Вам сосиску? 0,0019 биткойна, пожалуйста!

- Существует только один тип крипто-инвесторов — жалеющие, что они не вложились в блокчейн в гораздо большем объеме, — говорит основатель финансовой службы Bitcoin Suisse Никлас Николайсен в интервью порталу swissinfo.ch. Его компания, оказывающая биржевые, брокерские и консультационные услуги с головным офисом в Цуге, была учреждена в 2013.

- Большинство наших клиентов — очень богатые люди [миллионеры или миллиардеры], — говорит Николайсен. - Они с недавних пор обнаружили, что криптовалюта — это очень хороший способ инвестировать имеющийся капитал, актив, вполне заслуживающий того, чтобы занять место в инвестиционном портфолио. Ни один другой класс активов в последнее время не приносит такого высокого дохода, как этот.

Примеру этих индивидуальных инвесторов сейчас все активнее следуют и корпоративные. Подтягиваются даже традиционные банки.

Swissinfo.ch

Однако основными игроками на рынке криптовалют в Швейцарии все-таки пока остаются специализированные компании, одновременно все более активную роль здесь начинают играть супербогатые инвесторы, включая несколько ведущих фирм и банков, использующих биткойн для закрытия небольших по сумме сделок в странах, пользующихся криптовалютой, в основном в Азии. Традиционные швейцарские компании пока остаются пока в категории «нишевой» группы клиентов — к блокчейну и биткойну они пока относятся скептически.  

Варианты использования

В начале 2017 биткойны в качестве законного платежного средства были признаны в Японии, что дало потребителям возможность тратить их не только в виртуальной, но и в реальной действительности. Несколько китайских инвесторов тоже используют криптовалюты, но, в основном, с целью обхода ограничений на вывод финансовых активов из страны.

А с 2018, по информации мэрии города, жители швейцарского южного города Кьяссо, расположенного на границе с Италией, смогут вносить налоговые платежи в биткойнах. 

Для Латинской Америки биткойн, по-видимому, является механизмом хеджирования против неустойчивости курса бумажных денег, инфляции и нестабильной внутриполитической обстановки.

В ноябре за один биткойн давали больше $4 300 или 4 100 швейцарских франков, причем последние 12 месяцев его стоимость росла с поразительной скоростью, за исключением резкого падения курса в декабре.

Кроме того, на рынок ворвались и другие криптовалюты (токены) такие, как, например, Ethereum или Ripple, стоимость которых также за последнее время существенно выросла. Не удивителен на этом и фоне и стремительно развивающийся кластер инновационных стартапов в крипто-долине кантона Цуг.

Всего же в 2017 по всему миру такие стартапы заработали свыше $1 млрд долларов США за счет сбора средств на основе разного рода краудфандинговых платформ (т.н. Initial Coin Offerings — ICOs). Несколько таких фирм уже открыли в Швейцарии свои брокерские офисы.

Крипто-биржа Bity в Западной Швейцарии

В городе Невшатель с недавних пор работает биржа криптовалют Bity, которая ориентируется и на институциональных, и на небольших розничных покупателей/инвесторов. Пока дела тут развиваются превосходно, по словам одного из основателей биржи Алексиса Русселя в планах Bity было увеличить объем продаж к концу 2017 года в 5 раз, и этот план уже осенью был выполнен и даже с запасом перевыполнен.

Желание клиентов иметь криптовалюты в своих инвестиционных портфелях становится все более ярко выраженным, а поэтому традиционная финансовая индустрия Швейцарии должна уже сейчас искать и находить какие-то варианты удовлетворения этого желания. В прошлом 2016 году банк Vontobel, например, запустил специальные пользовательские программы, т.н. «сертификаты отслеживания» («tracker certificate»), позволяющие делать инвестиции в биткойн, при этом физически покупать криптовалюту совершенно не обязательно.

Такие финансовые решения оказались настолько популярными, что к апрелю 2017 банк Vontobel смог нарастить объем своих инвестиций в биткойны с 1,7 млн до 18 млн швейцарских франков. Частный банк Falcon недавно объединился с Bitcoin Suisse с тем, чтобы обеспечить клиентам возможность вкладывать средства в криптовалюты. Торговая интернет-платформа Swissquote последовала их примеру и заключило партнерское соглашение с люксембургской биржей Bitstamp.

Все эти события смогли приоткрыть дверь на рынок криптовалют и для мелких розничных инвесторов. В конце 2017 начнет работу основанный в кантоне Цуг, «Крипто-фонд», который позволит вкладывать средства в криптовалюты мелким индивидуальным инвесторам.

Скептики-традиционалисты

Традиционные банки, например, Bordier, стараются действовать осторожно, предлагая крипто-энтузиастам воспользоваться «сертификатами отслеживания» других провайдеров, например, банка Vontobel. Банк Bordier с головным офисом в Женеве пока испытывает довольно серьезные сомнения в отношении биткойна, при этом его эксперты по достоинству оценивают потенциал самой технологии блокчейн, которая может находится в основе как криптовалюты, так и других пользовательских прикладных решений.

Очередной пузырь?

С момента создания биткойна в 2009 в мире уже появилось около 900 других видов цифровых платежных средств (токенов), однако далеко не все они способны играть роль альтернативной валюты, имея, правда, другие сильные стороны. Например, крипто-технология Ethereum может использоваться для хранения и передачи самого широкого спектра данных, например, юридических контрактов и договоров землепользования.

Большинство мировых регуляторов пока еще не решило, относятся ли эти токены к категории валют, к ценным бумагам, к товарам типа «программное обеспечение» или к какому-то иному классу активов или цифровых решений. Поэтому банкам пока сложно давать своим клиентам какие-то рекомендации на предмет формирования ими осознанных инвестиционных стратегий.

Биткойн остается наиболее дорогим токеном с капитализацией на мировом рынке в размере около $70 млрд, и эта сумма продолжает расти. По мнению Всемирного банка, в перспективе уровень капитализации биткойна в мире составит около $65 трлн и 1,4 триллиона швейцарских франков.

Еще одно обстоятельство, которое мешает финансовым учреждениям рекомендовать своим клиентам инвестировать в криптовалюты, связано с большим числом связанных с ними преступлений, включая взломы сетей и похищение персональной информации. Многие из этих громких дел широко освещались в прессе.

Свою негативную роль играет также нестабильность обменного курса криптовалют.

По материалам рубрики «Бизнес» SWI swissinfo.ch