Нацбанк усиливает надзор

С 17 по 19 мая состоялся Астанинский экономический форум Global Challenges Summit 2018. Среди обсуждаемых тем - стремительные и кардинальные изменения в экономиках стран. Между тем, несмотря на глобальные вызовы, Казахстану удаётся сохранять стабильность на финансовом рынке, и немалую роль в этом сыграли принятые регулятором – Нацбанком РК меры

Фото: архив пресс-службы

Один из самых главных показателей эффективности работы Нацбанка – уровень инфляции за последние два года постепенно снижался - с максимальных 17,7% в июле 2016 до 6,5% в апреле 2018. Также снизились инфляционные ожидания среди населения. Кроме того, казахстанцы перестали бегать в «обменники» как в спекулятивных целях, так и в страхе за свои кровные. Ситуация на валютном рынке наконец стабилизировалась, и выбор режима плавающего обменного курса оправдал себя.

Кстати, для дальнейшей дедолларизации сознания граждан и расширения инструментов инвестирования и сбережения средств населением Нацбанк в этом году запустил систему Invest Online, основанную на технологии «блокчейн», в которой в качестве инструмента для инвестирования разместил свои краткосрочные ноты. Нацбанком в целом проводится большая работа по цифровизации услуг в финансовом секторе и развитию платёжных систем в стране, и это уже дало свои плоды: в 2016 объёмы платежей, проведённых через интернет/мобильный банкинг, выросли по сравнению с 2015 в 2,3 раза, а в 2017 увеличились в 3 раза.

Животрепещущей темой на сегодняшний день остаётся состояние банков второго уровня. До 2017 банки скрывали качество кредитов в финансовой отчётности, активно используя такой инструмент, как реструктуризация займов. С учётом реструктурированных кредитов реальный уровень плохих кредитов в 2012 составлял 41,5%, снизившись к 2018 до 23,6%, тогда как согласно официальной статистике уровень плохих кредитов (с просрочкой 90 дней) не превышал 10%. Ситуацию удалось улучшить после докапитализации крупных банков и реализации Программы по оздоровлению банковского сектора, ведь без реального очищения банков от плохих кредитов было бы невозможным возобновление кредитования экономики страны.

Нацбанку удалось повлиять на активизацию кредитования на фоне повышения деловой активности и смягчения денежно-кредитной политики. Средняя стоимость кредитов в нацвалюте небанковским юрлицам снизилась с 16,8% в 2016 до 12,8% в марте этого года, вслед за замедлением инфляции и снижением базовой ставки. В итоге выросла выдача новых кредитов, к примеру, в январе-марте 2018 – на 23%, или около 500 млрд тенге, по сравнению с аналогичным периодом 2017.

- Какие достижения уже есть у Нацбанка? - говорит экономист Ильяс Исаев. - Первое - снижение уровня долларизации. Сегодня уровень долларовых депозитов составляет 45%, тогда как два года назад доходил до 70%. Второе – восстанавливается доверие к тенге. Третье – центральный банк серьёзно занялся проблемными кредитами. И следующее – была обоснована необходимость инвестиций в банковский сектор. Деньги были вложены в том числе в Казкоммерцбанк, чтобы спасти не сам банк, а деньги клиентов на его счетах. Также президент дал распоряжение в законодательном порядке усилить роль Нацбанка, особенно в надзорной части, и призвал главу Нацбанка не бояться никого и отчитываться только перед ним. И Нацбанк сейчас смело действует в реализации своей надзорной функции. Уже представлены на рассмотрение дополнения и изменения в Закон о валютном контроле и валютном регулировании. Усиливается роль Нацбанка по пресечению оттока капитала, повышается ответственность акционеров банков, ужесточается контроль за связанными кредитами.

К слову, дабы исключить подобные ситуации с банками в будущем, Нацбанк намеревается законодательно усилить регуляторный и надзорный мандат и перейти на принципы риск-ориентированного надзора финансовых организаций.  Это позволит регулятору при поступлении соответствующих сигналов заранее принимать необходимые меры, вплоть до ограничения активных и пассивных операций. Кроме того, теперь для минимизации госрасходов в случае убытков предложено разделять их с акционерами и кредиторами.  Соответствующие законодательные изменения находятся на рассмотрении парламента РК. 

Тесно связанная с этой темой проблема ипотечников все эти годы также активно решается при участии Нацбанка РК. Программа рефинансирования, запущенная в 2015, позволила снизить долговую нагрузку и сохранить единственное жилье около 24 тыс. казахстанских семей (!). С учетом срока действия программы предполагается, что в целом будет оказана поддержка более 41 тыс. заёмщиков. И ещё примерно 22 тыс. валютных ипотечных займов физических лиц, обеспеченных недвижимостью, по поручению главы государства будут переведены в тенге в рамках этой же программы в новой редакции.

- Насколько я понимаю, у Нацбанка одной из задач была стабильность курса тенге и постепенное управление инфляцией в сторону понижения, - говорит финансовый консультант Расул Рысмамбетов. - Можно сказать, что курс тенге держится в предсказуемом коридоре даже с минимальным вмешательством регулятора. Также снижается инфляция. То есть часть своих задач Нацбанк выполнил. Конечно, президент ставил одной из задач развитие экономики. Однако Нацбанк ограничен в инструментарии: лишь может эмитировать тенге для финансирования роста экономики, что неминуемо приведет к ускорению инфляции и нарушит основную миссию банка. Вместе с тем Нацбанк обеспечил коммерческие банки инструментом, который позволяет им выживать без кредитования экономики. В этом, на мой взгляд, сложность ситуации. Тяжело обеспечить экономику финансами и удержать инфляцию одновременно. Корни этой проблемы - в несогласованности действий правительства и Нацбанка.

- Несмотря на то что внешнеэкономическая конъюнктура в последние годы способствует стабилизации ситуации в экономике, сказать, что работа НБРК была в этот период относительно лёгкой, было бы просто неприлично, - говорит Павел Афанасьев, директор аналитического центра Ассоциации финансистов Казахстана (АФК). - Параллельно с масштабной работой по оздоровлению банковского сектора и изменениях в подходах к регулированию, регулятор занимался своими основными задачами – стабилизацией внутренних цен. С помощью нового инструментария, внедрённого осенью 2015 года, центральному банку удалось в достаточно оперативные сроки стабилизировать ситуацию на финансовом рынке. Всё, что происходило, начиная со второй половины 2016 года, можно охарактеризовать как поступательное движение к намеченным целям, я говорю здесь в первую очередь об инфляции. Вместе с этим происходила регламентация операций на денежном и валютном рынках – условия работы для банков и их клиентов стали достаточно прозрачными и понятными. Отдельно хочу отметить продолжение очень важной, но, к сожалению, недооцениваемой многими работы – построению безрисковой кривой доходности – ключевого бенчмарка для заимствований в национальной валюте, без которого не может полноценно функционировать рынок капитала любой страны.

: Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter
4907 просмотров
Поделиться этой публикацией в соцсетях:
Загрузка...
17 августа родились
Асет Исекешев
исполнительный директор Фонда первого президента Казахстана
Самые Интересные

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить