Цены на нефть вновь растут на фоне протестов в Ливии

Валютный рынок

На торгах понедельника нацвалюта полностью отыграла пятничное ослабление. По итогам дня средневзвешенный курс по паре USDKZT снизился на 5,15 тенге – до отметки 449,3 тенге за доллар. При этом объем торгов остался на минимальных значениях – $93,1 млн (+$11,0 млн). Основными факторами поддержки тенге остаются высокие цены на нефть и меры внутренней поддержки (конвертация трансфертов из Нацфонда и валютной выручки квазигоссектора). Положительное влияние на локальный сентимент также может оказывать очередное укрепление российского рубля.

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Индикативные ставки денежного рынка в понедельник продемонстрировали разностороннюю динамику (TONIA – снизилась с 14,02 до 13,95%, SWAP – выросла с 15,19 до 15,28%). При этом ставки продолжают оставаться вблизи верхней границы коридора базовой ставки при повышенных объемах торгов (882,4 млрд тенге).

Игра на понижение: зачем Нацбанк продал из портфеля ЕНПФ дивидендные бумаги

В понедельник Нацбанк традиционно провел два аукциона по изъятию краткосрочной ликвидности. Рынку были предложены 28-дневные ноты объемом 184,2 млрд тенге (100% спроса) и доходностью 13,46% годовых, а также недельные депозиты в НБРК объемом 76,0 млрд тенге (100% спроса) при доходности 13,5% годовых. Отметим, что объем нот в портфелях нерезидентов продолжает расти – в первой половине апреля увеличение составило 29,1 млрд тенге - до 144,1 млрд тенге (доля – 9,1%).

Фондовый рынок

Индекс KASE по итогам торгов понедельника снизился на 0,45% – до 3 159,51 пункта. Следует отметить, что большинство бумаг представительского списка показали рост: «Казатомпром» – на 1,8%, Народный банк и БЦК – на 1,0% и 0,8%, соответственно, KEGOC – на 0,6%. Однако это увеличение было полностью нивелировано распродажами акций «КазТрансОйла» (-7,7%), вероятно, произошедшим на фоне публикации в СМИ информации о возможном снижении объема дивидендов за 2021 год. Сообщается, что на выплату вознаграждения за прошлый год акционерам планируется направить около 10 млрд тенге (51 млрд за 2020 год), а размер дивиденда на одну акцию составит лишь 26 тенге (132 тенге за 2020 год). Напомним, что окончательное решение о выплате дивидендов будет принято на годовом собрании акционеров 19 мая 2022 года.

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США на торгах после длинных выходных практически не изменились. Инвесторы предпочитают воздерживаться от риска в ожидании дальнейших комментариев Федрезерва относительно монетарной политики. По данным CME Group, уже 90,4% аналитиков прогнозируют повышение ключевой ставки сразу на 50 б.п. на майском заседании. При этом согласно прогнозам Goldman Sachs, вероятность рецессии в США в ближайшие два года составляет примерно 35%, что может заставить американские власти действовать более осторожно.

Вероятность повышения процентной ставки Федрезервом

Источник: CME Group

Что касается результатов корпоративной отчетности, то итоги понедельника также были неоднозначными: выручка Bank of America превысила прогнозы, составив $23,2 млрд, тогда как аналогичный показатель BNY Mellon оказался немного меньше ожиданий аналитиков, составив $3,9 млрд. В фокусе внимания инвесторов - квартальные финансовые результаты Netflix, Tesla, Johnson & Johnson, Snap и United Airlines, а также – экономические прогнозы МВФ и «Бежевая книга» Федрезерва.

Нефть

Нефтяные котировки продолжили рост – по итогам торгов понедельника стоимость нефти Brent поднялась до $113,2 за баррель (+1,3%). Основной причиной послужило объявление о наступлении форс-мажора на крупнейшем ливийском месторождении аш-Шарара. В настоящее время добыча на нем приостановлена, а Ливийская государственная нефтекомпания признала невозможным выполнять свои контрактные обязательства. В связи с протестами против премьер-министра Абделя Хамида Дбейбы уже два порта Ливии прекратили отгрузку нефти, также остановлена добыча на месторождении Эль-Филь производительностью 65 тыс. баррелей в день. Нефтетрейдеры также оценивают ситуацию с коронавирусом в Китае, где впервые с момента введения локдауна объявлено о летальных исходах, а также – влияние на мировое предложение нефти российско-украинского конфликта.

Российский рынок

По итогам торгов понедельника курс по паре USDRUB снизился на 0,3% – до 79,75 рубля за доллар. Укрепление происходит на фоне отсутствия достаточного внутреннего спроса на инвалюту, поставляемую на рынок в рамках обязательной продажи 80% выручки экспортерами, а также – увеличившегося спроса на рублевую ликвидность в преддверии налоговых выплат, пик которых приходится на 25 апреля. На выступлении в Госдуме глава Банка России Эльвира Набиуллина отметила, что в настоящее время рассматривается дальнейший отказ от валютных ограничений, однако их полная отменна пока невозможна. Между тем президент России Владимир Путин заявил, что правительству необходимо ускорить переход внешней торговли на расчеты в рублях и национальных валютах.