Вспышка коронавируса в Китае охладила нефтяной рынок
Цены на нефть падают на фоне ожиданий по снижению спроса со стороны Китая
Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана
Валютный рынок
По итогам торгов понедельника, 14 марта, средневзвешенный курс тенге к доллару США продолжил умеренно снижаться и составил 511,74 тенге за доллар (+0,9 тенге). Объём торгов по-прежнему оставался повышенным и составил $250,9 млн (+$1,0 млн). Ослабление тенге, среди прочего, связано с сохранением геополитической неопределенности, падением цен на нефть (см. ниже), а также с сохранением повышенного спроса на инвалюту со стороны населения. Отметим, что в качестве одной из мер по предотвращению рисков финстабильности и снижения спекулятивного спроса (в том числе со стороны граждан РФ) казахстанские власти ввели ограничения на вывоз из страны наличной инвалюты в эквиваленте более $10 000 и золота свыше 100 грамм.
Курс USDKZT
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в понедельник продемонстрировали незначительное снижение (TONIA снизилась с 13,98 до 13,88%, SWAP – с 15,46 до 15,45%), удерживаясь вблизи верхней границы коридора базовой ставки. В рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности рынку были предложены 28-дневные ноты объемом 380,9 млрд тенге (100% спроса) и доходностью 13,44%, а также недельные депозиты в НБРК объемом 196,0 млрд тенге (100% спроса) при доходности 13,5% годовых. При этом доля владения нерезидентами нотами Нацбанка продолжает сокращаться – за прошлую неделю снижение составило 1,2 п.п., до 8,4%. Отметим, что открытая позиция по операциям НБРК вновь находится на минимальных уровнях 2,0 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов понедельника снизился до 3 357,37 пункта (-0,6%) при увеличении объёма торгов до 101,2 млн тенге (в 1,8 раза). Основным драйвером снижения выступили акции «Казахтелекома» (-2,0%) и «КазТрансОйла» (-1,8%). Долевые бумаги Kcell, KEGOC и БЦК упали в цене на 0,9%, 0,7% и 0,5%, соответственно. Распродажи не коснулись Народного банка (+1,6%), опубликовавшего сильную финансовую отчетность за 2021 год, а также «Казатомпрома» (+0,1%) - на фоне сохраняющегося спроса на уран.
Мировой рынок
Основные американские фондовые биржи в понедельник оказались в отрицательной зоне в преддверии двухдневного заседания Федрезерва. «Медвежьи» настроения были связаны с продолжением российско-украинского конфликта, ожиданиями ужесточения монетарной политики Федрезервом в ближайшие 2 года, а также новыми вспышками коронавирусной инфекции в Китае. Акции компаний, имеющих заводы в Китае, просели на фоне политики covid-zero, требующей введения жестких локдаунов, и возможных сбоев в производственных цепочках.
В фокусе внимания инвесторов итоги заседания Федрезерва, включая прогнозы по инфляции и оценке развития мировой экономики. Отметим, что согласно проведенному Федеральным резервным банком Нью-Йорка февральскому опросу инфляционные ожидания в США возвращаются к умеренным уровням – через год американцы ожидают снижение инфляции в США до 6%.
Нефть
Нефтяные котировки открыли неделю резким снижением: по итогам торгов понедельника цены на нефть Brent опустились до отметки $105,96 за баррель (-4,5%). Основной причиной охлаждения рынка выступили ожидания возможного снижения спроса на нефть в связи с очередной вспышкой COVID-19 в Китае, который является одним из основным импортеров и потребителей нефти. В субботу количество заболевших в стране обновило двухлетний рекорд, введены недельные локдауны в отдельных провинциях и крупных городах (Шэнчжэнь и Шанхай). Также на снижение цен на нефть оказывают влияние позитивные сдвиги в переговорах российской и украинской делегаций. Нефтетрейдеры надеются на возможный компромисс и достижение соглашения о прекращении огня в Украине, что будет способствовать восстановлению поставок российских энергоресурсов на мировой рынок.
Российский рубль
По итогам торгов понедельника рубль незначительно укрепился – курс по паре USDRUB снизился на 0,1%, до 114,1 рубля за доллар. Поддержку рублю продолжают оказывать переговоры российской и украинской делегаций, по которым в настоящее время взята техническая пауза для дополнительной работы в рабочих подгруппах и уточнения отдельных определений.
Отметим, что российские власти одобрили несколько изъятий из режима валютных ограничений, введенных ранее. В частности, разрешено финансирование в инвалюте зарубежных филиалов и представительств, а также получение физлицами доходов от нерезидентов в инвалюте (зарплата, аренда, купоны, дивиденды и проценты).
Согласно заявлению министра финансов, Россия не отказывается от исполнения внешних обязательств, банку-корреспонденту направлено поручение о выплате купонов по евробондам на сумму $117,2 млн. Однако в случае отказа в его выполнении оплата будет произведена в рублях. В фокусе внимания – пятничное заседание Банка России, на котором могут быть озвучены дальнейшие планы по поддержке экономики.
