В ожиданиях позитива: риторика Федрезерва, локальное ралли, саммит G20

В центре внимания рынков – неформальный старт саммита G20

Фото:@Depositphotos.com/olly18

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

В своем выступлении на заседании Экономического клуба Нью-Йорка глава ФРС США Джером Пауэлл заявил, что процентная ставка только немного ниже нейтрального уровня, что было расценено рынками как сигнал, что локальный цикл повышения ставок Федрезервом близится к завершению.

Фьючерсы на ставку ФРС, отслеживаемые CME Group, свидетельствуют лишь об одном повышении ставок в 2019, против ранее прогнозируемых представителями центробанка трёх. Более мягкий тон председателя ФРС поддержал фондовый рынок - индексы S&P 500 (+2,3%) и Dow Jones (+2,5%) показали наиболее сильный рост за восемь месяцев, а Nasdaq продемонстрировал максимальный рост за месяц (+2,95%). Также глава Федрезерва отметил, что экономические перспективы США остаются «основательными», но необходимо время для того, чтобы оценить последствия повышений процентной ставки. На рынках Азии сегодня также преобладают позитивные настроения, ключевые индексы в моменте прибавляют 0,2-0,9%.

Внимание инвесторов также привлекли неоднозначные экономические данные по США. Хотя рост ВВП США за третий квартал был подтверждён на высоком уровне в 3,5%, ожидания рынка были немного выше - на 3,6%. Аналитики отмечают, что сохранить текущие высокие показатели роста в следующем году будет сложно ввиду отложенных эффектов от укрепления курса доллара, повышения процентной ставки, а также замедления глобального экономического роста на фоне торговых споров. В четвёртом квартале этого года экономический рост США ожидается на уровне 2,5%. В дополнение Министерство торговли заявило, что продажи новых домов в США в октябре снизились на 8,9%, до 544 тыс. домов. Рынок недвижимости пострадал из-за повышения ставок по ипотеке и низкого числа предложений. На фоне вышесказанного индекс доллара вчера снизился сразу на 0,55%, до 96,83 пункта.

Несмотря на снижение курса доллара США, цены на нефть в среду продолжили коррекционное движение, потеряв 2,11%, до $58,94 за баррель. Давление на котировки оказал продолжающийся 10 недель подряд рост запасов нефти в США и некоторые сомнения относительно сокращения уровня добычи сырья странами ОПЕК+ на следующей неделе. В среду Минэнерго США сообщило, что запасы нефти увеличились на 3,6 млн баррелей против ожиданий рынка по росту на 0,8 млн баррелей. При этом Саудовская Аравия в среду ослабила надежды на сокращение производства ОПЕК+, заявив, что она не будет действовать в одиночку. Кроме того, сохраняются опасения по участию Нигерии в сделке по сокращению добычи.

Российский рубль на Московской бирже в среду незначительно укрепился к доллару США несмотря на завершение налогового периода, который с середины ноября оказывал локальную поддержку рублю. По итогам торгов курс по паре USDRUB снизился на 0,14%, до 66,96 рубля за доллар. К тому же против рубля выступили вербальные интервенции главы ЦБРФ Эльвиры Набиуллиной, которая в среду заявила, что центробанк может возобновить регулярные покупки валюты на рынке в рамках бюджетного правила с 15 января 2019 года, если текущая ситуация на рынке сохранится и волатильность не повысится. Также отметим, что сохраняется риск усиления экономического давления на РФ на фоне военного инцидента, произошедшего в Керченском проливе. Так, высокопоставленные политики из Германии, Австрии, Польши и Эстонии подняли вопрос о введении новых санкций против РФ. Другим фактором давления на рубль выступает продолжающееся снижение нефтяных котировок. При этом президент РФ Владимир Путин в среду заявил, что стоимость нефти в районе $60 за баррель «абсолютно приемлема» для России, хотя ещё совсем недавно он призывал к сохранению цен на уровне $70  за баррель. Таким образом, негативные настроения в отношении рублёвых активов нарастают и высока вероятность ослабления курса рубля в краткосрочной перспективе.

В центре внимания рынков сегодня неформальный старт саммита G20 на встрече министров финансов стран «Большой двадцатки» в Буэнос-Айресе. Как стало известно, встреча президентов РФ и США Владимира Путина и Дональда Трампа состоится 01 декабря. Во время переговоров стороны обсудят вопросы двусторонних отношений, разоружения, обеспечения стабильности в мире и региональной проблематики, в том числе инцидент в Керченском проливе. К тому же лидеры США и Китая, возможно, нивелируют часть опасений в отношении торговых противоречий, что может значительно улучшить настроения на мировых рынках, оказывая поддержку как нефтяным котировкам, так и спросу на ранее подешевевшие рисковые активы, в том числе тенговые и рублёвые.

По итогам валютных торгов в среду на KASE доллар США подешевел к национальной валюте на 10 тиынов, до 372,73 тенге. При этом объём торгов с американской валютой снизился до $81 млн, тогда как среднедневной объём торгов с начала месяца составляет $122,5 млн. В то же время продолжает умеренно дешеветь к тенге и российский рубль – 5,57 тенге за рубль (-2 тиына).Курс нацвалюты балансировал между умеренным укреплением рубля и продолжающейся коррекцией цен на нефть. Отмечаем, на сегодняшних утренних торгах доллар торгуется за 371,85 тенге (10:35 AST).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на казахстанском денежном рынке сохранились практически на прежнем уровне (TONIA – 8,30%, SWAP – 8,49%). В краткосрочной перспективе ставки на рынке будут с высокой вероятностью сохраняться вблизи нижней границы базовой ставки, периодически реагируя и отыгрывая периоды волатильности на валютном рынке, что мы наблюдали в начале недели.

Между тем эмиссионная активность НБРК сохраняется на высоком уровне, что существенно снижает возможность валютных спекуляций. Отмечаем, объём нот в обращении превысил отметку 4,2 трлн тенге, находясь у полугодового максимума. При этом по результатам аукциона по продаже нот в среду регулятор продал бумаг на сумму 151,1 млрд тенге под 8,77% годовых (80% спроса). До конца недели центробанк проведёт ещё три аукциона: два по продаже недельных обязательств и один – по продаже месячных. Из событий на долговом рынке хотим отметить размещение четырёхлетних облигаций Kaspi на сумму 4,9 млрд тенге под 11,50% годовых.

Индекс KASE в ходе вчерашних торгов в большей степени восстановил потери вторника, закрывшись на уровне 2 242,77 пункта (+0,31%). При этом объём торгов акциями снизился в 7,4 раза, до 27,8 млн тенге. Умеренный рост продемонстрировали шесть из семи инструментов индекса (акции Казахтелекома не изменились в цене). При этом наибольший рост продемонстрировали долевые бумаги KAZ Minerals (+0,8%) и БЦК (+0,7%).

События в Казахстане:

  • По поручению президента казахстанцам с низкой зарплатой снизят ставку ИПН до 1%.
  • Выдача новых кредитов за 10 месяцев сопоставима с показателем за весь прошлый год.
  • Пенсионные накопления граждан Казахстана превысили девять триллионов тенге.
  • Казпочта поможет казахстанским бизнесменам стать миллиардерами.
  • Глава Банка ВТБ (Казахстан): Тенге сильно недооценён.
  • МИД РК: Все участники встречи по Сирии прибыли в Астану.

Корпоративные события:

  • НБРК: О ситуации с АО «Эксимбанк Казахстан».
  • АО «Kaspi Bank» привлекло на KASE 28 ноября 4,9 млрд тенге, разместив облигации под 11,50% годовых.
  • Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 450 млн облигаций АО "Национальный управляющий холдинг «КазАгро».
  • 30 ноября на KASE состоятся специализированные торги по размещению 30 млн облигаций АО «Самрук-Энерго».
  • Опубликована финансовая отчётность АО "Компания по страхованию жизни "Азия Life" за январь–сентябрь 2018 года.
  • Чистая прибыль «КазМунайГаза» за девять месяцев выросла на 43%.

Международные события:

  • Кремль: встреча Путина и Трампа нужна обеим сторонам для нормализации отношений.
  • Путин понизил планку приемлемой для РФ цены на нефть в преддверии встречи ОПЕК+.
  • Выборы в Грузии: Саломе Зурабишвили одерживает победу.
  • ЦБР может возобновить покупки валюты на рынке с 15 января 2019при сохранении текущей ситуации.
  • Набиуллина: ЦБР в декабре будет рассматривать и повышение, и сохранение ставки.
  • Россия отправит в Крым ещё один С-400 на фоне морского конфликта с Украиной.

 

: Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter
3937 просмотров
Поделиться этой публикацией в соцсетях:
Загрузка...
22 июля родились
Именинников сегодня нет
Самые Интересные

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить