Кому достанется золотое яйцо

Несмотря на частую критику в адрес входящих в него институтов, в нацхолдинге «Байтерек» заверяют, что на конец 2014 года все они будут «в плюсе»

фото: Андрей Лунин

В мае прошлого года указом главы государства в Казахстане был создан Национальный управляющий холдинг с символичным названием «Байтерек».

Согласно древним казахским поверьям, байтерек – Древо жизни, растущее на берегу Мировой реки. К этому дереву летит Самрук – священная птица счастья, желающая снести в гнезде на его вершине Золотое яйцо. Но внизу, между корней, прячется злой дракон Айдахар, намеревающийся сам съесть яйцо. Таким образом, весь жизненный процесс – это решение вопроса, кому же достанется яйцо процветания – народу или злым силам.

В собственность «Байтерека» были переданы 10 институтов развития. Миссией холдинга заявлена финансово-инвестиционная поддержка несырьевого сектора, обеспечение устойчивого развития и диверсификация национальной экономики, привлечение инвестиций, развитие кластеров и совершенствование системы корпоративного управления в его дочерних организациях. Суммарная стоимость активов его дочерних организаций превышает $12 млрд. Единственным акционером является правительство РК.

Об итогах первого года деятельности АО «НУХ «Байтерек», решении проблем входящих в него институтов, изменениях в системе жилстройсбережений, новых инструментах поддержки МСБ и другом Forbes Kazakhstan расспросил у председателя правления холдинга Куандыка Бишимбаева.

– Недавно подводились итоги работы холдинга за первый год. Каких результатов удалось достичь?

– Значительных. Они не только количественные, но и качественные. 

Немаловажный фактор, хотя и не главный, – чистая прибыль. По итогам 2013 года она составила рекордную сумму в 30 млрд тенге. За первое полугодие 2014 года, несмотря на то что в феврале была девальвация, которая сильно по всем ударила, чистая прибыль составила 11,8 млрд тенге. Ожидаем, что на конец года все наши основные дочерние организации будут «в плюсе».

За год активы «Байтерека» увеличились на 401 млрд тенге (с 1,8 трлн тенге до 2,2 трлн тенге), кредитный портфель вырос на 111 млрд тенге (с 816 млрд тенге до 927 млрд тенге), что говорит о возросшем участии в экономике.

Доля кредитов в портфеле Банка развития Казахстана увеличена с 32 до 48%, то есть предоставлено новых кредитов экономике на сумму свыше 200 млрд тенге. До конца года планируем довести ее до 55%.

В рамках прямого финансирования группой БРК оказана поддержка 16 проектам с общей суммой займов 341,5 млрд тенге. Принято решение о финансировании еще шести проектов на 44,5 млрд тенге.

В течение года вернули государству активов по проблемным займам на сумму порядка 15,3 млрд тенге. Причем некоторые не просто вернули, но и оздоровили, восстановили и возвращаем теперь к работе. Например, в первом полугодии 2014 года запустили Хантауский цементный завод в Жамбылской области, где сегодня ведется производство клинкера (инвестором выступило ТОО «ЮГ Цемент Строй»), и простаивавший четыре года Щучинский мясоперерабатывающий комбинат (инвестор – KazBeef LTD). Ведем работу по восстановлению кремниевого завода Silicium Kazakhstan в Караганде. Ожидаем уже в октябре запуска печей. В октябре-ноябре планируем также запуск после пяти- или шестилетнего простоя текстильного кластера в ЮКО.

По жилищному кредитованию в рамках Жилстройсбербанка и ипотеки дочерние компании холдинга стоят на первом месте. В 2013 году, несмотря на то что рынок падал, купили ипотечных кредитов на сумму свыше 40 млрд тенге. До создания «Байтерека» объемы выкупа были на уровне не более 10 млрд тенге.

Результатом нашей работы стало получение в июле этого года кредитного рейтинга от Fitch Ratings на уровне «ВВВ+», что соответствует рейтингу РК. А в августе Standard & Poor’s присвоило холдингу кредитные рейтинги по обязательствам в иностранной и национальной валюте на уровне «ВВВ+/А-2», что также соответствует суверенному рейтингу.

– Увеличился ли объем поддержки МСБ, за счет чего? 

– Для кредитования МСБ холдинг в апреле разместил в 13 БВУ 100 млрд тенге, которые были выделены из Национального фонда. Эти средства субъекты МСБ в обрабатывающей промышленности получают на беспрецедентных условиях – кредитование сроком до 10 лет, со ставкой финансирования 6% годовых, что ниже, чем уровень инфляции. На сегодня одобрено к финансированию 375 проектов на общую сумму 83 млрд тенге. Выдано 66 млрд тенге.

Принято решение о выделении тенговой ликвидности из Нацфонда на сумму 75 млрд тенге для БРК. Но при этом банк добавляет порядка 75 млрд своих ресурсов, и мы надеемся привлечь на рынке еще 75 млрд тенге. За счет этих средств мы сможем предоставлять долгосрочные кредиты сроком на 10 лет на инвестиционные цели по ставкам 6,5–7,5%.

– «Байтерек» занимается обеспечением финансирования ГП ФИИР. Сколько средств привлечено на ее реализацию?

– С начала реализации программы поддержано 30 инвестпроектов Карты индустриализации на сумму 844 млрд тенге, 24 из которых введены в эксплуатацию. 

В этом году в рамках работы по привлечению иностранных инвестиций в промышленность БРК подписал соглашение с банками Китая о привлечении $1,5 млрд. Из них $1 млрд – это целевые средства, которые пойдут на модернизацию Атырауского НПЗ. Оставшиеся $500 млн будут направлены на финансирование проектов частного сектора.

Мы также работаем с Азиатским банком развития по привлечению средств для МСБ. Речь идет о $150 млн. Ведем переговоры с ЕБРР о привлечении $200 млн – тоже для финансирования малого и среднего бизнеса.

– Какие отрасли являются приоритетными в рамках второй пятилетки ГП ФИИР?

– На первом месте сегменты обрабатывающей промышленности – химия, нефтехимия, машиностроение, пищевая и так далее.

В целом из 14 приоритетных секторов «Байтерек» реализует инвестпроекты в семи. В этом году планируется запустить проектов на общую сумму $3 млрд 719 млн.

– Сформирован список проектов Карты по привлечению инвестиций, в рамках которой БРК участвует в финансировании 19 проектов и реализует еще два путем осуществления прямых инвестиций и вхождения в акционерный капитал. До конца года планируется профинансировать порядка 250 млрд тенге. Какие это проекты?

– Среди них – расширение выпуска автомобилей «Сарыарка автопром», производства высокоуглеродистого феррохрома на Актюбинском заводе ферросплавов, экспорта цинка на «Казцинке» и другие. Суммарный pipeline БРК на сегодня превышает 1 трлн тенге.

Банк рассматривает проекты, направленные на дальнейшее развитие логистического потенциала Казахстана, увеличение степени и глубины переработки углеводородосодержащего сырья, развитие химической отрасли, отрасли строительных материалов. Особое внимание уделяется пищевой и легкой промышленности. В частности, рассматриваются проекты по модернизации завода по выпуску конфет, производству санфлорового и хлопкового масел.

– По какому принципу они отбирались?

– Учитываются в первую очередь рентабельность и окупаемость. А также достаточность сырьевой базы, обеспеченность сбыта продукции, технологическая и техническая обоснованность проектных решений, соблюдение экотребований, качество и полнота проектной документации, финансовая состоятельность.

– Как изменилась система оценки рисков в БРК после череды невозвратов кредитов? Почему минимальный порог финансирования – $30 млн?

– На сегодня в БРК строго регламентированы все процессы по кредитованию: осуществляется регулярный мониторинг реализации проектов и финансового состояния заемщиков с целью раннего выявления ухудшения ситуации и сигналов тревожности по займам.

Мы установили минимальный порог финансирования в $30 млн, для того чтобы уйти от прямой конкуренции за проекты с БВУ и определить собственную нишу. В БРК по определению приходят предприниматели, которые реализуют более сложные проекты, с которыми обычные банки справиться не могут.

– В 2013 году БРК передал проблемные активы на сумму в $985 млн Инвестиционному фонду Казахстана (таким образом, доля плохих займов в банке снизилась с 41,9 до 12,5%). Почему было решено это сделать? Какова ответственность руководителей, которые приняли решение о финансировании проектов (в частности, ТОО «Silicium Kazakhstan» и АО «Компания BIOHIM»), впоследствии приведших к убыткам?

– Об ответственности тех, кто в свое время принимал решения, говорить трудно, потому что это было задолго до создания холдинга. Возможно, эти проекты тогда выглядели рентабельными, конкурентоспособными. Не берусь комментировать...

Проблемные активы мы передали потому, что БРК должен был сконцентрироваться на кредитовании. А когда 30% портфеля – проблемные займы, это давит на банк, на его доходность и отвлекает значительный объем времени и ресурсов. Для того чтобы БРК был все-таки институтом развития, а не коллекторской компанией, проблемные кредиты и были переданы в ИФК, с дисконтом – списали штрафы и пени, чтобы на эти активы можно было привлечь новых инвесторов.

– Какова причина неудач этих проектов? Что делается, чтобы избежать этого в будущем?

– БРК осуществляет кредитование сравнительно низкорентабельных проектов. При этом более 60% приходится на проекты «с нуля», реализация которых всегда сопряжена с высокими рисками из-за длительности, изменений различных внешних условий.

Особенно быстрый рост доли «токсичных» активов на балансе финансовых институтов в мировом масштабе произошел в результате кризисных явлений 2007–2008 годов. Последние привели к снижению объемов платежеспособного спроса на продукцию компаний-заемщиков, к удорожанию или недостаточной обеспеченности сырьем, нехватке оборотных средств. Ухудшению платежеспособности заемщиков, получивших займы в иностранной валюте и имеющих выручку в тенге, способствовала также девальвация 2009 года.

Чтобы избежать повторения такой ситуации, БРК совершенствует систему риск-менеджмента и процессы экспертизы проектов.

– Какова эффективность работы ИФК по проблемным займам? Если он исполняет роль компании по реструктуризации инвестиционных проектов, доставшихся в наследство от БРК, зачем такая большая ликвидность? 

– Признаю – эффективность в годовом выражении в целом невысокая. Но надо учитывать, что практически все проекты при поступлении в ИФК были проблемными. Несмотря на это, фонд провел большую работу: с момента вхождения в холдинг сумма возврата инвестиций составила 15,3 млрд тенге. К примеру, по Западно-Казахстанской корпорации строительных материалов возврат составил 1 млрд тенге, АО «Eurasiaflor» – 414 млн, АО «Астана-Контракт» – 5,9 млрд, АО «Казгеокосмос» – 410 млн.

Ликвидность в размере 13 млрд тенге предназначена для текущих инвестпроектов. К примеру, на днях ИФК подписал соглашение с иранской компанией о создании СП для реализации проекта «Строительство завода по производству и обработке листового стекла мощностью 197 тыс. тонн в год в Кызылорде». Львиная часть ликвидных средств, порядка 7 млрд тенге, будет направлена в качестве инвестиций для этого проекта. Часть сумм из оставшейся ликвидности пойдет на проект группы компаний Textiles.kz в ЮКО.

– Холдинг курирует одну из самых важных сфер – жилищного строительства. В течение года было высказано немало претензий как со стороны властей, так и со стороны населения относительно деятельности Жилстройсбербанка. Эксперты рынка считают, что ЖССБ не выполняет свои функции по программе «Доступное жилье – 2020», так как сам его не строит, а покупать по низким ценам не может, поскольку очень невелико предложение. Поощрение спроса через кредитование населения ведется не слишком активно. В прошлом году директор ЖССБ сообщил, что с января по ноябрь 2013 года по программе «Доступное жилье» было выдано 2333 займа. Почему так мало? Что изменилось в этой сфере с включением ЖССБ, КИК и Казахстанского фонда гарантирования ипотечных кредитов в состав «Байтерека»?

– Перед новым правлением ЖССБ была поставлена задача (притом что сама модель верна) модернизировать работу. Неправильно, когда люди стоят в очереди, когда не работает информационная система, что не позволяет оперативно обрабатывать заявки. Поэтому следовало сконцентрироваться на клиентоориентированности. За год была внедрена новая система взаимодействия, что позволило сократить сроки принятия решения о предоставлении займа с семи до трех рабочих дней. Убрали ряд комиссионных сборов, благодаря чему финансовая нагрузка на клиентов снизилась в среднем на 30%.

Существенно изменен подход к порядку формирования пулов по программе «Доступное жилье – 2020». Теперь прием заявлений начинается за три месяца до окончания строительства, что позволит снизить негативные настроения, связанные с несвое­временным вводом жилья в эксплуатацию.

Да, ЖССБ не занимается возведением жилья, а лишь формирует платежеспособный спрос на него и обеспечивает возвратность вложенных в строительство бюджетных средств. С чем на сегодня успешно справляется. 

Банк с долей 14,83% является абсолютным лидером на рынке кредитов на приобретение жилья. В целом за время деятельности ЖССБ выдано более 70 тыс. кредитов на сумму свыше 260 млрд тенге. Участниками системы жилстройсбережений стали более 400 тыс. казахстанцев.

– В прошлом году депутаты критиковали ЖССБ в связи с большой разницей между фондированием самого банка (1% годовых от государства и 2% по вкладам населения) и его кредитной ставкой, которая достигает 11% годовых. То есть фактически банк имеет себе разницу в 8–9%. Получается, ЖССБ – это коммерческий банк?

– Жилстройсбережения – социально ориентированный, но все-таки бизнес. И это достаточно успешная модель, которая работает во всем мире.

– При участии «Казына Капитал Менеджмент» планировалось создание Фонда стартовых и рисковых проектов в сфере индустриально-инновационного развития. Сделано ли это? Какова роль Фонда инфраструктурных проектов и в каких из них участвует «Байтерек»?

– Фонд стартовых и рисковых проектов – Baiterek Venture Fund – создан в июне. Его капитализация составила 9,1 млрд тенге ($49,6 млн). Инвесткоманды уже приступили к поиску проектов в АПК, легкой промышленности, стройиндустрии, горной металлургии и других приоритетных отраслях ГП ФИИР.

Что касается Kazakhstan Infrastructure Fund, то планируем сформировать его до конца этого года. Целевая капитализация составит $500 млн. В 2014 году на первичную капитализацию из республиканского бюджета выделено 20,4 млрд тенге. Эти средства будут направлены на поддержку инфраструктурных проектов в сфере энергетики, транспорта, телекоммуникаций, социальной инфраструктуры, возобновляемой энергии, ЖКХ, здравоохранения и образования. Управлять фондом будет выбранная на конкурсной основе Macguarie Infrastructure & Real Assets.

: Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter
3846 просмотров
Поделиться этой публикацией в соцсетях:
Об авторе:
Загрузка...
26 апреля родились
Именинников сегодня нет
Хроники бизнесменов. Владимир Ким

На чём зарабатывает своё состояние №1 списка 50 богатейших бизнесменов Казахстана по версии Forbes Kazakhstan

Самые Интересные

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить