Регулятор рассказал о ситуации на финансовом рынке РК

1. Инфляция 

По официальным данным Комитета по статистике Министерства национальной экономики Республики Казахстан, в июне 2015 года цены на потребительские товары и услуги снизились на 0,1% (в июне 2014 – повысились на 0,3%). При этом цены на продовольственные товары уменьшились на 0,5% (рост на 0,4%). Цены на непродовольственные товары повысились на 0,3% (рост на 0,3%), платные услуги – на 0,1% (рост на 0,2%).

Среди продовольственных товаров в июне 2015 в наибольшей степени подорожали фрукты на 1,9%, рис и хлеб – на 0,6%, рыба и морепродукты – на 0,5%, макаронные изделия – на 0,3%. Цены на овощи снизились на 9,6%, в том числе на капусту – на 28,8%, яйца – на 6,6%, сахар – на 0,5%, масла и жиры – на 0,4%, молочные продукты – на 0,3%, крупы, мясо и мясопродукты – по 0,2%.

На рынке непродовольственных товаров цены на ткани повысились на 0,7%, обувь – на 0,5%, предметы домашнего обихода – на 0,4%, медикаменты – на 0,2%. Стоимость бензина выросла на 0,3%, дизельного топлива снизилась на 0,4%.

В группе платных услуг оплата за услуги жилищно-коммунальной сферы снизилась на 0,1%. При этом тарифы за горячую воду уменьшились на 1,7%, сжиженный газ – на 0,7%. Цены за аренду жилья повысились на 0,4%, содержание жилья – на 0,2%. Кроме того, в структуре услуг цены на амбулаторные услуги повысились на 0,4%, услуги ресторанов и гостиниц – на 0,5%. Услуги образования стали дешевле на 0,1%.

За январь-июнь 2015 инфляция составила 1,4% (в январе-июне 2014 – 4,8%). Продовольственные товары с начала 2015 стали дороже на 1,4% (на 5,5%), непродовольственные товары – на 0,7% (на 4,7%), платные услуги – на 2,1% (на 4,0%)

График 1

Инфляция и ее основные группы за январь-июнь 2014 и 2015

В июне 2015 инфляция в годовом выражении составила 3,9% (в декабре 2014 – 7,4%). Продовольственные товары за последние 12 месяцев стали дороже на 3,7% (на 8,0%), непродовольственные товары – на 3,6% (на 7,8%), платные услуги – на 4,4% (на 6,4%).

2. Международные резервы и денежные агрегаты 

На конец июня 2015 валовые международные резервы Национального Банка по сравнению с маем 2015 увеличились на 0,5% и составили 28,9 млрд долл. США. Чистые международные резервы Национального Банка по сравнению с маем 2015 увеличились на 0,5% и составили 28,1 млрд долл. США.

Международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (69,0 млрд долл. США), по сравнению с маем 2015 увеличились на 0,2% до 97,9 млрд долл. США.

За июнь 2015 денежная база расширилась на 15,0% и составила 4191,2 млрд тенге (с начала года – расширение на 22,8%). Узкая денежная база, то есть денежная база без учета срочных депозитов банков второго уровня в Национальном Банке, расширилась на 11,1% до 3877,9 млрд тенге.

За май 2015 денежная масса увеличилась на 2,2% до 12533,8 млрд тенге, наличные деньги в обращении – на 6,7% до 1086,9 млрд тенге, депозиты в банковской системе – на 1,8% до 11446,9 млрд тенге. Доля депозитов в структуре денежной массы выросла с 91,2% в декабре 2014 до 91,3% в мае 2015 вследствие опережающих темпов сокращения наличных денег в обращении по сравнению с темпами снижения объема депозитов, зафиксированных в январе-мае 2015. Денежный мультипликатор на конец мая 2015 составил 3,44.

3. Валютный рынок 

В июне 2015 курс тенге к доллару США в среднем составил 186,04 тенге за 1 доллар США.

Объем биржевых операций на Казахстанской фондовой бирже с учетом сделок на дополнительных торгах увеличился по сравнению с маем 2015 на 12,4% и составил 4,4 млрд долл. США. На внебиржевом валютном рынке объем операций, по предварительным данным, составил 0,4 млрд долл. США.

В целом объем операций на внутреннем валютном рынке увеличился, по предварительным данным, на 11,0% по сравнению с маем 2015 и составил 4,8 млрд долл. США.

4. Рынок государственных ценных бумаг

В июне 2015 состоялся 1 аукцион по размещению государственных ценных бумаг Министерства финансов, на котором были размещены 15-летние МЕУКАМ (353,1 млн тенге) с эффективной доходностью 7,80%.

Объем ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец июня 2015 составил 4701,3 млрд тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на 0,01%.

Краткосрочные ноты Национального Банка Казахстана

В июне 2015 года аукционы по размещению нот Национального Банка не состоялись.

5. Межбанковский денежный рынок

В июне 2015 общий объем размещенных межбанковских депозитов по сравнению с маем 2015 увеличился на 2,2% и составил в эквиваленте 3066,4 млрд тенге.

Объем размещенных межбанковских депозитов в тенге увеличился в 4,4 раза и составил 449,8 млрд тенге (14,7% от общего объема размещенных депозитов). При этом средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным межбанковским депозитам в тенге составила 3,55% в июне 2015.

Объем размещенных депозитов в долларах США по сравнению с маем 2015 снизился на 11,8% и составил 13,3 млрд долл. США (80,6% от общего объема размещенных депозитов). Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным депозитам в долларах США составила 0,08%.

Объемы размещенных депозитов в российских рублях и евро – 4,7% и 0,01% от общего объема размещенных депозитов, соответственно.

Доля межбанковских депозитов в иностранной валюте составила 85,3% от общего объема размещенных депозитов. Доля депозитов, размещенных в банках-нерезидентах в иностранной валюте, составила 84,6% от общего объема размещенных межбанковских депозитов.

Объем привлеченных Национальным Банком депозитов от банков в июне 2015 по сравнению с маем 2015 увеличился в 8,1 раз и составил 392,7 млрд тенге.

6. Депозитный рынок

Общий объем депозитов резидентов в депозитных организациях за май 2015 увеличился на 1,8% до 11446,9 млрд тенге. Депозиты юридических лиц увеличились за месяц на 2,7% до 7173,9 млрд тенге, физических лиц - на 0,3% до 4273,0 млрд тенге.

В мае 2015 объем депозитов в национальной валюте увеличился на 7,0% до 5472,0 млрд тенге (юридические лица – рост на 8,2%, физические лица – рост на 3,3%), в иностранной валюте снизился на 2,6% до 5974,8 млрд тенге (юридические лица – снижение на 4,0%, физические лица – снижение на 1,1%). Удельный вес депозитов в тенге увеличился за месяц до 47,8% с 45,5%.

Вклады населения в банках (с учетом нерезидентов) повысились за май 2015 на 0,3% до 4308,4 млрд тенге. В структуре вкладов населения депозиты в тенге увеличились на 3,4% до 1369,4 млрд тенге, при этом депозиты в иностранной валюте уменьшились на 1,1% до 2939,1 млрд тенге. В составе вкладов населения удельный вес депозитов в тенге вырос за месяц до 31,8% с 30,8%.

Срочные депозиты за май 2015 выросли на 0,8% до 7829,3 млрд тенге. В составе срочных депозитов тенговые депозиты выросли на 0,9% до 3124,6 млрд тенге, депозиты в иностранной валюте – на 0,7% до 4704,6 млрд тенге.

В мае 2015 средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым срочным депозитам небанковских юридических лиц составила 12,0%, а по депозитам физических лиц – 8,1%.

7. Кредитный рынок

Общий объем кредитования банками экономики за май 2015 года составил 12068,3 млрд.

Объем кредитов в национальной валюте составил 8487,9 млрд тенге, в иностранной валюте –3580,3 млрд тенге. Удельный вес кредитов в тенге составил 70,3%.

Долгосрочное кредитование в мае 2015 увеличилось на 0,1%, составив 9821,5 млрд тенге, краткосрочное уменьшилось на 1,8% до 2246,8 млрд тенге. Удельный вес долгосрочных кредитов увеличился за месяц до 81,4% с 81,1%.

Объем кредитов юридическим лицам за май 2015 составил 8094,1 млрд тенге, физическим лицам увеличился на 0,2% до 3974,2 млрд тенге. Удельный вес кредитов физическим лицам увеличился за месяц до 32,9% с 32,8%.

Кредитование субъектов малого предпринимательства за май 2015 выросло на 0,7% до 1888,6 млрд тенге, что составляет 15,6% от общего объема кредитов экономике.

В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов банков экономике приходится на такие отрасли, как торговля (доля в общем объеме – 19,1%), промышленность (11,5%), строительство (9,1%), сельское хозяйство (3,9%) и транспорт (3,8%).

В мае 2015 средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным в национальной валюте небанковским юридическим лицам, составила 15,3%, физическим лицам – 17,6%.

8. Платежный баланс и внешний долг за 1 квартал 2015

В 1 квартале 2015 счет текущих операций сложился с небольшим отрицательным сальдо в размере 0,2 млрд долл. США. Торговый баланс сложился с профицитом в размере 4,2 млрд долл. США. При этом экспорт товаров составил 12,1 млрд долл. США, а импорт товаров – 7,9 млрд долл. США.

Баланс международных услуг сложился с дефицитом в размере 1,1 млрд долл. США. Дефицит баланса первичных доходов составил 3,0 млрд долл. США. Отрицательное сальдо баланса вторичных доходов составило 0,2 млрд долл. США.

По финансовому счету (за исключением операций с резервными активами Национального Банка) сложился чистый приток капитала (отрицательное сальдо, или «чистое заимствование из остальных стран») в размере 2,4 млрд долл. США в результате более высоких темпов сокращения активов по сравнению с сокращением обязательств.

По прямым иностранным инвестициям в 1 квартале 2015 сложился отрицательный баланс в 1,2 млрд долл. США. Чистое приобретение финансовых активов по операциям прямого инвестирования составило 1,4 млрд долл. США, а чистый прирост обязательств по прямым иностранным инвестициям составил 2,5 млрд долл. США.

Валовый приток иностранных прямых инвестиций, учтенный по принципу «направления вложения», в 1 квартале 2015 года составил 4,4 млрд долл. США. С учетом погашения основного долга по взаимным межфирменным обязательствам чистый приток прямых инвестиций в Казахстан составил 0,2 млрд долл. США, а чистый отток за границу сложился с отрицательным сальдо в 0,9 млрд долл. США.

Баланс портфельных инвестиций сложился с отрицательным сальдо в 0,8 млрд долл. США. Снижение активов по портфельным инвестициям составило 2,1 млрд долл. США, а уменьшение обязательств составило 1,3 млрд долл. США.

Отрицательное сальдо по статье «Другие инвестиции» составило 0,3 млрд долл. США. Снижение активов составило 2,1 млрд долл. США, а обязательств – 1,8 млрд долл. США.

На 31 марта 2015 внешний долг Республики Казахстан составил 154,2 млрд долл. США, из которых 5,1%, или 7,8 млрд долл. США – внешний долг государственного сектора, 6,0% или 9,3 млрд. долл. США, – внешний долг сектора «Банки», 36,8%, или 56,7 млрд. долл. США, – задолженность «Других секторов», не связанная с прямыми инвестициями, а оставшиеся 52,1% или 80,3 млрд долл. США составляет межфирменная задолженность данного сектора

За 1 квартал 2015 внешний долг страны снизился на 2,9 млрд долл. США, при этом обязательства сократились у всех секторов экономики.

Внешний долг государственного сектора уменьшился на 0,4 млрд долл. США. Снижение внешнего долга сектора «Банки» на 0,8 млрд долл. США было обусловлено погашением обязательств по всем финансовым инструментам. При росте межфирменной задолженности на 1,1 млрд долл. США, совокупные внешние обязательства сектора «Другие секторы» сократились на 1,7 млрд долл. США.