Почему казахстанский страховой рынок сужается

Минувший год для страхового рынка Казахстана ознаменовался принятием нового законодательства и консолидацией. Как считают эксперты, последнее связано с ужесточением требований регулятора и давлением высоких расходов на агентскую сеть. К тому же по-прежнему наблюдается волатильность темпов роста в секторе

Фото: © Depositphotos.com/prettyvectors

S&P Global Ratings отмечает, что показатели страховой деятельности казахстанского рынка за 2017 оказались лучше результатов российского. В то же время они хуже итогов прошлых лет в связи с увеличением резервов убытков и ростом аквизиционных расходов для компаний, занимающихся общим страхованием. «Наша оценка казахстанского сектора общего страхования сопоставима с аналогичной оценкой для некоторых стран Ближнего Востока (в частности Бахрейна) и Восточной Европы (например Польши)», – констатируют в агентстве.

Аналитики указывают, что волатильность в сегменте общего страхования обусловлена деятельностью нескольких компаний, в частности занимающихся страхованием финансовых рисков для аффилированных банковских групп, которые могут демонстрировать довольно волатильные показатели в разные годы в зависимости от стратегии, предусматривающей рост кредитных портфелей и последующие потребности в страховании рисков. В 2018 году специалисты ожидают ограниченный рост в реальном выражении.

В мире развитие страхового сектора происходит поступательно, развивающиеся страны показывают двузначный рост, в то время как в развитых рост либо низкий, либо отсутствует.

- Если говорить о развитии сектора в развитых странах, то страхование жизни преобладает в структуре премий и страховой сектор довольно насыщен. Для страховых компаний существует не так много возможностей для дальнейшего роста. В то же время в развивающихся странах пока только складывается культура страхования, поэтому объёмы страховой премии ниже, а в её структуре преобладают простые страховые продукты, такие как автострахование. Мы видим, что Казахстан пока ещё находится на этапе становления страхового сектора, поскольку его доля в структуре ВПП составила около 0,5% ВВП за девять месяцев 2018 года. Это очень низкий показатель по сравнению с развитыми странами, где уровень проникновения страховых услуг составляет более 4% от ВВП (например, в Германии – 6,1%, в Италии – 8,3%), – отмечает Екатерина Толстова, замдиректора S&P.

Расходы на страхование в расчёте на душу населения также остаются в Казахстане довольно низкими – $62, что ниже среднего уровня. Данный показатель существенно различается в развитых и развивающихся странах – в среднем около $3500 и $150 соответственно. Например, в России он равняется $152, в Грузии – $46, в Азербайджане – $33. Невысокие темпы роста располагаемых доходов в указанных странах не поддерживают развитие страхового сектора. Население приобретает главным образом предметы первой необходимости и поэтому не всегда выбирает адекватную страховую защиту.

- Мы наблюдаем, что в развивающихся странах происходит совершенствование законодательства и контроля регулирующих органов за страховой отраслью. На наш взгляд, эти факторы в совокупности с повышением финансовой грамотности могут способствовать дальнейшему росту страхового сектора. Финансовая грамотность остаётся пока ещё на низком уровне, что связано и с макроэкономическими предпосылками, – подчеркивает Толстова.

В S&P замечают, что позитивные изменения в законодательстве во многом зависят от желания регулирующего органа создавать у страховщиков стимулы для участия в этих направлениях бизнеса, снизить стоимость страховых услуг, повысить их доступность и качество, а также обеспечить защиту прав потребителей. Это касается внедрения онлайн-страхования, обязательного страхования имущественных интересов туриста, расширения полномочий страхового омбудсмена, введения вменённого страхования и т. д.

К примеру, онлайн-страхование, кроме того что позволяет получать более детальную информацию о клиенте и более точно оценивать его риски, дает возможность снизить расходы.

- Высокий уровень расходов (около 48% в 2017-м) продолжает оказывать влияние на результаты страховых компаний в Казахстане и остаётся выше показателей в России (около 40%) и Европе (ниже 30%)– замечает Толстова.

Что касается количества участников казахстанского рынка – оно стремительно сокращается. В январе страховой портфель АО «СК «Салем» перешел к СК «Коммеск-Өмiр» в связи с лишением лицензии на осуществление страховой деятельности. В феврале АО «ДСК Народного Банка Казахстана «Халык-Казахинстрах» сообщило о добровольной реорганизации компании путём объединения с СК «Казкоммерц-Полис», которая вошла в группу Халык после объединения Казкоммерцбанка с Народным банком. В июле АО «СК «Нурполис» получило разрешение регулятора на проведение добровольной реорганизации и присоединение к аффилированному АО «СК «Виктория». «Альянс Полис» передал свой страховой портфель АО «Страховая Компания «Standard», а в сентябре совместный портфель перешел к «Сентрас Иншуранс». Кроме того, у нескольких участников рынка в течение года приостанавливались лицензии.

Анастасия Литвинова, директор страховой аналитической группы Fitch Ratings, связывает уменьшение числа игроков с двумя причинами: во-первых, с объединением вслед за объединением материнских банков; во-вторых, с уходом ряда компаний, которые не смогли сформировать устойчивый портфель и не выдержали надзорных требований.

S&P отмечает, что на 1 сентября 2018 на долю топ-10 крупнейших страховщиков приходилось 79,1% совокупной страховой премии-брутто и их доля постепенно растёт вследствие происходящей консолидации рынка. «По нашему мнению, небольшие компании, вероятно, будут объединяться с крупными страховщиками в связи с возможным повышением требований к капиталу в среднесрочной перспективе и давлением со стороны высоких расходов на агентскую сеть, в том числе высокого комиссионного вознаграждения страховых агентов», – добавляют аналитики.

В страховом секторе РК действуют всего две иностранные компании – Sinoasia B&R, работающая в секторе общего страхования, которую в 2017 году Sinoasia Alliance Investment Group Limited (Гонконг) приобрела у израильского страхового агентства «Маданес», и АО «Европейская Страховая Компания» (ранее Generali Life и PPF Insurance), работающее в секторе страхования жизни, официальный представитель Generali Employee Benefits Network (GEB). На их долю приходится всего 1,56% активов рынка и 4,43% всех собранных страховых премий.

Толстова отмечает, что серьёзного интереса со стороны к казахстанскому рынку страхования не наблюдается: «Мы не ожидаем, что иностранные страховые компании пересмотрят свои стратегии и возобновят деятельность в Казахстане». Это связано с тем, что доминирующее положение на рынке занимают несколько крупных казахстанских компаний, а также с его относительно небольшими размерами и преобладанием простых продуктов.

По словам Литвиновой, в секторе общего страхования РК можно условно выделить три сегмента: розничное страхование (прежде всего автострахование), корпоративные риски местных и иностранных компаний. Иностранные СК обычно принимают решение о прямом присутствии в стране, то есть создании дочки-резидента, если у них есть перспективы по зарабатыванию прибыли в розничном и местном корпоративном сегментах. Однако наш розничный сегмент пока недостаточно прозрачен и прибылен, а распределение местных корпоративных рисков по-прежнему во многом носит черты кэптивного рынка.

Возвращайтесь к нам через 11 минут, к публикации готовится материал «Посол КНР в РК: Китай будет открывать доступ к своему рынку»

: Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter
8717 просмотров
Поделиться этой публикацией в соцсетях:
Об авторе:
Загрузка...
16 июля родились
Булат Закиров
управляющий директор АО «КазТрансОйл» по активам
Бакытжан Кажиев
Председатель правления АО "KEGOC"
Питер Фостер
Президент авиакомпании "Эйр Астана"
Самые Интересные

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить