Казахстан в международных рейтингах-2017
О чем говорят рейтинги в Глобальном индексе конкурентоспособности и Doing Business?
Плохие новости продаются лучше, поэтому неудивительно, что на фоне привычной критики в адрес финансового сектора, объективной и не очень, падение индексов финансового сектора со 104 до 114 места в отчете Глобального индекса конкурентоспособности Всемирного экономического форума было воспринято как само собой разумеющееся – «зарубежные эксперты подтвердили».
Однако всё не совсем так однозначно, если разобраться.
Глобальный индекс конкурентоспособности (ГИК) создан для Всемирного экономического форума и впервые опубликован в 2004. Индекс составлен из 12 показателей конкурентоспособности, включая оценку финансового сектора, которые детально характеризуют конкурентоспособность стран мира, находящихся на разных уровнях экономического развития.
Необходимо учесть, что общая оценка финансового сектора в ГИК рассчитывается на основе 8 отдельных факторов:
Каждый из факторов имеет свой удельный вес в зависимости от важности для конкурентоспособности страны и связи с другими показателями.
И, самое главное, в основе результатов по этим показателям лежат оценки, сделанные руководителями частных компаний при ежегодном опросе предпринимателей в каждой стране.
В Казахстане, в среднем, учитываются около 80-100 ответов предпринимателей, в том числе крупных и средних компаний (примерно 1/3 опрошенных) и малого бизнеса (около 2/3 опрошенных). Финансовый сектор в опросе участия не принимает, рассматриваются ответы предпринимателей в секторе сельского хозяйства, промышленного производства, непромышленного производства и строительства и в секторе услуг.
Ежегодно национальный партнер Всемирного экономического форума направляет предпринимателям опросный лист, в котором необходимо поставить оценку от 1 до 7 на каждый из 138 вопросов.
По индикатору конкурентоспособности финансового сектора вопросы сформулированы, например, так:
«В Вашей стране в какой мере стоимость финансовых услуг (таких как страхование, займы, торговое финансирование) сдерживает деловую активность?» Варианты ответов от «сдерживает в значительной мере» до «вообще не сдерживает».
«В Вашей стране насколько просто для бизнеса получить банковский кредит?» с вариантами от 1 до 7 баллов от «крайне сложно» до «совершенно просто». Понятно, что при опросе малых и средних предприятий оценки «совершенно просто» или даже близкой к ней ожидать не приходится. Во-первых, требования к заемщикам стали объективно жестче, кредиты не выдаются на остановках, во-вторых, требуется еще большая работа для совершенствования финансовой отчетности, корпоративного управления и бизнес-планирования малых и средних компаний.
«В Вашей стране насколько просто для начинающих предпринимателей с инновационными, но рисковыми проектами привлечь инвестиции в уставный капитал?» с оценками от «крайне сложно» до «совершенно просто».
Результаты опроса не отражают ни причины выставления оценок, ни осведомленность респондентов о тех или иных возможностях финансирования и не гарантируют понимание всех вопросов, касающихся, к примеру, особенностей венчурного финансирования или регулирования финансового рынка.
Можно согласиться с низкими оценками по очевидно проблемным факторам. К таким факторам относятся доступность финансирования для средних и малых предприятий в 2016 (опрос проводился в апреле-мае 2017) за пределами специальных государственных программ и общее восприятие предпринимателями устойчивости банков на фоне новостей об отзыве или приостановлении лицензий у нескольких банков. Однако объективность оценки остальных факторов выглядит спорной, особенно в сравнении с результатами отчета Doing Business 2018 («Ведение бизнеса») по сопоставимым индикаторам.
Методика ежегодного (с 2002) издания Группы Всемирного банка Doing Business предполагает объективную оценку правовых норм, способствующих расширению предпринимательской деятельности, а также норм, ограничивающих ее, используя количественные показатели, которые оценивают уровень благоприятности законодательства для предпринимательской деятельности в 190 странах.
Индикаторы, связанные с финансовым сектором, это – «Получение кредитов» и «Разрешение неплатежеспособности».
В отчете Doing Business-2018 количество баллов по индикатору «Получение кредитов» по сравнению с предыдущим отчетом не изменилось, по индикатору «Разрешение неплатежеспособности» снизилось на 1,65 балла из 100, что составляет погрешность при расчете.
По индикатору «Получение кредитов» оценка складывается из трех характеристик:
1. индекс прав заемщиков и кредиторов (0-12 баллов),
2. индекс глубины кредитной информации (0-8),
3. охват кредитным бюро
В индексе прав заемщиков и кредиторов Казахстан получил 4 балла из 12, в основном из-за параметров, связанных с оформлением залогов и отсутствием абсолютного приоритета залоговых кредиторов. Внесение изменений в законодательство, обеспечивающих возможность оформления залога на будущие активы и доходы от заложенных активов и первоочередное погашение требований залоговых кредиторов (до работников и налоговых органов), дадут значительное улучшение рейтинга по этому индикатору.
В индексе глубины кредитной информации Казахстан получил 7 из 8 баллов. 0 баллов присвоено только по характеристике «предоставление в кредитные бюро данных предприятий розничной торговли и коммунальных услуг».
Показатели Казахстана по индикатору «Разрешение неплатежеспособности» в отчете Doing Business-2018:
| Казахстан (39 место) | Япония (1 место) | |
| Количество лет, необходимых для взыскания долга, включая апелляции и продление сроков | 1,5 | 0,6 |
| Расходы по взысканию, включая судебные пошлины, вознаграждение администраторов, расходы на юристов, аукцион и т.п. | 15% | 4,5% |
| Расходы по взысканию, включая судебные пошлины, вознаграждение администраторов, расходы на юристов, аукцион и т.п. | 38,30% |
92%
|
Оценка правовой среды по этому индикатору уже достаточно высокая (15 из 16 баллов), дальнейшее улучшение рейтинга возможно при условии увеличения коэффициента погашения для залоговых кредиторов (38,3) и сокращения расходов по взысканию (15%).
Сравнивая экспертные оценки Doing Business правовой среды взаимодействия финансового сектора и предпринимателей и субъективное восприятие сектора предпринимателями (как показал рейтинг ГИК), можно сделать вывод, что основная проблема не в плохом финансовом секторе или исключительно в незрелости предпринимателей, а в отсутствии постоянного диалога и сотрудничества предпринимателей и финансовых институтов.
Дальнейшее развитие финансового и реального сектора и, как следствие, улучшение позиций в международных рейтингах зависит от баланса прав и интересов финансовых институтов и заемщиков:
В начале 2018 Ассоциация финансистов планирует провести исследование удовлетворенности казахстанских компаний финансовыми услугами и основных проблем, с которыми сталкиваются предприниматели при взаимодействии с финансовым сектором, для определения ближайших задач в развитии такого диалога.
Подписывайтесь на наш канал в Telegram
