на мировых рынках также поддержало коррекцию российского рубля. Между тем на аукционах в среду Минфин РФ разместил ОФЗ всего лишь на сумму 59,0 млрд рублей в сравнении с 124,6 млрд рублей неделей ранее. Снижение объёма размещения, вероятно, обусловлено ценовыми параметрами в рамках предложения нового выпуска с погашением в апреле 2030 года, который Минфин продал всего на 4,6 млрд рублей при спросе 39,3 млрд рублей (средневзвешенная доходность - 8,40% годовых). На втором аукционе Минфин России разместил ОФЗ с погашением в июле 2024 на 54,4 млрд рублей при спросе 91,83 млрд рублей (средневзвешенная доходность - 8,13% годовых).

События в Казахстане

• Токаев поручил Досаеву провести оценку качества активов банков.
• Елена Бахмутова: ужесточение надзора – не всегда благо.
• Fitch: рост экономики Казахстана может замедлиться из-за снижения объёма добычи нефти.
• Нацбанк реализовал гособлигации Азербайджана на 29,8 млрд тенге из портфеля ЕНПФ.
• Fitch: качество активов остаётся ключевым фактором для рейтингов устойчивости казахских банков
• Переживут ли инвесторы конкуренцию между KASE и МФЦА?
• Доходность по депозитам в Казахстане будет снижаться – прогноз банкира.
• Рейтинговое агентство АКРА открыло подразделение в Казахстане.

Корпоративные события

• АО "Национальная компания "КазМунайГаз" сообщило о регистрации дополнения к контракту на совмещённую разведку и добычу углеводородного сырья на участке "Исатай" в Каспийском море.
• Опубликован аудиторский отчёт по консолидированной финансовой отчётности АО "Народный сберегательный банк Казахстана" за 2018 год.
• Опубликован аудиторский отчёт по консолидированной финансовой отчётности АО "Kaspi Bank" за 2018 год.
• Опубликован аудиторский отчёт по финансовой отчётности АО Дочерний Банк "Альфа-Банк" за 2018 год.
• Опубликован аудиторский отчёт по финансовой отчётности Дочернего банка АО "Хоум Кредит энд Финанс Банк" за 2018 год.
• С 25 апреля международные облигации XS1982112069 (EBRDK250424) Европейского банка реконструкции и развития включены в сектор "Ценные бумаги международных финансовых организаций" официального списка KASE.

Международные события

• Москва упростила получение гражданства для жителей Донбасса. Что последует за этим решением?
• Госдеп увидел провокацию в указе Путина о паспортах для жителей Донбасса.
• Команда Зеленcкого призывает усилить санкции против России.
• Банк Канады установил ключевую ставку на уровне 1,75%, сокращает прогнозы роста.
• Польша перестала принимать "некачественную" российскую нефть.
• Moody's заявило о высоких геополитических рисках после выборов на Украине.
• С.Аравия не планирует немедленно увеличивать добычу нефти из-за санкций против Ирана.
• Tesla хочет вернуться к прибыли в III квартале после убытка в $700 млн.