Доход на бочку

Нестабильность на фондовых рынках заставляет инвесторов обращать внимание на альтернативное инвестирование. Все большую популярность в среде финансистов набирают инвестиции в вино. Судите сами: стартовая цена бутылки вина Chateau Margaux 1997 года поначалу была $65, а через 10 лет ее стоимость поднялась до $1 тыс. Или, к примеру, стоимость бутылки Сhateau Petrus 2006 года за последние пять лет выросла в 4 раза. Существуют примеры, когда покупка вина определенного урожая приносила владельцу элитного алкоголя до 400 % прибыли спустя 15 лет. Однако поймать удачу с 400 %-ным ростом удается далеко не всем, ведь инвестирование в благородный напиток сродни банковском вкладу: инвестор представляет, на сколько каждая бутылка прибавит в цене за год. Удачной считается доходность в 30–60 %, такой рост показывает вино известных марок, например из Бордо: Chateau Mouton Rothschild, Chateau Latour, Chateau Lafite Rothschild, Chateau Haut-Brion. Это марки высшего дивизиона, которые из года в год только набирают в цене.

Некоторые инвесторы идут дальше покупок нескольких ящиков вина и, чтобы гарантировать себе доход, скупают себе отдельные винодельни. Было бы желание, даже если нет в распоряжении серьезных сумм для покупки виноградника или винодельни, можно купить ящик вина через винных брокеров. На интернет-площадке крупнейшего винного брокера BerryBros.&Rudd (www.bbr.com) можно стать инвестором, не покидая своей комнаты. Инвестор заполняет заявку на покупку вина, расплачивается, а брокер предоставляет хранилище для купленной коллекции. В любой момент по желанию инвестор может продать вино также через Интернет.

Серьезный интерес к инвестициям в вино проявляют крупнейшие мировые державы, создавая фонды, тем самым выводя такой инструмент альтернативного инвестирования на новый государственный уровень. Китай создал первый инвестиционный фонд Dinghong, который планирует в течение пяти лет вложить более $100 млн в покупку высоколиквидных марок вина. Фонд был основан Лингом Чжицзюном, банкиром и ценителем вин. Менеджмент фонда планирует приобретать красные вина Бордо и Бургундии через своего партнера – компанию из Бордо Vintex & les Vignobles Grégoire. Покупать будут из расчета: половина – вино, уже поступившее в продажу, и половина – вино, которое еще находится на стадии созревания и остается в бочках (enprimeur).

Входной билет в этот фонд составляет 1 млн евро для юридических лиц и 100 тыс. евро для физлиц.

При таком раскладе коллекционирование вина уже не просто хобби, а серьезный инструмент инвестора, ведь если сравнивать показатели роста, к примеру, индекса FTSE 100, который вырос за последние 10 лет всего на 2 %, и индекса Liv-ex Fine Wine 100 (индекс, состоящий из 100 топовых сортов вин), который вырос в 2 раза за такой же период, то волей-неволей задумаешься, а не купить ли пару-тройку ящичков красного. Хотя для некоторых групп покупателей, например для китайских бизнесменов, вино вряд ли можно назвать инвестициями, ведь в отличие от своих коллег из США и Европы они не хранят приобретенные бутылки, а сразу их выпивают. Однако это не мешает крупным китайским государственным инвестиционным корпорациям наподобие CITIC Group инвестировать в создание виноградников в Китае совместно с Domaines Baronsde Rothschild (Lafite).

По аналогии с винным бизнесом, будучи консультантом в инвестиционном бизнесе, считаю, что для альтернативных инвестиций private equity 2012 год может стать лучшим винтажным годом с точки зрения сотрудничества с казахстанскими компаниями.

Азиатский опыт развития поможет определить наш казахстанский путь в региональной конкурентоспособности. В частности, индустриальный, то есть массовый подход Китая к развитию виноделия и инвестициям в вино по всему миру и удовлетворению массовой потребности (до 40 % мирового потребления доступного вина) открывает нам нишу более качественных продуктов с максимальной добавленной стоимостью. Пока в Азии нет явного лидера в сегменте элитного вина. И, может быть, самое время тонким ценителям этого напитка превратить свое хобби в нечто большее. И это не только про вино.