В поддержку тенге: объём нот НБРК в обращении растёт

В то же время объёмы торгов на валютном и денежном рынках снижаются

Фото: © Depositphotos.com/Gaukhar-Yerk

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

К концу довольно спокойной недели пара USDKZT продолжила консолидироваться выше отметки 360 тенге за доллар. По итогам двух сессий валютных торгов четверга средневзвешенный курс тенге против доллара США сложился на уровне 361,82 тенге за доллар (+2,06 тенге) при пониженном объёме торгов в 142 млн долларов (-17%). Благоприятный эффект от высоких цен на нефть может быть компенсирован ухудшением прогнозов по нацвалюте участниками локального рынка, опасениями по новым санкциям против РФ и общим ужесточением монетарной политики ФРС.

Между тем сегодня в начале торгов возможен некоторый отскок ближе к отметке 360 тенге за доллар, что обусловлено как продолжающимся улучшением внешнего фона (рубль вчера окреп, а котировки нефти продолжили рост), так и стабильными внутренними факторами. В пресс-релизе о ситуации на финансовом рынке НБРК сообщил о незначительном уменьшении валовых международных резервов регулятора за август на 0,2% (-63 млн долларов), до 30,8 млрд долларов (предварительные данные). При этом международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (56,5 млрд долларов), сохраняются на высоком уровне - 87,3 млрд долларов. Поступление валюты на счета правительства и увеличение остатков на корреспондентских счетах банков в иностранной валюте в НБРК были нейтрализованы операциями по пополнению активов Национального фонда, обслуживанию внешнего долга правительства.

При этом денежная база в августе сжалась на 3,9% и составила 6,1 трлн тенге (с начала года расширение на 10,5%). В то же время денежная масса за август уменьшилась на 2,3%, до 19,8 тенге (с начала года увеличение на 1,7%), объём наличных денег в обращении снизился на 0,2%, до 2,1 трлн тенге (увеличение на 7,9%). Хотим также отметить, что в августе население купило наличную иностранную валюту на сумму 343,9 млрд тенге на нетто-основе, что на 45% выше по сравнению с предыдущем месяцем. Основной объём расходов был направлен на покупку долларов США – 71,1%, российских рублей – 21,0%, евро – 7,5%.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:25 AST) торгуется на уровне 361,25 тенге за доллар, что на 57 тиынов ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии. 

Курс USDKZT

Источник: KASE

Ставки казахстанского денежного рынка в четверг продемонстрировали некоторое снижение на пониженных объёмах торгов. Средневзвешенная ставка однодневного репо под залог ценных бумаг снизилась до 8,28% годовых (-9 б.п.), а ставки однодневного валютного свопа зафиксировались на уровне 9,48% годовых (-19 б.п.). При этом объёмы торгов составили 264,4 и 33,3 млрд тенге соответственно, в то время как средние объёмы в текущем месяце составляют 304,1 и 71,4 млрд тенге.

Если на денежном рынке отмечается снижение объёмов торгов, то объёмы ликвидности в нотах и на корреспондентских счетах НБРК существенно увеличились. Так, объём нот в обращении приблизился к отметке 3,4 трлн тенге (ранее опускался до 2,8 трлн тенге), а остатки средств на корсчетах банков превысили отметку 526,2 млрд тенге (рост в 2,4 раза), после чего снизились до 309,8 млрд тенге, что также является достаточно высоким уровнем. При этом в четверг регулятор разместил недельные ноты на сумму 164,1 млрд тенге (+19%) под 8,39% годовых (+2 б.п.). Как мы и предполагали, инвесторы начали ребалансировку своих портфелей в сторону увеличения тенговых активов. На сегодняшнем аукционе инвесторам будут предложены недельные и полугодовые обязательства. Хотим отметить, что с 15 октября аукционы по размещению краткосрочных нот НБРК будут проводиться с расчётами по системе Т+2. Как пояснили в регуляторе, расчётный цикл Т+2 по операциям с государственными ценными бумагами является очередным шагом развития внутреннего фондового рынка и соответствует международной практике. Данная инициатива окажет положительное влияние на формирование кривой доходности.

Открытая позиция НБРК

Источник: KASE

Казахстанский рынок акций в четверг вновь закрылся на отрицательной территории. Индекс KASE просел до 2 161,06 пункта (-1,02%) при объёме торгов 194,3 млн тенге (-4,6%). Снижение свыше одного процента продемонстрировали следующие «голубые фишки»: БЦК (-1,4%), KAZ Minerals (-2,3%) и Казахтелеком (-4,5%). Если падение первых двух может быть объяснено коррекцией после заметного роста, то резкое снижение цен на акции телекоммуникационной компании, возможно, связано с публикацией в СМИ сообщений о прекращении переговоров по приобретению акций Kcell. Согласно сообщениям, стороны не смогли договориться о цене сделки.

Акции Казахтелекома

Источник: KASE

В то же время индекс доллара США в четверг достиг максимума за неделю после повышения Федрезервом процентных ставок, а уверенность американского регулятора в силе экономики США и рост акций технологического сектора поддержали фондовый рынок. По итогам торгов индекс DXY в четверг вырос на 0,87%, до 95,0 пункта, а основные американские фондовые индексы прибавили 0,2-0,7%. Напомним, ранее в среду американский регулятор продемонстрировал уверенность в необходимости дальнейшего ужесточения монетарной политики, причиной чему является рост американской экономики и её благоприятные перспективы. Тем временем на сегодняшних азиатских торгах также преобладают позитивные настроения. Фокус внимания на азиатских рынках сегодня направлен на действия Банка Японии, который может объявить о дальнейшем сокращении покупки облигаций. При этом в четверг ЦБ Индонезии и Филиппин повысили процентные ставки на 25 и 50 б.п. соответственно в попытке ослабить рост цен и поддержать слабеющие валюты.

Котировки нефти в четверг продолжили восходящую динамику, в моменте стоимость фьючерсов Brent поднималась выше отметки 82 доллара за баррель. При этом по итогам торгов декабрьские фьючерсы на Brent подорожали на 0,47%, до 81,72 доллара за баррель. Цены на нефть получили поддержку от новостей о решении администрации Белого дома не переходить к продаже нефти из стратегического резерва США для ограничения дальнейшего роста цен на нефть. Ключевой темой на рынке, поддерживающей цену барреля, по-прежнему остаётся перспектива ужесточения санкций США против Ирана (санкции должны вступить в силу с 4 ноября), в то время как страны ОПЕК+ в воскресение приняли решение не повышать объёмы добычи «чёрного золота». Отмечаем, с утра пятницы котировки немного снижаются (-0,38%) на новостях о возможном продолжении Индией покупок иранской нефти после введения американских санкций и наращивании предложения нефти со стороны Саудовской Аравии в попытке компенсировать «иранские» баррели.

Рост цен на нефть и повышение спроса на рублёвые активы на фоне стабилизации ситуации на развивающихся рынках оказали поддержку российскому финансовому рынку на вчерашних торгах. При этом одной из причин увеличения спроса на российские активы может служить ухудшение торговых отношений между Китаем и США. Так, по мнению аналитиков, подобные изменения в отношениях Вашингтона и Пекина будут толкать последний к углублению экономических связей с РФ. Тем временем доходность 10-летних гособлигаций РФ вчера снизилась на 11 б.п., до 8,55% годовых, а на валютном рынке курс пары USDRUB снизился на 0,46%, до 65,57 рубля за доллар. В то же время вербальные интервенции ЦБРФ и действия российского Минфина помогают сгладить перепады настроений по поводу жёсткости потенциальных санкций США против России. Российский регулятор в четверг сообщил, что в случае негативного развития событий готов поддержать валютой крупнейшие финансовые институты и экономику. В то же время Минфин РФ создал департамент контроля за внешними ограничениями для оценки санкционных последствий и снижения их негативного влияния в отношении РФ и российских компаний.

События в Казахстане

  • В Душанбе прошла встреча Назарбаева и Рахмона.
  • Товарооборот между Казахстаном и Россией по итогам года может достичь $18 млрд.
  • НБРК: О ситуации на финансовом рынке.
  • Казахстан в СБ ООН: Ядерные державы должны быть в авангарде борьбы за безъядерный мир.
  • Акишев: С начала года объём ЗВР Нацбанка практически не изменился.
  • Портфель ЕНПФ вырос до 8,8 трлн тенге.
  • В ЕНПФ опровергли сообщения об отмене базовой пенсии c 2040.
  • Казахстанская фондовая биржа запустила онлайн-проект "KASE: История в лицах".
  • О переводе рынка государственных ценных бумаг на систему расчётов Т+2.

Корпоративные события

  • Совет директоров KASE принял решение о размещении 65 000 простых акций с учётом реализации акционерами биржи права преимущественной покупки.
  • Опубликована консолидированная финансовая отчётность АО "Корпорация "Цесна" за январь–июнь 2018 года.

Международные события

  • ЦБР: Банки РФ оказались устойчивы к ослаблению рубля и падению котировок ценных бумаг в августе - сентябре.
  • Трамп объяснил, почему его выступление в ООН встретили смехом.
  • Китай призвал Совбез ООН пересмотреть санкции против КНДР.
  • МИД Китая ответил на обвинения Трампа о "вмешательстве в выборы".
  • Переговоры по Brexit продолжаются, заявили в Еврокомиссии.
  • США и Япония договорились начать переговоры о торговом соглашении.
: Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter
5432 просмотров
Поделиться этой публикацией в соцсетях:
Загрузка...
19 апреля родились
Именинников сегодня нет
Хроники бизнесменов. Владимир Ким

На чём зарабатывает своё состояние №1 списка 50 богатейших бизнесменов Казахстана по версии Forbes Kazakhstan

Самые Интересные

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить