Корпоративное управление как недостаток банковской системы РК
Смогут ли банки улучшить состояние корпоративного управления, чтобы развиваться дальше
«Мы выделяем ряд недостатков в практике менеджмента и корпоративного управления, которые в числе прочего приводили к неплатёжеспособности банков в странах СНГ. Эти недостатки включают непрозрачную структуру собственности; бизнес-модель, предполагающую акцент на быстром росте бизнеса с неустойчивым уровнем маржи; частую смену менеджмента; чрезмерное кредитование связанных сторон. Наши наблюдения свидетельствуют о том, что в банках, причиной неплатёжеспособности которых стали недостатки корпоративного управления, часто возникали конфликты интересов, особенно если акционеры участвовали в управлении текущей деятельностью, что в некоторых случаях усугубляло недостатки практики менеджмента», – говорится в отчёте «Недостатки системы корпоративного управления как одна из причин неплатёжеспособности банков в России и СНГ», опубликованного S&P Global Ratings в октябре 2014 и не теряющего актуальности спустя пять лет.
Moody’s: С 2017 государство влило в банковский сектор РК более 4 трлн тенге – это 7% ВВП 2018 года
В Алматы в среду, 18 сентября, состоялась конференция международного рейтин... →
О том, что в банковском секторе Казахстана мало что изменилось в плане риск-менеджмента и корпоративного управления, свидетельствует свежий отчёт Moody’s, датированный июлем 2019: «Мошеннические операции и ухудшение финансового положения, обусловленное низким качеством корпоративного управления, привели к закрытию ряда банков. Риски, обусловленные критической зависимостью бизнеса от ключевого акционера или руководителя, а также с операциями со связанными сторонами в банках СНГ выше, чем где бы то ни было». По оценке агентства, кредиты аффилированным сторонам в БВУ стран СНГ в среднем составляют 50% базового капитала и 8% кредитного портфеля. Примечательно, что в аналогичном отчёте за 2011 год агентство констатировало, что на конец 2010 средний уровень кредитов, выданных банками СНГ связанным сторонам, составил 50% от акционерного капитала и 10% от общего объёма кредитов. Как видно из перечисленных исследований, за девять лет в ситуации с кредитованием инсайдеров мало что изменилось.
Проблема в том, что корпоративное управление в Казахстане не только в банках, но и в целом в корпоративном секторе используется достаточно формально и не востребовано владельцами бизнеса. Основы корпоративного управления закладывались на заре национальной экономики принятием закона об акционерных обществах. Последнее его кардинальное обновление состоялось в 2003. В 2005 по инициативе АФН, выполнявшего на тот момент функции регулятора финансового рынка, был разработан и рекомендован листинговым компаниям модельный Кодекс корпоративного управления. Государство надеялось, что бизнес дальше будет сам развивать и совершенствовать стандарты корпоративного управления, оглядываясь на мировую практику. Но этого не произошло. С момента принятия последнего документа риски финансового сектора выросли, однако ничего нового, отвечающего на эти вызовы, не появилось.
Как Kaspi.kz оценил себя дороже, чем стоит крупнейший банк РК
Kaspi.kz выходит на IPO – впервые размещает акции своей компании на Лондонс... →
Как отмечают эксперты, выступающие на публичных площадках, модельный кодекс устарел и требует если не написания заново, то обновления с учётом событий, произошедших за эти годы. Главное мировое событие – одобрение странами G20 в 2015 общих принципов корпоративного управления, к которым Казахстан до сих пор не присоединился. По той причине, что нет инициатора, который занялся бы решением этого вопроса. Задача не относится к компетенции правительства, а бизнес-ассоциациям тема почему-то не интересна.
Причина формального корпоративного управления в банках и их незаинтересованности по-настоящему двигаться в этой области связана с особой моделью банковского бизнеса. Многие БВУ, особенно это касается небольших игроков, по сути, «карманные» и обслуживают интересы владельцев и связанных с ними сторон. Главной стратегией последних лет был быстрый рост. В тучные времена высокая кредитная динамика давала возможность скрывать плохие кредиты в массе растущего кредитного портфеля. Снижение объёмов кредитования обнажило проблемы связанных сторон, плохую работу кредитных комитетов и риск-менеджмента, слабость внутренних корпоративных институтов, задача которых – отстаивать профессиональное суждение рисковиков.
Выяснилось, что в корпоративное управление в Казахстане вкладывается иной смысл, чем принято во всем мире. Классика корпоративного управления заключается в защите прав акционеров, в том числе от неправомерных действий менеджмента. В нашей стране последние события (отзыв лицензий нескольких банков и оказание финансовой помощи отдельным организациям) показали, что защита нужна миноритариям и вкладчикам – от действий владельцев банков.
Казахстанским банкам не нужна валюта
Что могут предложить банки ВИП-клиентам вместо валютного депозита →
Председатель совета АФК Елена Бахмутова считает, что корпоративное управление будет эффективным в случае, когда в организации появятся несколько акционеров с крупными долями собственности. Причём акционеров не номинальных, а реальных, которые придут не для имитации большого количества, а вложат деньги и захотят получить возврат. Миноритарии, как правило не сильно посвящённые в особенности законодательства, не до конца понимают процедуры и не присутствуют достаточным количеством голосов на собраниях, не помогают АО. Тогда как крупные акционеры должны быть заинтересованы в защите собственных прав и в равноправии всех сторон. Паритет достигается через институт независимых директоров.
К банкам предъявляются повышенные требования по корпоративному управлению, они взаимодействуют с заёмными средствами и являются профессиональными финансовыми посредниками. К тому же у БВУ есть потребность привлекать долговой капитал, а стандарты корпоративного управления – мировая практика. По мнению Бахмутовой, самый большой вызов для казахстанских компаний – умение соответствовать принципам и доказывать достаточную степень приверженности им, а не просто формально выполнять стандарты.
Сейчас в АФК обсуждаются новые требования по системе управления рисками в финансовых организациях. Одна из основных тем – подтверждение надлежащего уровня корпоративного управления. Однако также назрели более ответственная и жёсткая позиция регулятора в вопросе развития корпоративного управления и активная инициативность по этому вопросу со стороны банков. Пока же регулирование финансового сектора развивается с позиций внешнего контроля. Напомним, что с января этого года НБ РК практикует риск-ориентированный надзор, имеющий фактически неограниченные полномочия по оценке качества финансового сектора.
Подписывайтесь на наш канал в Telegram