CME Group: ФРС поднимет ставки в июне и сентябре
При этом вопрос о четвёртом повышении ставок в текущем году пока остается открытым
Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана
Протокол заседания Федерального резерва от 2 мая подтвердил, что члены комитета по открытым рынкам ФРС поддерживают идею увеличения ставки в июне, но ФРС не будет слишком агрессивна с повышением процентных ставок, предполагая, что прогноз инфляции не вызывает опасений. Представители ФРС также обсудили влияние торгового спора с Китаем на инфляцию в США и на экономическую ситуацию в стране в целом. По мнению комитета, степень последствий торгового конфликта может оказаться для США различной, в зависимости от дальнейших действий сторон. Отметим, большинство инвесторов ожидают очередного повышения ставки на следующем заседании ФРС, которое состоится 12-13 июня. Так, CME Group оценивает вероятность июньского повышения на 90%, а следующее повышение, согласно прогнозам CME, следует ожидать в сентябре – 67%. При этом вопрос о четвертом повышении ставок в текущем году пока остается открытым.
Вероятность повышения процентной ставки ФРС
Источник: CMEGroup
По итогам торгов в среду индекс доллара США вырос на 0,4%, до 93,91 пункта, находясь на максимальной отметке с начала года. Росту доллара способствует сразу несколько факторов, включая улучшающиеся показатели американской экономики, оптимистичные прогнозы, ужесточение денежно-кредитной политики ФРС, рост доходности по американским облигациям. Вместе с тем в среду фондовые индексы США закрылись со скромным ростом после того, как комментарии со стороны Федеральной резервной системы указали на то, что центральный банк поддерживает спокойное отношение к инфляции. Индекс Dow вырос на 0,2%, S&P500 прибавил 0,3%, а индекс Nasdaq увеличился на 0,6%. При этом на сегодняшних торгах ключевые азиатские фондовые биржи не следуют позитивной динамике западных площадок, показывая разностороннюю динамику.
Укрепляющийся доллар может оказать давление на валюты стран-экспортёров
Внешний фон на открытии валютных торгов вторника на KASE складывается умере... →
Мировые цены на нефть на сегодняшних торгах продолжили негативную динамику вечера среды. По состоянию на 10:10 AST июльские фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 0,19%, до $79,54 за баррель (по итогам среды рост составил 0,3%). Снижение цен на нефть происходит на фоне публикации данных о неожиданном росте запасов нефти в США. Так, коммерческие запасы в Америке за прошлую неделю выросли на 5,8 млн баррелей (+1,3%), до 438,1 млн баррелей. При этом аналитики ожидали снижения запасов на 1,6 млн баррелей (-0,36%), до 430,8 млн баррелей.
По итогам торгов среды на Московской бирже российский рубль ослаб к доллару США на 0,22%, до 61,35 рубля за доллар. Ослабление рубля происходило на фоне неоднозначной динамики нефтяных котировок и роста индекса доллара США. Также давление на российский рубль продолжает оказывать покупка валюты Минфином РФ – на $260 млн в день. Тем временем дополнительную поддержку рублю оказывает майский налоговый период, приближающийся к пику выплат. Срок уплаты НДПИ наступает в пятницу, а налога на прибыль - в ближайший понедельник. В то же время Минфин РФ на аукционе в среду в полном объёме разместил облигации федерального займа (ОФЗ) двух серий на 30,1 млрд рублей при совокупном спросе 77,1 млрд рублей. Аукцион на прошлой неделе был менее успешным – было размещено ОФЗ на 21,4 млрд рублей из предложенных 30 млрд рублей.
Валютные торги по тенговым парам в среду завершились на позитивной ноте. При этом, если на утренней сессии KASE тенге укрепился к доллару США на 1,25 тенге, до 325,86 тенге за доллар, то на дневной, не удержавшись на этом уровне, ослаб до 326,20 тенге за доллар с оглядкой на слабеющий рубль и идущие вниз нефтяные котировки. Тем не менее средневзвешенный курс тенге к доллару США по итогам дня составил 326,00 тенге за доллар (-1,11 тенге), показав максимум текущего месяца. При этом объём торгов с долларом продолжил расти и составил $310,4 млн (+71,1 млн), что, вероятнее всего, связано с приближением конца налоговых выплат второго квартала текущего года. Вместе с тем курс по валютной паре RUBKZT закрылся на уровне 5,31 тенге за рубль (-2 тиына).
На текущий момент (10:27 AST) курс по паре USDKZT составляет 325,45 тенге за доллар, что на 75 тиынов ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.
Курс USDKZT
Источник: KASE
Краткосрочные ставки денежного рынка в среду показали рост при невысоких объёмах: средневзвешенная ставка репо овернайт выросла до уровня 8,31% годовых (+5 б.п.) при объёме торгов 185,3 млрд тенге (среднесуточный объём – 273,8 млрд), а на рынке операций валютного свопа (1D) средневзвешенная доходность выросла с 7,91% до 9,41% годовых при объёме торгов 4,5 млрд тенге (среднесуточный объём – 36,1 млрд). В среду регулятор разместил недельные ноты на 139,8 млрд тенге под привычные 8,27% годовых (100% спроса), а также месячные ноты на 277,1 млрд тенге под 8,41% годовых (95%). Отмечаем, до конца недели НБРК планирует размещение двух серий недельных нот (сегодня и завтра), а также полугодовые ноты (завтра).
Торги на казахстанской фондовой бирже продолжили негативную динамику, начавшуюся с начала недели. По итогам торгов в среду индекс KASE опустился на 0,9%, до 2 497,45 пункта (снижение с начала недели на 1,4%). При этом объём торгов акциями снизился на 0,8%, до 129,2 млн тенге. Наибольшее снижение показали акции медедобывающей компании KAZ Minerals PLC (-3,5%, до 4 447,0 тенге), телекоммуникационной компании Казахтелеком (-1,5%, до 32 600,0 тенге) и Банка ЦентрКредит (-1,2%, до 293,1 тенге). В то же время ростом закрылись только акции Народного банка (+1,1%, до 106,7 тенге). Напомним, ранее банк предоставил результаты финансовой деятельности за первый квартал года, согласно которому чистая прибыль банка увеличилась почти в два раза, до 72,5 млрд тенге.
События в Казахстане
- Мажилис одобрил проект о снижении налога в 10 раз.
- В Астане пройдёт XV Облигационный конгресс стран СНГ и Балтии.
- Теперь открыть онлайн можно не только бизнес, но и счёт в банке.
- Систему учета НДС на базе блокчейна презентуют в августе.
- Келимбетов рассказал о планах работы биржи МФЦА.
- С 1 июля КФГД снижает рекомендуемую максимальную ставку вознаграждения по депозитам физлиц до 12%.
Корпоративные события
- Народный банк заработал 72,5 млрд тенге прибыли по итогам первого квартала года.
- Опубликована консолидированная финансовая отчётность АО "ForteBank" за январь – март 2018 года.
- Bank RBK увеличил капитал до уровня начала 2017 года.
- По итогам первого квартала 2018 года активы АО "Банк Астаны" увеличились на 2,6%.
- Активы ДБ Хоум Кредит выросли на 5% по итогам первого квартала.
- Опубликована консолидированная финансовая отчётность АО "АТФБанк" за январь – март 2018 года.
- Купит ли Казахтелеком оператора Kcell?
- Фонды ККМ инвестируют 3,6 млрд тенге в ветровую электростанцию в Акмолинской области.
Международные события
- Трамп предупредил, что переговоры с Кимом 12 июня могут не состояться.
- ФРС планирует дальнейшее повышение ставок.
- ВВП России ускорил рост в апреле до 1,7% г/г.
- МВФ сохраняет прогноз роста ВВП России, несмотря на санкции.
- «Диалог будет решительным, но корректным»: что Путин и Макрон обсудят в Санкт-Петербурге.
- Юлия Скрипаль: Моя жизнь была перевёрнута с ног на голову после покушения.
- В Иране заявили, что им не нужно разрешение на развитие обороноспособности.
- Суд предписал Трампу разблокировать "забаненных" в Twitter пользователей.
- Сирия обвинила США в намеренном обстреле нефтяных месторождений.
Подписывайтесь на наш канал в Telegram