Почему дешевые кредиты в России станут проблемой для Казахстана

10148

Экономист Петр Своик: Казахстану надо успеть напитать экономику дешевыми кредитами одновременно с Россией, иначе борьба за собственный рынок будет проиграна

Иллюстрация: trust.ua

Заседание Госсовета России, прошедшее 18 сентября в Кремле, можно считать если еще не революционным, то поворотным – точно. Намекающий на революцию поворот заключается в поставленной во вступительном слове президента РФ Владимира Путина задаче «совершить настоящий рывок в повышении конкурентоспособности реального сектора российской экономики». На первый взгляд, звучит даже банально, - все и всегда борются именно за конкурентоспособность. Однако до сей поры экономика России вписывалась в совсем другой принцип: не испытывающий проблем с конкуренцией экспортно-сырьевой сектор дополнялся охотным согласием и даже поощрением импорта готовых промышленных и потребительских товаров, многие из которых могли бы производиться и в России.

Расшифровкой путинского посыла стал объявленный курс на импортозамещение, ключевые положения которого озвучил выступивший сразу за президентом руководитель рабочей группы Госсовета, губернатор Белгородской области Евгений Савченко. Упор сделан на «новый механизм поддержки», а в центре этого механизма – «доступ к инвестиционным ресурсам под 3-4% годовых». Действительно, это почти революция, поскольку нынешняя стоимость денег для развития производства на российском (как и на казахстанском) рынке в несколько раз больше. Но это еще не полномасштабная революция, поскольку сакраментальные слова о переходе с внешних займов на собственную инвестиционную и кредитную базы произнесены не были. Хотя посылы к этому в речах нескольких выступающих угадывались.

Пока доведение стоимости инвестиционных денег до американо-европейского стандарта запланировано косвенными маневрами: через так называемое проектное финансирование, возмещение затрат инвесторам и, наконец, распечатывание средств Фонда национального благосостояния. Что, конечно, сможет обеспечить целевое финансирование особо важных и крупных проектов, но еще не сделает дешевое инвестирование в России массовым. Хотя движение в этом направлении, безусловно, очень скоро поставит вопрос о том, чтобы фондирование кредитного процесса в России осуществлялось самим Центробанком РФ.

Заметим, как раз сейчас Европейский Центробанк пытается оживить экономику практически бесплатными кредитами. Но эффекта от этой меры практически нет. Базовая ставка снижена почти до нуля, а коммерческие банки берут меньше, чем ожидалось, и при этом не вкладываются в наращивание производственной активности. На таком фоне организация дешевого кредита в России действительно может стать рывком для развития: сегодня неподъемная стоимость кредитования автроматически означает отсутствие на рынке товаров местного производства, но в сумме эти два минуса сулят огромный производственный плюс.

Впрочем, для Казахстана не столь важно, как именно инвестиционный цикл в России будет переводиться на проценты ниже уровня инфляции и насколько успешным окажется решение этой задачи. Для нас важно, что казахстанские инвестиционные и кредитные циклы находятся в аналогичном российскому положении, и наша экономика нуждается в импортозамещении ничуть не меньше. Вернее, для Казахстана вопрос наращивания собственного производства даже еще более актуален, поскольку нам давно пора снизить зависимость, в первую очередь, от российского импорта.

Да, ситуация именно такова: если экспортно-импортные потоки с Китаем более или менее балансируются, с Евросоюзом у нас громадное плюсовое сальдо (на котором общий платежный баланс и курс тенге фактически и держатся), а в торговле с Россией – минус $10 млрд в год. Поэтому, если задача российского Госсовета по наполнению рынка отечественными товарами будет выполнена хотя бы наполовину, наше отставание приобретет еще более угрожающий характер.

Разумеется, Казахстан как «игрок черными» применит у себя и принимаемые в России решения по импортозамещению, и существенное удешевление кредитных и инвестиционных ресурсов. Однако неизбежная потеря времени и темпов усугубляется еще и тем, что Акорда, похоже, очень не вовремя занялась реорганизацией правительства и поторопилась с утверждением второй пятилетки ФИИР. Хочешь не хочешь, а все это придется теперь корректировать «по ходу дела».

Мудро поступил, пожалуй, только Национальный банк, «подвесив» в обсуждениях и согласованиях Концепцию финансовой политики, новый вариант которой теперь будет с чего списывать.

Впрочем, сам по себе российский пример для подражания не может помочь в ликвидации накопившихся в казахстанской банковской системе проблем, которые надо признать самому Нацбанку. Предлагаю вычленить самое важное из данных за август 2014, опубликованных на сайте НБРК. 

Стандартные активы БВУ, млн тенге

9 082 704

49,8%

Сомнительные

5 528 406

30,3%

Безнадежные

3 642 761

20,0%

Всего

18 253 870

100%

Многовато, согласитесь, «плохих» активов. И вот еще.

Ссудный портфель БВУ, млн тенге

14 492 163

100%

В том числе просроченные займы

5 246 159

36,2%

А за причинами таких рекордных процентов просрочки далеко ходить не надо, вот они:

Банковские ставки вознаграждения, %

До 5 лет

Свыше 5 лет

Юридические лица

11,6

10,7

Физические лица

20,5

13,9

Цифры для нас привычные, но пора бы понять: не то что 20% - даже 8-10% стоимости кредита  любая нормальная экономика и обычная человеческая психология долго выдержать не в состоянии. Что мы и наблюдаем. Ну и, наконец, вот такая диаграмма.

И это, откровенно говоря, натуральное безобразие: на потребительское кредитование, и близкую к потреблению торговлю приходятся три четверти всего банковского кредитного портфеля! А если к тому же учесть, что кредитуемое потребление на казахстанском рынке практически целиком наполнено импортом, получается, что три четверти потенциала казахстанских банков направлено на поддержку иностранного производителя и подавление собственного.

Связывает же все эти проблемы одно: отсутствие национального фондирования инвестиционного и кредитного процессов. И уж коль скоро Россия взялась ликвидировать эту брешь, нам отставать никак нельзя – потом будет не догнать.

   Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить