S&P: У Capital Bank могут возникнуть проблемы с ликвидностью
Об этом говорится в прогнозе, распространённом рейтинговым агентством
S&P Global Ratings понизило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги эмитента АО «Capital Bank Kazakhstan» с «В-/В» до «CCC+/C» и рейтинг банка по национальной шкале с «kzB+» до «kzB-». Агентство поместило долгосрочный рейтинг и рейтинг по национальной шкале АО «Capital Bank Kazakhstan» в список CreditWatch Negative («рейтинги на пересмотре с негативными ожиданиями»).
S&P Global Ratings прогнозирует тяжёлый год для банков Казахстана
Рейтинговое агентство представило отчет под названием: «Банковский сектор К... →
Как отмечают в S&P Global Ratings, понижение рейтингов АО «Capital Bank Kazakhstan» обусловлено неопределенностью относительно способности банка успешно вести операционную деятельность в банковском секторе Казахстана, поскольку, на взгляд агентства, это зависит от того, сможет ли банк обеспечить источники стабильного фондирования, развивать новые направления бизнеса и демонстрировать устойчивые показатели прибыли.
Помещение рейтингов банка в список CreditWatch отражает неопределенность в отношении способности банка обеспечить необходимый объем ликвидных активов для выплаты кредита от Нацбанка РК в размере 26,5 млрд тенге ($82 млн по курсу на 9 февраля 2018) сроком погашения до 31 марта 2018.
«Мы отмечаем возможные проблемы АО «Capital Bank Kazakhstan» с ликвидностью в ближайшее время. Кроме того, мы полагаем, что база фондирования банка и устойчивость его бизнеса подвержены рискам и зависят от благоприятных бизнес-, финансовых и экономических условий», - подчеркивают в S&P.
Также рейтинговое действие обусловлено возможным, на взгляд аналитиков рейтингового агентства, оттоком депозитов клиентов, в результате которого размер ликвидных активов может уменьшиться на 7-8 млрд тенге (около 15% совокупных активов) после выплаты кредита Нацбанка РК в конце марта 2018. Как следствие, по оценкам S&P, АО «Capital Bank Kazakhstan» может нарушить установленные регулятором требования в отношении минимального уровня ликвидности.
Банки Tengri и Capital объявили о намерении объединиться
Об этом стало известно в среду, 15 марта, из сообщения пресс-службы Tengri ... →
«У нас есть некоторые сомнения по поводу способности банка сформировать и сохранить стабильную базу депозитов в долгосрочной перспективе в отсутствие внешней поддержки со стороны акционера или регулятора.
Слабая рыночная позиция банка, невысокая узнаваемость бренда, а также небольшая дистрибьюторская сеть ограничивают его возможности по привлечению розничных депозитов. Кроме того, сохраняются риски изъятия или непродления депозитов организаций, связанных с государством (ОСГ), которые располагают значительным объемом наличных средств, и аналогичные риски, связанные с фондированием от Нацбанка РК. Насколько мы понимаем, руководство банка планирует привлекать депозиты таких ОСГ, однако мы полагаем, что этот источник фондирования остается в значительно степени зависим от фактора доверия к небольшим казахстанским банкам. В частности, в 2017 АО «Capital Bank Kazakhstan» утратило существенный объем депозитов, размещенных ОСГ, или около 35% совокупных депозитов клиентов, вследствие оттока средств вкладчиков в более крупные банки после дефолта двух небольших казахстанских банков в конце 2016 - начале 2017. Мы отмечаем сохранение этой тенденции в январе 2018, когда база депозитов банка сократилась еще на 13%. Мы не можем исключить вероятность сохранения давления на базу фондирования банка в ближайшие 12-18 месяцев, что, на наш взгляд, является основным риском, который может привести к понижению рейтингов. Мы полагаем, что если АО «Capital Bank Kazakhstan» не сможет вернуть ОСГ и других корпоративных вкладчиков в ближайшие 12-18 месяцев, показатели фондирования, ликвидности и его способность вести операционную деятельность могут значительно ухудшиться», - говорится в обзоре S&P.
Еще одной трудностью для АО «Capital Bank Kazakhstan», по оценке рейтингового агентства, является его способность развивать новые прибыльные направления бизнеса.
«Показатели кредитования во многом связаны с успехами его мажоритарного акционера, Орифджана Шадиева. Компании, являющиеся партнерами акционера, активно реализуют государственные проекты по развитию инфраструктуры, и на их долю приходится существенная часть кредитного портфеля банка по состоянию на конец 2017. Совокупный кредитный портфель АО «Capital Bank Kazakhstan» в 2017 сократился на 18% по сравнению с ростом всего банковского сектора страны на 6%, за исключением АО «Казкоммерцбанк» и АО «Bank RBK». Это связано с тем, что внимание правительства страны было направлено на строительство объектов ЭКСПО-2017, в котором АО «Capital Bank Kazakhstan» не принимало участие в отличие от других инфраструктурных проектов. Как следствие, рентабельность активов банка составила всего 0,3% и поддерживалась в основном сокращением резервов на возможные потери по кредитам. Насколько мы понимаем, в 2018 Capital Bank планирует возобновить кредитование государственных инфраструктурных проектов, однако мы не прогнозируем высокого роста кредитного портфеля в ближайшие 12 месяцев, допуская, что сложности с привлечением фондирования могут сохраниться», - отмечают в S&P.
Кроме того, в рейтинговом агентстве полагают, что объединение АО «Capital Bank Kazakhstan» с АО «Tengri Bank», запланированное в начале 2017, отложено на неопределенный срок.
«Показатели процентной маржи АО «Capital Bank Kazakhstan» сравнимы с показателями других казахстанских банков, однако мы ожидаем, что банк продемонстрирует убытки или лишь нулевые результаты в ближайшие два года, при условии средней по сектору стоимости риска (3-3,5%). Отношение полученных денежных процентов к накопленным на уровне 69% за 2017 говорит о значительной доле потенциально проблемных кредитов и подтверждает наши прогнозы относительно уровня потерь по кредитам», - подчеркивают в рейтинговом агенстве.
Что ждет Tengri Bank и Capital Bank после объединения?
Обзор новостей Казахстанской фондовой биржи за неделю (11-15 сентября) →
При этом S&P планирует вывести рейтинги банка из списка CreditWatch в ближайшие три месяца, когда у аналитиков будет более четкое представление относительно способности Capital Bank обеспечить необходимый объем ликвидных активов для выплаты долга перед Нацбанком РК до конца марта 2018, сохранив при этом устойчивую базу депозитов и стабильность бизнеса в ближайшие 12-18 месяцев.
Понизить рейтинги банка в ближайшие три месяца S&P может при выполнении одного или нескольких условий, если придет к выводу, что банк не способен своевременно и в полном объеме выполнить все свои финансовые обязательства. Среди условий значатся:
- существенный отток средств, что приведет к сокращению запасов ликвидности банка;
- неспособность или неготовность мажоритарного акционера оказывать банку текущую поддержку;
- невыполнение банком требований регулятора к минимальному уровню показателей ликвидности (при этом агентство не исключает "возможности того, что регулирующий орган проявит некоторую толерантность").
S&P подтвердит рейтинги банка на текущем уровне, если АО «Capital Bank Kazakhstan» обеспечит достаточные новые источники фондирования (риск оттока которых будет ограничен), что позволит ему сохранить адекватные показатели ликвидности, а также продемонстрирует способность развивать новые прибыльные направления бизнеса на постоянной основе.
Как сообщал Forbes.kz, в середине марта 2017 банки Tengri и Capital объявили о намерении объединиться. Между акционерами АО «Tengri Bank» и АО «Capital Bank Kazakhstan» был подписан меморандум о намерениях объединения двух финансовых институтов.
Ренкинг банков Казахстана — 2017
Банки Казахстана сливаются, сокращают издержки и активнее берутся за МСБ →
Предполагалось, что объединенный банк значительно упрочит свои позиции на финансовом рынке Республики Казахстан. Консолидированный капитал банков составит 43,2 млрд тенге, что позволит подняться на 17 место в рейтинге БВУ. Норматив достаточности капитала объединенного банка достигнет 19%, что выше минимально допустимого в 2,4 раза.
Укрупнение за счет консолидации банковских институтов на рынке РК было предусмотрено в стратегии обоих банков. Успешное завершение переговоров, считают в этих финансовых институтах, позволит продолжить развитие данного направления в будущем.
Реорганизация финансовых институтов, как подчеркивалось, будет проведена в соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан и международных стандартов.
Основанием для объединения двух финансовых институтов, по информации пресс-службы Tengri Bank, стал факт присутствия негативных тенденций на рынке углеводородов и металлов, сжатие как экономики, так и экономических возможностей.
«Так как банки являются частью экономики, как следствие, вся банковская система требует перезагрузки. Акционеры банков решили идти в ногу со временем и современными экономическими реалиями, объединив усилия. Это было внутреннее решение акционеров, продиктованное экономическими соображениями, а не политическими», - объясняли в пресс-службе Tengri Bank.
Подписывайтесь на наш канал в Telegram
