«Банки не боги на Олимпе, а всего лишь сфера услуг»

 

F: Как бы в целом вы оценили уходящий 2013 год для финансовой системы Казахстана по 5-балльной системе (1 – плохо, 5 – отлично)?

- Лично я очень старался. Полагаю, мои коллеги тоже. И все-таки, будучи перфекционистом, поставлю «четверку».

F: Укажите, пожалуйста, ключевые позитивные события для финансовой системы в уходящем году, и причины, по которым их следует считать позитивными.

- На первое место я бы поставил восстановление роста отечественного банковского сектора. В текущем году впервые с 2008 активы БВУ вновь демонстрируют рост, который по состоянию на 1 декабря составил 10,3%, а по итогам года может достигнуть 12%. А ввиду того, что основным фондированием банков на текущий момент являются депозиты клиентов, примечательно отметить рост их объема как по физлицам (+13%), так и по юрлицам (+28%). Хочется надеяться, что рост банковского сектора станет одним из залогов роста экономики страны.

Второе место отдам разгосударствлению Альянс Банка и Темирбанка. Приход новых инвесторов – это позитивный сигнал, за которым чаще всего следуют качественные улучшения в работе банка, которые отразятся в первую очередь на конечном потребителе услуг. Не останется внакладе и государство: развитие и рост бизнеса принесут дополнительные поступления в бюджет страны.

Третье место – появление на банковском рынке нового самобытного игрока в лице Qazaq Banki. Надеюсь, в наступающем году казахстанцы «распробуют» этот продукт, и он придется им по вкусу. 

F: Какими были главные негативные события в финансовой системе? Какой потенциальный или фактический ущерб нанесли они участникам рынка?

- Распространение слухов о девальвации тенге, под влиянием которых часть вкладчиков конвертировала свои тенговые депозиты в долларовые: на начало года доля вкладов в инвалюте составляла 31,4%, а на 1 ноября – уже 39%. Между тем банки кредитуют в основном в тенге, спроса на валютные кредиты практически нет.

F: Государство в последнее время значительно расширило свое присутствие на финансовых рынках, создав новые государственные монополии и увеличив свою долю в Казахстанской фондовой бирже (KASE) до контрольной. Ваша оценка результатов экспансии государства в уходящем году?

- Глобальный кризис 2008 спровоцировал отход от либеральных ценностей практически по всему миру. Даже развитые страны с либеральной экономикой шли на нелиберальные меры с тем, чтобы смягчить последствия кризиса. А та «стрижка» вкладов, что произошла этой весной на Кипре, – вообще из ряда вон выходящее событие, ведь с точки зрения классического капитализма частная собственность неприкосновенна. При этом цивилизованная Европа, создав прецедент экспроприации частной собственности в одной отдельно взятой стране, утверждает, что это было единственно верное решение в сложившейся ситуации. Итак, борьба с кризисом вынудила правительства к пересмотру классических подходов и принятию мер, ранее считавшихся антирыночными. И Казахстан, естественно, не стал исключением. В то же время основные принципы капитализма в нашей стране сохраняются, включая институт частной собственности и тайну банковских вкладов. Таким образом, мы видим, что Казахстан продолжает развиваться по рыночным законам.

F: Какова оценка положения дел в БТА банке по итогам года? Необходима ли третья реструктуризация его обязательств?

- Как заявили в ФНБ «Самрук-Казына» после отмены сделки с Народным банком, на БТА есть еще несколько претендентов, и сейчас они осуществляют due dilligence. Потенциального покупателя обещали назвать предположительно к концу года. Так что предлагаю набраться терпения и дождаться появления официальной информации о новом инвесторе и условиях сделки. Исходя из этой информации, возможно, будет понятно, как в действительности обстоят сейчас дела в БТА. Надеюсь, что переговоры по продаже БТА окажутся результативными.

F: Ваша оценка идеи Единого процессингового центра (ЕПЦ)?

- Если идея ЕПЦ заключалась в создании единой альтернативной сети банкоматов и преследовала цель снизить комиссии по карточкам, и если от этой идеи отказались – мне искренне жаль. Неправильно, когда при обслуживании в банкоматах клиентов делят на «своих» и «чужих». Считаю, что от объединения сетей банкоматов и установки единых тарифов выиграли бы как держатели карточек, так и сами банки. И еще мне жаль, что банки самостоятельно, без вмешательства государства, не хотят договориться о таких вещах, тем более что определенный запас для снижения комиссий у банков есть. Когда все банки поймут, что они не боги на Олимпе, а всего лишь сфера услуг, тогда, быть может, процесс сближения между банками и клиентами пойдет быстрее. 

F: Отказ Народного банка Казахстана приобретать БТА Банк привел к тому, что ФНБ «Самрук-Казына» отказался от вхождения в капитал трех крупных пенсионных фондов. В итоге созданный государством ЕНПФ работает на рынке параллельно с ними и другими участниками этого рынка, хотя передача пенсионных активов от них государственному монополисту уже началась. Ваша оценка создавшейся ситуации в накопительной пенсионной системе?

- ЕНПФ и раньше работал на рынке, только под названием ГНПФ, и никого из профучастников и наблюдателей это не смущало. Для вкладчиков сейчас главное, чтобы была обеспечена сохранность их денег в процессе их перевода из частных фондов в единый государственный. Доходность в этой ситуации отходит на второй, если даже не на третий план, ведь государство в любом случае компенсирует вкладчикам процент инфляции. Что касается фондов, то им ничего не остается, как принять новые правила игры и постараться перенастроить свой бизнес.

Проблемы в НПФ существовали всегда, и руководители пенсионных фондов о них прекрасно знают. Они неоднократно заявляли, что в стране недостаточно развит фондовый рынок и мало качественных эмитентов, за счет которых можно было улучшить доходность. В таких условиях передача НПФ в руки государства – правильное решение, тем более что забота о пожилых гражданах является прямой социальной функцией власти. Те, кто утверждают, что создание ЕНПФ лишает налогоплательщиков права выбора, – лукавят. Это при размещении денег на депозит людям нужен выбор: по процентам, срокам, вариантам выплаты вознаграждения. Пенсионные же отчисления носят обязательный, а не добровольный характер, да и право собственности на них наступает лишь по достижении определенного возраста, и лишь частично.

Очевидно, что в создании ЕНПФ есть однозначная негативная составляющая – потеря рабочих мест сотрудниками НПФ. Конечно, по-человечески я понимаю этих людей, но все же, когда на другой чаше весов находятся интересы миллионов вкладчиков, иногда приходится принимать непопулярные решения. И лучше сейчас пожертвовать меньшим, чтобы потом не потерять большее.   

F: Как вы оцениваете итоги года для казахстанского рынка ценных бумаг и его инфраструктуры?

- Наверное, рынок был разочарован тем, что не состоялось обещанное, второе по счету «Народное IPO». С другой стороны, инвесторов, безусловно, порадовал рост котировок компании Kселл, листинговавшейся под самый занавес 2012. Вот только всё это – эмоции достаточно узкого круга лиц. Фондовый рынок по-прежнему страдает от дефицита качественных эмитентов. При этом существует такой парадокс: чтобы допустить новых эмитентов на биржу, следует ослабить регуляторные требования, однако это в свою очередь породит риски некоторой дестабилизации рынка. И тут надо четко расставить приоритеты: чего мы хотим и что для нас важнее.

F: Появились ли в уходящем году новые аргументы в пользу проекта создания регионального финансового центра в Алматы (РФЦА)? Или на этом проекте можно ставить окончательный крест?

- Дело в том, что фондовый рынок – это не лошадь, а телега. Алгоритм эволюции здесь такой: с развитием капитализма появляются качественные эмитенты, они начинают предлагать рынку ценные бумаги, и уже эти предложения порождают спрос. Попытка искусственного создания РФЦА, чтобы потом наполнить его эмитентами, потерпела фиаско. Ведь сначала должно быть содержание, и лишь затем – форма, которую этим содержанием следует наполнить. К идее создания РФЦА можно будет вернуться тогда и в том случае, когда возможностью привлечения средств через такую площадку реально заинтересуется бизнес, работающий в странах Центральной Азии и, возможно, в Закавказье и прилегающих государствах. Однако сначала сам этот бизнес должен хорошенько созреть, а наши чиновники должны быть готовы обеспечить ему привлекательные условия, помня, что иностранные инвесторы в первую очередь хотят свободного и не зарегулированного чрезмерно рынка.

Кстати, у Казахстана был шанс стать тихой гаванью для зарубежных капиталов – после банковского кризиса на Кипре. Вот только мы пока слишком заняты решением внутренних проблем, чтобы предлагать себя миру как альтернативу тому же Кипру.

F: Немало говорится об опасности для казахстанских банков экспансии со стороны российских конкурентов. Насколько усилилось влияние этого фактора в уходящем году, и действительно ли он несет реальную угрозу для отечественных банков и их клиентов?

- Я не разделяю такого рода опасений. Наоборот, рост конкуренции всегда идет на пользу. Во-первых, это выгодно потребителям. Во-вторых, это выгодно местным банкам, поскольку подстегивает их к прогрессу, к освоению передовых технологий. В-третьих, средства российских банков поступают в том числе и в реальный сектор экономики Казахстана, за счет чего создается добавочная стоимость и появляются новые рабочие места. Это очевидные плюсы. И потом, нашим банкам никто не мешает применить симметричные меры и, не дожидаясь вторжений в нашу банковскую систему извне, самим организовать экспансию на рынки России и Белоруссии. Если мы говорим о том, что сделали надлежащие выводы после кризиса 2008, это должно подразумевать, что отечественные банки способны реагировать на глобальные вызовы и готовы успешно конкурировать хотя бы на двух соседних рынках в рамках Единого экономического пространства.

F: Как бы вы оценили нынешний интерес западных инвесторов к присутствию на финансовом рынке Казахстана в преддверии вступления нашей страны в ВТО?

- Если интерес западных инвесторов возрастет, я буду только рад. Если нет – не расстроюсь. Текущая ситуация на казахстанском банковском рынке уникальна тем, что многие наши фининституты обзавелись сильными местными акционерами. В этих условиях как никогда актуальным становится качество менеджмента. Сегодня тот, кто сможет эффективно управлять банком, предложит лучшие технологии, лучший сервис и лучшие цены, всегда будет находиться на высоких позициях. И конкурентное преимущество получат не те, кто стремится к механическому опережению других игроков в рейтинге, а те, кто поставит перед собой цель стать лучшими для клиента.

F: Ваш краткий прогноз на следующий год для финансовой системы Казахстана?

- Думаю, что набранные в этом году темпы роста активов сохранятся. Надеюсь, что начнет расти и такой фундаментальный показатель, как отношение банковских активов к ВВП. Сейчас оно у нас составляет порядка 47%, в то время как в странах Восточной Европы доходит до 80%, а в развитых странах может достигать 100% и более. Скорее всего, рост кредитования в следующем году будет достигнут за счет того, что банки переключат свое внимание с беззалоговых потребительских займов на ипотеку. Ипотека – это перспективный рынок с большой емкостью.