Расчистка банковских балансов

Директор центра экономического анализа «РАКУРС» Ораз Жандосов уверен: слишком много бизнесменов, имеющих вес в политических кругах, не заинтересованы в форсировании процесса оздоровления банков. Почему – об этом бывший глава Нацбанка и экс-министр финансов (не считая прочих должностей) рассказал в интервью Forbes Kazakhstan.

— Ораз Алиевич, как бы вы охарактеризовали нынешнее состояние банковской системы страны?

— Ситуация не радует. В краткосрочном плане балансы банков не расчищены до нужной степени. Внимание менеджмента банков отвлекается на устранение ситуации, а не на новые проекты и новых заемщиков.

В средне- и долгосрочном плане даже после «расчистки» ситуация все равно не будет хорошей. Мы очень зависим от внешнего фондирования, при этом рейтинги и страны, и банков у нас ниже, чем, например, у России. Внутри Казахстана база фондирования очень невелика. Особенно по депозитам населения.

Огромный перекос в сторону корпоративного сектора – на него приходится около двух третей депозитной базы. При этом большая доля депозитов – это средства нацкомпаний, а это долго продолжаться не может. С точки зрения корпоративного управления – почему они держат эти деньги в банках, зачем им столько ликвидности, почему не инвестируют в проекты? Плюс постоянные полуполитические вопросы – почему они в одних банках размещают депозиты, а в других – нет.

— Почему население не доверяет банкам свои сбережения?

— Я думаю, дело не только в недоверии. Доходы и богатство концентрируются у богатых и сверхбогатых казахстанцев. Такие люди обычно не делают вложений на депозиты. Они предпочитают другие инструменты, инвестируют в бизнес, в недвижимость, в предметы роскоши. Средний же класс у нас немногочислен. Я не верю, что у населения огромные средства «в чулках». Может быть, несколько миллиардов долларов есть. В масштабах банковского сектора это, скажем так, не огромные деньги.

Наконец, есть страны, где население любит копить, а есть – где не очень. У нас социологически и психологически обусловленная низкая норма сбережения.

— Низкая депозитная база приводит к дисбалансам депозитов и ссудного портфеля. Насколько эта проблема серьезна для наших банков?

— В целом, конечно, отношение ссуд к депозитам должно стремиться к единице, но в действительности в разных странах происходит по-разному. Это зависит и от нормы сбережения населения, а у нас она, как я уже говорил, невысока.

— Агентство финнадзора реформировали и присоединили к Нацбанку. Как вы оцениваете это решение?

— Я был основным автором идеи разделения функций этих ведомств в начале прошлого десятилетия. И слияния я не поддерживаю. Почему я считаю, что от объединения бывшего АФН и Нацбанка будет только хуже? Теперь у нас надзор за банками ведет организация, у которой вообще-то другая цель главная – борьба с инфляцией. Во-первых, надзору она будет уделять меньше внимания, чем главной функции. Во вторых, теоретически, может возникнуть конфликт интересов между борьбой с инфляцией и надзором за банками. Необязательно он будет, но может.

— Банкиры говорят, что не списывают неработающие кредиты за баланс из-за особенностей налогообложения: списания им засчитают в прибыль с последующей уплатой налогов.

— На моих глазах в сентябре прошлого года премьер-министр обещал внести до конца сентября в мажилис поправки, которые бы устранили эту проблему, и добиться их принятия до конца 2010 года. Но этого не сделано до сих пор. Это просто смешно: вопрос, по сути, технический, его можно быстро решить.

Но это далеко не единственная проблема. Что такое расчистить балансы? Это означает реструктурировать или продать кредиты за рыночную цену и зафиксировать убытки. Скорее всего, они будут больше, чем объем провизий, сформированных на сегодня. Следовательно, это может привести к недостатку капитала и вызвать вопрос о докапитализации. Понятно, что или нынешние владельцы должны докладывать деньги, или государству придется участвовать.

— Нынешние владельцы банков, вероятно, не горят таким желанием?

— Скорее всего, так. Тем более что ликвидность в банковской системе сейчас есть. Цены на нефть и другое сырье росли со второй половины 2009 года. Сверхдостаточная ликвидность маскирует существующие проблемы.

— Если у нас избыток ликвидности – надо ли нам торопиться с расчисткой балансов? Может быть, лучше понемногу спустить на тормозах?

— Так сейчас по факту и происходит. Но ни в одной стране, в которой проблемы с банками морозили, ситуация не стала хорошей. Это просто было затягивание решения проблем. Где делали быстрее – там ситуация быстрее выправлялась к лучшему. Понятно, что докапитализация, расчистка балансов часто сопровождается сменой собственников, и у предприятий, и у банков. Почему я и говорю, что это больше вопрос политэкономии, чем чисто экономический. Но мировой опыт показывает, что радикальные решения в таких вопросах, как правило, более эффективны.