Почему агентство Moody’s понизило рейтинги пяти банкам РК
Рейтинговое агентство Moody’s пересмотрело рейтинги и прогнозы по ним для пяти казахстанских банков: Казкоммерцбанка, Народного, АТФ Банка, Сбербанка и Евразийского
Сообщение об этом Moody’s разместило на своем сайте
Рейтинговые действия Moody’s
Источник: Halyk Finance
Инвестиционный банк Halyk Finance резюмировал рейтинговые изменения Moody’s, отметив, что снижение рейтингов Казкома отражает «крайне высокий уровень проблемных активов банка, который частично покрывается провизиями, высокую долю валютного кредитования и низкий уровень буфера для абсорбирования роста кредитных потерь и активов, взвешенных по риску». С другой стороны, банк получил долгосрочное фондирование от Фонда проблемных кредитов по ставкам ниже рыночных.
S&P понизило суверенный рейтинг Казахстана
Международное рейтинговое агентство Standard and Poor's в понедельник, 9 фе... →
Изменение прогноза на «негативный» по рейтингам Народного банка было вызвано ожиданиями агентства, что ухудшение рыночных условий будет оказывать давление на сильные кредитные метрики банка. Агентство ожидает, что стоимость риска возрастёт и будет негативно влиять на прибыльность банка, а девальвация тенге повысит активы, взвешенные по риску, что в свою очередь, снизит коэффициент достаточности капитала банка.
Снижение рейтингов АТФ, считают в Halyk Finance, отражает «высокую долю валютных кредитов банка, высокий уровень проблемных кредитов, который только частично покрывается провизиями».
Оценку базовой кредитоспособности казахстанского Сбербанка агентство Moody’s понизило в связи с ожиданиями увеличения проблемных кредитов, более высоких кредитных потерь и более низкой прибыльности. Доля проблемных кредитов банка выросла до 22,2% в первом полугодии 2015 с 14,4% в 2014. При этом провизии банка составили всего 4,8% от займов брутто в первом полугодии 2015.
Рейтинги Евразийского банка были понижены из-за «сравнительно низких, по мнению Moody 's, резервов, чтобы выдержать воздействие ожидаемого ухудшения кредитного портфеля на фоне показателей недостаточности капитала». Девальвация тенге и продолжающееся ухудшение операционной среды могут иметь непосредственное влияние на показатели достаточности капитала и усилить слабость качества активов банка.
Нацбанк: Снижение рейтинга РК прямо не повлияет на курс тенге
Национальный банк Казахстана не ожидает прямого отрицательного влияния на в... →
Некоторые банкиры, которых затронули действия Moody’s, поставили под сомнение адекватность рейтингов и прогнозов: анализ основан на индикаторах более чем двухмесячной давности, когда затянувшаяся «болезнь» банковского сектора с симптомами низкой ликвидности и значительным снижением объемов бизнеса грозила затянуться. Но эффект для сектора от девальвации можно сравнить с мощной терапией, способной быстро улучшить здоровье пациента.
«Мы полагаем, что Moody’s следовало объявить о начале проведения анализа, но при этом воздержаться от проведения рейтинговых действий до получения фактических данных за следующие после девальвации месяцы», - пояснил Forbes.kz банкир из упомянутой пятерки БВУ, пожелавший остаться неназванным. Он также отметил, что приведенные в анализе данные уже неактуальны и не соответствуют нынешней действительности.
Слова банкира подтверждают действия рейтингового агентства Standard&Poor's, которое пока наблюдает за ситуацией и не спешит понижать рейтинги и прогнозы по ним казахстанским финансовым институтам. Кроме того, аналитики Standard&Poor's заметили позитивные действия, которые предприняли БВУ РК в ответ на ухудшение макроэкономической ситуации.
«На наш взгляд, ослабление тенге может привести к ухудшению кредитоспособности как корпоративных, так и розничных заемщиков в Казахстане, что в результате приведет к ухудшению качества кредитных портфелей казахстанских банков в ближайшие один-два года. Вместе с тем мы отмечаем, что в связи с ухудшением макроэкономической ситуации и ожиданием девальвации, многие банки существенно ужесточили стандарты андеррайтинга и снизили уровень выдачи новых кредитов с конца прошлого года. Мы считаем, что это в некоторой степени компенсирует давление на качество их активов. Мы проводим постоянный мониторинг кредитоспособности банков, которые мы рейтингуем. В настоящий момент из 19 коммерческих банков, имеющих кредитные рейтинги Standard & Poor's, пять банков имеют негативный прогноз изменения рейтингов», - пояснила Forbes.kz кредитный аналитик Standard & Poor's Екатерина Марушкевич.
То, что ситуация в ряде казахстанских банков после девальвации заметно изменилась, подтверждают данные, обнародованные, например, Евразийским банком, который подвёл результаты своей деятельности на конец августа.
«Несмотря на период ограниченной ликвидности и девальвационных ожиданий, наблюдавшийся с конца 2014, за истекший период года активы банка выросли на 1,3% до 847 млрд тенге. С начала года ссудный портфель увеличился на 6,5% до уровня 621,4 млрд тенге. Займы с просрочкой от 90 дней (NPL) составили 10,4% от совокупного ссудного портфеля, снизившись на 12,6% по сравнению с уровнем предыдущего месяца», - говорится в сообщении банка.
«Даже в условиях сложной экономической ситуации в регионе нам удалось не допустить ухудшения качества портфеля. Это подтверждает правильность нашей кредитной политики: мы кредитуем в валюте только заёмщиков с валютной выручкой. Более того, после последней корректировки курса тенге мы наблюдаем снижение объема проблемных займов», - прокомментировал показатели председатель правления Евразийского банка Майкл Эгглтон.
О том, что на рейтинговые оценки Moody’s повлияла именно девальвация тенге, говорят и другие банкиры.
«Изменения прогноза по рейтингам Народного банка связаны, в первую очередь, с макроэкономическими факторами, в том числе с прошедшей девальвацией тенге, и отражают консервативный взгляд Moody’s на экономику Казахстана. При этом Moody’s отмечает относительно высокие финансовые показатели Народного банка и достаточно высокий запас финансовой прочности», - пояснили Forbes.kz в пресс-службе Народного банка Казахстана.
Fitch: Рейтинги Казахстана - «BBB+» с прогнозом «стабильный»
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные ... →
В Народном подчеркнули: рейтинговое агентство отметило и достаточно высокий уровень капитализации БВУ (на конец 1 полугодия регуляторный капитал первого уровня k1-2 составлял 19,1% по сравнению с минимально требуемым уровнем 8,5%) и уровень резервов, покрывающий NPL 90+ более чем на 100%.
Отметим, что иностранные компании и даже целые государства (Италия, Словения и другие) не раз выражали недовольство рейтинговыми действими агентств, в том числе Moody’s. Например, в 2013 Moody’s неожиданно понизило рейтинг словенского госдолга сразу на два пункта – с Baa2 на Ba1 – в самый разгар выпуска Словенией гособлигаций. Зачем это делается, до конца не ясно, но есть мнение, что рейтинговые агентства в свете громких разбирательств последних лет, связанных с поздним предоставлением анализа, стараются обезопасить себя от рисков юридического характера.
Подписывайтесь на нашу страницу в Facebook
