Итоги года: доверие к тенге растет, инфляция замедляется

Председателем Национального банка РК Данияр Акишев был назначен Указом Президента РК от 2 ноября 2015 года. В тот период в стране ощущался дефицит тенговой ликвидности, сокращались объемы кредитования экономики, в целом было снижено доверие к регулятору и национальной валюте. Как изменилась за прошедший год политика регулятора и сказалась ли она на стабилизации экономики в стране?

Данияр Акишев.
Фото: Андрей Лунин
Данияр Акишев.

После смены руководства Национальный банк продолжил политику свободно плавающего обменного курса. Новая политика позволяет сохранять золотовалютные активы и поддерживать конкурентоспособность отечественных производителей. По официальным данным, с начала года золотовалютные резервы выросли на 12,7% до $31,4 млрд, продемонстрировав максимальное значение за последние 4 года с июля 2012 года ($32,3 млрд).

Стоит отметить, что ситуация на внутреннем валютном рынке Казахстана стала более устойчивой.

- В настоящее время на рынке наблюдаются незначительные ежедневные колебания курса тенге, - отметил глава НБ, выступая 25 октября на заседании правительства. - При этом Нацбанк не препятствует фундаментальному тренду, который складывается под воздействием внешних и внутренних факторов. Начиная с сентября 2016, Нацбанк не проводит интервенции на валютном рынке, соответственно доля нашего участия составляет 0%.

3 октября 2016 года Национальный банк установил базовую ставку в размере 12,5%. Напомним, в феврале 2016 года она была определена на уровне 17%.

Финрегулятор намерен также снизить уровень инфляции до 8%, что, по словам Акишева, будет означать завершение процесса адаптации внутренних цен к новым параметрам обменного курса.  По данным НБРК, инфляция по итогам сентября 2016 года сложилась на уровне 0,2%, а с начала года – 5,6%.

Как показывают проводимые впервые с 2016 года опросы населения, инфляционные ожидания казахстанцев продолжают тенденцию снижения. Так, по состоянию на 3 октября 2016 года, доля респондентов, ожидавших сильного роста цен в следующем месяце, сократилась с 14,7% до 12,3%. Доля респондентов, ожидавших в следующие 12 месяцев более быстрого роста цен, чем сейчас, снизилась с 15,6% до 13%.

Следующим изменением в денежно-кредитной политике стало создание в 2016 году условий для формирования кривой доходности, которая призвана служить ориентиром стоимости денег на внутреннем рынке.

- Для этих целей в сентябре, впервые с 2008 года, были выпущены ноты со сроком обращения 1 год, спрос на которые в 3-4 раза превысил предложение. Это свидетельствует о восстановлении доверия участников рынка к политике Национального банка и готовности размещать свободные тенговые ресурсы на длительный срок, – отметил Данияр Акишев.

По его словам, на денежном рынке сохраняется структурный профицит тенговой ликвидности. В связи с этим растут объемы операций по изъятию избыточной ликвидности регулятором, основной объем которой абсорбируется посредством размещения краткосрочных нот.

Очередное размещение краткосрочных нот со сроком обращения 364 дня на сумму 50 млрд тенге состоялось 7 октября 2016 года. При спросе со стороны участников, втрое превышающем объявленный объем размещения, аукционная доходность сформировалась на уровне 11,48%. Нацбанку совместно с участниками рынка, начиная с апреля 2016 года, удалось реанимировать рынок государственных ценных бумаг в секторе до одного года.

До конца года Нацбанк планирует приступить к следующему этапу реализации планов по построению безрисковой кривой доходности. Регулятор начнет проводить операции с государственными ценными бумагами Республики Казахстан на вторичном рынке для формирования кривой на средне- и долгосрочном горизонтах.

Большой шаг сделан и в направлении повышения доверия населения к национальной валюте. Свидетельство тому - переток средств из валютных депозитов в тенговые, а также конвертация валютных активов в тенговые на рынке наличной иностранной валюты. По итогам сентября доля депозитов в иностранной валюте снизилась с января 2016 года с 70% до 58,3%, в т.ч. населения – с 80% до 66,6%, юрлиц – с 62% до 52,5%. Во многом этому способствовали меры Нацбанка по повышению привлекательности тенговых инструментов. Так, были повышены максимальные ставки по депозитам физических лиц в национальной валюте в феврале 2016 года с 10% до 14% и снижены ставки по депозитам в иностранной валюте с 3% до 2%.

Важным показателем снижения зависимости от доллара США является дедолларизация сознания населения, привыкшего проводить расчеты при проведении операций сделок с недвижимостью и автомобилями в долларах США. Для того чтобы казахстанцы постепенно отходили от этой привычки, вводятся соответствующие регуляторные меры. Так, если требование по установлению цен на территории Казахстана исключительно в тенге существует достаточно давно, то в этом году были введены соответствующие требования к ценообразованию уже в электронной торговле.

С 1 января 2016 года применен контрцикличный подход к регулированию банков, в рамках которого Нацбанком сохранены требования к достаточности капитала в 2016 и 2017 гг. на уровне 2015 и 2016 гг., отменены требования по повышению капитализации, понижены требования к достаточности собственного капитала по займам малого и среднего бизнеса, ипотечным займам с одновременным введением повышенных уровней риска по потребительским необеспеченным займам и другие меры.

Вместе с тем, в текущем году начали приниматься меры по усилению депозитной базы банков.  Это позволит банкам сформировать устойчивую базу фондирования для кредитования на длинные сроки.

НБ принял беспрецедентные меры по решению вопросов проблемных заемщиков. В текущем году Нацбанк совместно с акиматом г.Алматы и рядом банков второго уровня и общественных объединений страны объявили о начале подписания Меморандума о взаимопонимании и сотрудничестве в рамках решения вопросов, связанных с исполнением проблемных ипотечных заемщиков своих обязательств. Одна из целей Меморандума - приостановление выселения проблемных заемщиков из залогового жилья, являющегося для него или залогодателя единственным

И, наконец, нельзя не упомянуть, что за истекший период повышена прозрачность платежного рынка, усилена защита прав потребителей платежных услуг и усовершенствована банковская практика в области осуществления платежей и переводов денег. Эти нововведения прописаны в принятом 26 июля 2016 года Законе РК «О платежах и платежных системах». В правительстве рассматривается законопроект «О коллекторской деятельности», не так давно Нацбанк рассказал о концепции проекта закона «О валютном регулировании и валютном контроле».

Меры, предпринимаемые регулятором, направлены на обеспечение финансовой стабильности в стране. Напомним, что Концепцией развития финансового сектора до 2030 года перед Национальным банком поставлена задача по повышению эффективности финансового сектора в условиях экономической интеграции и глобализации. 

: Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter
6107 просмотров
Поделиться этой публикацией в соцсетях:
Об авторе:
24 июня родились
Бейсембай Жумабеков
Исполнительный директор ГУ «Библиотека Первого Президента Республики Казахстан - Лидера Нации»
Самые интересные материалы сайта у тебя на почте!
Подпишись на рассылку
Самые Интересные

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить