Рынки ожидают важных объявлений при обращении Трампа к нации

05 февраля 2019

6211

ВВП России продемонстрировал максимальный за последние 6 лет рост на 2,3%

Фото:@Depositphotos/sgtphoto

Дональд Трамп

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана.

На открытии валютных торгов KASE пара USDKZT продолжила консолидацию вблизи отметки 382 тенге за доллар на довольно спокойном внешнем фоне. По итогам вчерашних торгов доллар США незначительно подешевел, до отметки 382,23 тенге за доллар (-0,51 тенге) при невысоком объёме торгов – $68,0 млн (-10,4%). В то же время курс по паре RUBKZT практически не изменился и удерживается вблизи максимума последних 12 месяцев - 5,83 тенге за рубль. Отмечаем, при прочих равных условиях тенговые пары будут удерживаться вблизи текущих уровней до начала налоговых выплат в конце следующей недели.

На текущий момент (10:22 AST) курс по паре USDKZT составляет 381,50 тенге за доллар, что на 73 тиына ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Краткосрочные ставки денежного рынка удерживаются в диапазоне 5,75-8,25% годовых, при этом доходность по валютным свопам остаётся ниже доходности операций репо. Объёмы торгов также сохраняются на невысоком уровне (вчера совокупный объём составил 321,2 млрд тенге), что обусловлено сохраняющимся профицитом тенговой ликвидности в системе.

Насколько велико состояние президента Трампа?

В понедельник НБРК разместил ноты (недельные и месячные) на сумму 470,1 млрд тенге под 8,85-8,91% годовых (97,3% спроса). При этом совокупный объём погашений составил всего лишь 402,4 млрд тенге. Как можно отметить, ребалансировка портфелей БВУ в сторону увеличения доли высоколиквидных активов продолжилась. При этом совокупный объём нот в обращении превысил отметку 3,8 трлн тенге. Из событий на долговом рынке хотим отметить размещение Министерством финансов МЕУКАМ-240 второго выпуска на сумму 30,1 млрд тенге с доходностью к погашению 8,74% годовых (срок обращения 15,3 лет).

На казахстанском фондовом рынке отмечалась умеренная позитивная динамика – по итогам биржевых торгов значение индекса KASE выросло до 2 310,85 пункта (+0,58%) при объёме торгов 87,1 млн тенге (снижение в 3,3 раза). Локомотивом роста выступили акции БЦК (+1,21%), Казахтелекома (+1,95%) и KAZ Minerals (+2,28%). Из прошедших событий отметим решение Kaspi Bank о делистинге акций с KASE, из предстоящих - публикацию кратких финансовых результатов за 2018 от Kcell (07.02) и ВОСА Казахтелекома (11.02), где должны быть утверждены новые правила по определению цены акций при их обратном выкупе.

Новая торговая неделя на мировых рынках стартовала на позитивных ожиданиях при низкой активности инвесторов. Основные американские биржи прибавили 0,7-1,2% на фоне сильных данных по рынку труда, в то время как основные азиатские площадки были закрыты из-за празднования китайского Нового года. Аналитики отмечают, что связанное с этим недельным перерывом отсутствие экономической статистики из КНР уменьшает вероятность давления на настроения инвесторов, поскольку именно данные по китайской экономике были в основном негативными. Между тем опубликованная уже после закрытия американских торгов отчётность Google ввиду снижения доходов от рекламы и роста капитальных затрат немного испортила сентимент на рынке. Фьючерсы на Nasdaq и S&P-500 демонстрируют в моменте некоторое снижение, а акции самой компании теряют 3,1%.

Экономисты считают выгодной инвестицией покупку акций Казатомпрома

Единый национальный пенсионный фонд Казахстана купил около трети акций, про... →

В то же время рынок нефти в понедельник вновь демонстрировал высокую волатильность: в течение дня котировки достигали наиболее высокого уровня в текущем году, однако к концу дня закрылись только с небольшим приростом (+0,08%). Отметим, в начале дня WSJ сообщила о катастрофическом падении нефтяного экспорта Венесуэлы из-за американских санкций, что грозит нефтяному рынку гораздо большими катаклизмами, чем ожидалось ранее, поскольку венесуэльская нефть наполняет сейчас внутренние нефтехранилища и почти не поступает на внешний рынок. Однако к вечеру экономический советник Белого дома Кевин Хассетт сообщил, что в торговых переговорах с Китаем ещё много работы впереди, и это негативно отразилось на настроениях нефтетрейдеров. Между тем в минувшие выходные в китайских СМИ появились сообщения о том, что председатель КНР Си Цзиньпин и президент США Дональд Трамп могут встретиться 27-28 февраля во Вьетнаме для дальнейшего обсуждения торговых вопросов.

Российский рубль незначительно ослаб в паре с долларом США по итогам торгов в понедельник - курс по паре USDRUB вырос на 0,13%, до 65,59 рубля за доллар. Отметим, что основное давление на российскую валюту на вчерашних низкоактивных торгах оказывали интервенции Центробанка. Напомним, что ЦБРФ на ежедневной основе скупает валюту на внутреннем рынке на 18,4 млрд рублей, с учётом отложенных интервенций в рамках бюджетного правила для Минфина. Между тем Росстат оценил рост ВВП РФ по итогам 2018 в 2,3%, что выше прогнозов Минэкономразвития, ЦБРФ и рынка. Пересмотр оценки роста экономики произошёл благодаря подъёму в строительной отрасли. По уточнённым данным Росстата, в 2018 объём строительных работ вырос на 5,3%, тогда как предыдущая оценка за 11 месяцев составляла 0,5% год к году.

В центре внимания рынков сегодня выступление Дональда Трампа с ежегодной речью перед Конгрессом США (20:00 AST), которое было отложено на неделю из-за «шатдауна». Вероятно, что важные объявления будут сделаны в ходе выступления, в том числе о торговых переговорах, дате очередной встречи с Ким Чен Ыном, введении чрезвычайного положения для строительства стены на границе с Мексикой, планах по инфраструктурным проектам, что ускорит рост экономики США в преддверии президентских выборов в 2020.

События в Казахстане:

Назарбаев просит Конституционный совет истолковать пункт о прекращении президентских полномочий.
НБРК: о предварительной оценке платёжного баланса за 2018.
НБРК: Концепция проекта Закона Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам пенсионного обеспечения и финансового рынка».
НБРК: Проект постановления правления Национального банка Республики Казахстан «Об утверждении Правил мониторинга валютных операций в Республике Казахстан».
Операционный план НБРК на 2019.
Процентные ставки БВУ, январь 2019.
Почему мобильные платежи взорвали рынок транзакций в Алматы.
Как правильно и без последствий рассказать о своих доходах государству.
Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 04 февраля 30,1 млрд тенге.

Корпоративные события:

Kaspi Bank выводит свои акции с KASE.
На KASE открылись торги по простым акциям Freedom Holding Corp.
Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 5,0 млн облигаций KZ2С00004513 (BASPb2) АО «Ипотечная организация "Баспана».
06 февраля на KASE состоятся специализированные торги по размещению 4 040 050 облигаций KZ2C00003747 (KAFIb7) АО "КазАгроФинанс".
Авиакомпания SCAT планирует открыть рейсы в Монголию, Чехию и Саудовскую Аравию.

Международные события: