В Казахстане наблюдается рост корпоративного кредитования

Аналитический центр АФК представил обзор банковского сектора Казахстана за первый квартал 2022 года.

Ключевые тенденции периода

На фоне ускорения восстановительного роста экономики страны (+4,4%) в первом квартале текущего года наблюдался дальнейший рост спроса на заёмные средства.

Так, в первом квартале было выдано новых кредитов на сумму 5,0 трлн тенге, из которых 53% составляют займы корпоративного сектора. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года показатель вырос на ₸1,0 трлн, или 25%.

Двухзначный прирост объёмов кредитования наблюдался по всем отраслям экономики, за исключением отрасли связи.

На этом фоне позитивная динамика наблюдается в портфелях в разрезе субъектов кредитования: розничный портфель вырос на 4%, корпоративный — 3,8%.

Своевременное удовлетворение данного спроса на заемные средства было обеспечено достаточным запасом высоколиквидных активов, которые составляют 11,5 трлн тенге или 31% от суммарных активов.

При этом профицит ликвидности имеет относительно равномерное распределение и не сосредоточен на отдельных игроках. Коэффициент текущей ликвидности (k4) у 18 из 22 действующих БВУ находится вблизи отметки в 100% при нормативе 30%.

Соответственно, наблюдаемое изменение ландшафта сектора из-за ввода западных санкций в отношении дочерних российских банков не окажет негативного влияния на предложение рыночного кредитования.

Однако после продолжительного роста концентрация среди ТОП-5 БВУ по размеру активов снизилась, главным образом, из-за уменьшения валюты баланса ДБ Сбербанк (см. ниже).
Качество ссудного портфеля особо не изменилось — показатель NPL по итогам квартала вырос до 3,6% с 3,3% на начало года.

На стороне пассивов отметим небольшое снижение объема вкладов физлиц, что могло быть обусловлено переходом ряда клиентов на наличность (ее объём вырос на 61 млрд тенге) из-за высокой неопределённости, трагических событий января, а также использования части сбережений на покупку потребительских товаров ввиду высоких инфляционных процессов в стране.

 

 

 

 

 

Резюме

В условиях дальнейшего оживления экономической активности, сопровождающегося ускорением инфляционных процессов, объёмы выдачи новых займов продолжили восходящую динамику. Этому также могли способствовать ужесточение монетарных условий и ожидания роста процентных ставок.

При этом наблюдается прирост объёмов кредитования практически по всем видам банковских ссуд, как для предприятий, так и для населения. Таким образом, банковское кредитование поддержало рост деловой активности и помогло увеличить потребительский и инвестиционный спрос в экономике в первом квартале текущего года.

На фоне роста ссудного портфеля и дальнейшего расширения нефинансового бизнеса БВУ продолжилась восходящая динамика показателей рентабельности банковской деятельности, что оказывало позитивное влияние на уровень капитализации сектора. На стороне пассивов наблюдалась нейтральная динамика корпоративных вкладов и сокращение объема розничных депозитов, что могло быть обусловлено переходом ряда клиентов на наличные расчеты (объём наличных денег вырос на 61 млрд тенге) и тратой части сбережений на покупку потребительских товаров.

В то же время наблюдаемые изменения в институциональной структуре сектора приостановили рост концентрации и не повлияют на предложение рыночного кредитования из-за относительно равномерного распределения ликвидности в системе.

Определённое влияние на динамику спроса на заёмные ресурсы могут оказать инфляционные процессы и их ожидания, высокая геополитическая неопределённость, изменения в ценовых условиях вследствие повышения базовой ставки и существенных изменений в стоимости фондирования.