Fitch понизило рейтинги двух казахстанских банков

О пересмотре рейтингов было сообщено в среду, 13 марта

Фото: Depositphotos.com/4kclips

Fitch Ratings пересмотрело в сторону понижения уровни поддержки долгосрочных рейтингов дефолта эмитента («РДЭ») и понизило долгосрочные РДЭ АТФБанка и Банка ЦентрКредит (БЦК) с уровня «B» до «B-», сказано в сообщении агентства. Прогноз по РДЭ обоих банков – «Стабильный».

Кроме того, агентство пересмотрело уровни поддержки долгосрочных РДЭ АО «Народный банк Казахстана» (Халык Банк) с «B+» на «B» и ForteBank с «B» на «B-». РДЭ Халык Банка и ForteBank не затронуты рейтинговым действием.

Ключевые рейтинговые факторы

Рейтинговые действия следуют за переоценкой агентством готовности государства предоставлять поддержку частным банкам в Казахстане ввиду потери финансовой устойчивости вторым по величине банком страны - Цеснабанком (около 9% активов банковского сектора на конец 3 квартала 2018) и его финансового оздоровления. Хотя Цеснабанк получил существенную государственную поддержку в форме передачи проблемных кредитов в два этапа (около 55% его валовых кредитов), оздоровление банка также включало реструктуризацию обязательств перед государственными приоритетными необеспеченными кредиторами, что агентство рассматривает как «ограниченный дефолт» ввиду существенного ухудшения первоначальных контрактных условий (удлинение сроков и сокращение процентных ставок).

«Мы полагаем, что господдержка по-прежнему может быть доступной для других частных банков среднего размера в случае необходимости, исходя из помощи, которая была первоначально предоставлена Цеснабанку, и других случаев получения поддержки казахстанскими банками в последнее время. В то же время случай Цеснабанка указывает на рост вероятности того, что такая поддержка может включать в себя вовлечение в разрешение проблем банка приоритетных необеспеченных кредиторов, являющихся третьими сторонами, в частности когда масштаб проблем с качеством активов у затронутого банка является особенно значительным. Мы понимаем, что казахстанские власти могут рассматривать вовлечение в разрешение проблем банков приоритетных кредиторов, находящихся в государственной собственности, как форму государственной поддержки. В то же время в соответствии с нашей методологией мы рассматриваем такой подход к приоритетным кредиторам как «ограниченный дефолт», поскольку эти обязательства являются ориентирными для РДЭ», - сказано в сообщении Fitch Ratings.

Соответственно, агентство понизило рейтинги поддержки АТФБанка, БЦК и ForteBank с уровня «4» до «5» и пересмотрело уровни поддержки долгосрочных РДЭ этих трёх банков с уровня «B» на «B-». Также пересмотрен уровень поддержки долгосрочного РДЭ Халык Банка с «B+» на «B», что на один уровень выше, чем у вышеуказанных банков среднего размера, ввиду более высокой системной значимости Халык Банка.

Рейтинги поддержки «5» и уровни поддержки долгосрочных РДЭ «B-» АТФБанка, БЦК и ForteBank отражают мнение агентства о по-прежнему имеющейся возможности получения ими государственной поддержки без перекладывания части убытков на приоритетных необеспеченных кредиторов. Данное мнение основано на: 1) потенциально меньшем объёме проблем с качеством активов относительно капитала у этих трёх банков (в особенности у ForteBank) в отличие от Цеснабанка. Об этом свидетельствует их более сильная прибыль до резервов за вычетом начисленных, но не полученных процентов, что указывает на более высокое качество активов и может снизить стоимость потенциальной поддержки; и 2) существенном объёме младшего долга у АТФБанка и БЦК, равном соответственно 11% и 9% от их регулятивных активов, взвешенных по риску, на конец 2018, который может быть использован, чтобы абсорбировать убытки в случае необходимости, в сочетании с мерами государственной поддержки. Выпуски младшего долга банков не являются ориентирными обязательствами для их РДЭ.

Поскольку РДЭ АТФБанка и БЦК обусловлены поддержкой, пересмотр в сторону понижения уровней поддержки их долгосрочных РДЭ привел к понижению РДЭ обоих банков с уровня «B» до «B-». Рейтинги устойчивости АТФБанка и БЦК «ccc» не затронуты данным рейтинговым действием.

РДЭ Халык Банка и ForteBank обусловлены их собственной кредитоспособностью, которая отражена в их рейтингах устойчивости («bb» у Халык Банка и «b» у ForteBank), и не затронуты рейтинговыми действиями по их рейтингам поддержки и уровням поддержки долгосрочных РДЭ.

Рейтинги приоритетного необеспеченного долга АТФБанка и БЦК находятся на одном уровне с долгосрочными РДЭ и национальными долгосрочными рейтингами этих банков, что отражает средние перспективы возвратности средств в случае дефолта.

Рейтинги субординированного и бессрочного долга АТФБанка и БЦК не затронуты рейтинговым действием, поскольку увязаны с их рейтингами устойчивости, а не с их РДЭ.

Факторы, которые могут влиять на рейтинги в будущем

«РДЭ АТФБанка и БЦК и уровни поддержки долгосрочных РДЭ Халык Банка и Fortebank зависят от нашей оценки вероятности господдержки для банковского сектора Казахстана. Дальнейшие свидетельства ослабления поддержки и/или существенные задержки с разрешением проблем с качеством активов и проблем с капиталом в секторе, что привело бы к потере финансовой устойчивости или финансовым трудностям у частных банков среднего размера и перекладыванию убытков на приоритетных необеспеченных кредиторов, могут привести к дальнейшему пересмотру в сторону понижения уровней поддержки долгосрочных РДЭ и понижению РДЭ АТФБанка и БЦК. Потенциал повышения уровней поддержки долгосрочных РДЭ в настоящее время ограничен ввиду неоднородной истории господдержки банковского сектора.

Национальные рейтинги чувствительны к изменениям кредитоспособности относительно других казахстанских эмитентов», - пишут в Fitch Ratings.

Проведённые рейтинговые действия

Народный банк Казахстана (Халык Банк)

Долгосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте «BB», прогноз «Позитивный», не затронуты рейтинговым действием

Краткосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте «В» не затронуты рейтинговым действием.

Рейтинг устойчивости «bb» не затронут рейтинговым действием.

Рейтинг поддержки подтверждён на уровне «4».

Уровень поддержки долгосрочного РДЭ пересмотрен с «B+» на «B».

Рейтинг приоритетного необеспеченного долга «BB» не затронут рейтинговым действием.

ForteBank

Долгосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте: «B», прогноз «Стабильный», не затронуты рейтинговым действием.

Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте «B» не затронут рейтинговым действием.

Национальный долгосрочный рейтинг «BB+(kaz)», прогноз «Стабильный», не затронут рейтинговым действием.

Рейтинг устойчивости «b» не затронут рейтинговым действием.

Рейтинг поддержки понижен с уровня «4» до «5».

Уровень поддержки долгосрочного РДЭ пересмотрен с «B» на «B-».

Рейтинги приоритетного необеспеченного долга «B»/«BB+(kaz)», рейтинг возвратности активов «RR4» не затронуты рейтинговым действием.

АТФБанк

Долгосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте понижены с уровня «B» до «B-», прогноз «Стабильный».

Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне «B».

Национальный долгосрочный рейтинг понижен с уровня «BB+(kaz)» до «BB-(kaz)», прогноз «Стабильный».

Рейтинг устойчивости «ccc» не затронут рейтинговым действием.

Рейтинг поддержки понижен с уровня «4» до «5».

Уровень поддержки долгосрочного РДЭ пересмотрен с «B» на «B-».

Рейтинги приоритетного необеспеченного долга понижены с уровней «B»/«BB+(kaz)» до «B-»/«BB-(kaz)», рейтинг возвратности активов «RR4».

Рейтинги срочного субординированного долга «CC»/«CCC(kaz)», рейтинг возвратности активов «RR6» не затронуты рейтинговым действием.

Рейтинг бессрочного долга «C», рейтинг возвратности активов «RR6» не затронуты рейтинговым действием.

Банк ЦентрКредит

Долгосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте понижены с уровня «B» до «B-», прогноз «Стабильный».

Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтверждён на уровне «B».

Национальный долгосрочный рейтинг понижен с уровня «BB+(kaz)» до «BB-(kaz)», прогноз «Стабильный».

Рейтинг устойчивости «ccc» не затронут рейтинговым действием.

Рейтинг поддержки понижен с уровня «4» до «5».

Уровень поддержки долгосрочного РДЭ пересмотрен с «B» на «B-».

Рейтинги приоритетного необеспеченного долга понижены с уровней «B»/«BB+(kaz)» до «B-»/«BB-(kaz)», рейтинг возвратности активов «RR4».

Рейтинги срочного субординированного долга «CC»/«CCC(kaz)», рейтинг возвратности активов «RR6» не затронуты рейтинговым действием.

Рейтинг бессрочного долга «C», рейтинг возвратности активов «RR6» не затронуты рейтинговым действием.

Комментарий АТФБанка

10 декабря 2018 агентство Fitch Ratings повысило рейтинг поддержки АТФБанка до «4» и пересмотрело в сторону повышения уровень поддержки (SRF) банка до «B», а также подтвердило долгосрочный и краткосрочный  РДЭ АО «АТФБанк» на уровне «B» со стабильным прогнозом.

 «Причиной изменения рейтингов агентством Fitch стало ухудшение ситуации на финансовом рынке страны. Однако мы не ожидаем, что АТФБанк может подвергнуться какому-либо дополнительному давлению, которое потребует помощи со стороны государства. Наш регуляторный капитал составил 250 млрд тенге, уровень ликвидных активов - 300 млрд тенге. Это говорит о том, что деньги в банке есть, и они будут использоваться нами как для дальнейшего развития бизнеса, так и своевременного исполнения обязательств перед клиентами», -  отметил председатель правления АТФБанка Энтони Эспина.

Благодаря устойчивой динамике развития АО «АТФБанк» прочно входит в число крупнейших банков Казахстана. По состоянию на 1 января 2019 АТФБанк занимает 6 место по объёму кредитного портфеля.

В 2017 банк был одним из четырёх значимых для банковской системы финансовых институтов, которые приняли участие в программе поддержки банковского сектора. Это демонстрирует значимость АТФБанка в экономике Казахстана. Банк выполнил все требования, предъявляемые к участнику программы. 

За последние 6 лет с момента приобретения банка текущим акционером и приходом новой команды АТФБанк имеет самый успешный опыт по возврату проблемного портфеля кредитов, сократив уровень проблемных кредитов с 46% до менее 9%. Всего удалось вернуть более $1,1 млрд по проблемному портфелю банка.

Кроме того, АТФБанк имеет один из самых высоких процентов покрытия провизиями своего проблемного портфеля среди казахстанских банков.

: Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter
11508 просмотров
Поделиться этой публикацией в соцсетях:
Загрузка...
18 ноября родились
Именинников сегодня нет
Самые Интересные

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить